Gần đây tôi đã suy nghĩ về điều này - nếu bạn đang xây dựng vị thế cổ phiếu chính của Mỹ, điều gì thực sự quan trọng hơn: phí cực thấp hay cổ tức cao hơn một chút? Cuộc tranh luận giữa IVV và DIA về cơ bản chính là câu hỏi đó trong thực tế.

Vì vậy, đây là vấn đề. IVV theo dõi toàn bộ S&P 500, mang lại cho bạn tiếp xúc với 500 cổ phiếu vốn hóa lớn. DIA tập trung hơn nhiều - chỉ gồm 30 tên blue-chip từ Chỉ số Công nghiệp Dow Jones. Đó là một sự khác biệt lớn về những gì bạn thực sự sở hữu.

Về chi phí, IVV hoàn toàn vượt trội với tỷ lệ chi phí 0,03% so với 0,16% của DIA. Nếu bạn nghiêm túc về các quỹ chỉ số phí thấp và giữ phí tối thiểu, IVV là lựa chọn rõ ràng. Theo thời gian, sự khác biệt nhỏ đó tích tụ thành tiền thật. DIA cũng cung cấp cổ tức cao hơn một chút với 1,4% so với 1,05% của IVV, điều này có thể hấp dẫn nếu bạn đang tìm kiếm thu nhập, nhưng thành thật mà nói, lợi thế về phí của IVV khó bỏ qua.

Về hiệu suất, IVV đã thể hiện tốt hơn. Trong năm năm qua, 1.000 đô la đầu tư vào IVV đã tăng lên khoảng 1.814 đô la, trong khi cùng số tiền đó trong DIA chỉ đạt khoảng 1.582 đô la. Đó không chỉ là may mắn - đó là lợi ích của sự đa dạng hóa rộng hơn. IVV cũng có mức giảm tối đa nhỏ hơn nhiều, khoảng 27,67% so với 43,43% của DIA, điều này cho thấy một điều quan trọng về rủi ro tập trung.

Cấu trúc danh mục đầu tư giải thích phần lớn điều này. IVV có tỷ lệ tiếp xúc công nghệ nặng nề ở mức 33,65% với các cổ phiếu hàng đầu như Nvidia, Apple và Microsoft. DIA thiên về tài chính và công nghiệp hơn, với Goldman Sachs và Caterpillar là các vị trí chính. Phương pháp tập trung này có nghĩa là một ngày xấu của một cổ phiếu sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến toàn bộ quỹ.

Nếu bạn muốn tiêu chuẩn vàng để theo dõi thị trường Mỹ rộng lớn lâu dài, IVV thực sự là lựa chọn vững chắc. S&P 500 về cơ bản là nhịp đập của nền kinh tế, và IVV mang lại cho bạn sự tiếp xúc đó mà không bị mất tiền vào phí. Nó rẻ hơn, ít biến động hơn và đa dạng hơn.

DIA hợp lý nếu bạn đặc biệt muốn các cổ phiếu trả cổ tức blue-chip và có thể chấp nhận rủi ro tập trung cao hơn. Nhưng nếu bạn đang xây dựng danh mục nền tảng và muốn các quỹ chỉ số phí thấp thực sự hiệu quả, IVV chính là lựa chọn. Sự kết hợp giữa phí tối thiểu và khả năng bao phủ thị trường rộng lớn khó có thể đánh bại.