Tôi đã nghiên cứu một số chiến lược thuế nâng cao gần đây, và các quỹ tín thác bán hàng hoãn lại luôn xuất hiện trong các cuộc trò chuyện với những người quản lý các khoản bán tài sản lớn. Dưới đây là những gì tôi đã học về cách chúng hoạt động thực sự.

Cơ bản, quỹ tín thác bán hàng hoãn lại là một công cụ thú vị cho phép bạn tránh bị đánh thuế lợi nhuận vốn khi bán một thứ đã tăng giá đáng kể—bất động sản, doanh nghiệp, cổ phiếu, bất cứ thứ gì. Thay vì cách tiếp cận truyền thống là bán và ngay lập tức phải nộp thuế trên lợi nhuận, bạn chuyển tài sản vào một quỹ tín thác trước. Quỹ tín thác sau đó xử lý việc bán hàng, và bạn nhận các khoản thanh toán theo thời gian thay vì một khoản tiền lớn. Việc phân bổ thu nhập này thực sự có thể giảm trách nhiệm thuế hàng năm của bạn, đó chính là điểm hấp dẫn.

Cơ chế hoạt động khá đơn giản về mặt khái niệm: quỹ tín thác giữ số tiền thu được và đầu tư chúng trong khi bạn thu các khoản thanh toán theo đợt. Lợi nhuận từ khoản đầu tư đó cũng có thể tăng trưởng mà không bị đánh thuế, điều này mang lại lợi ích bổ sung. Bạn có sự linh hoạt trong cách cấu trúc các khoản thanh toán—số tiền cố định hàng tháng, chỉ lãi với một khoản thanh toán cuối cùng, hoặc bất cứ cách nào phù hợp với tình hình của bạn.

Rõ ràng có lý do tại sao không phải ai cũng làm điều này. Các cấu trúc bán hàng hoãn lại liên quan đến sự phức tạp thực sự. Bạn cần các chuyên gia pháp lý và tài chính vững vàng để quản lý việc thiết lập và quản lý liên tục, và điều đó tốn kém. Các khoản phí có thể tích tụ theo thời gian và làm giảm một phần lợi ích thuế của bạn. Thêm vào đó, bạn không có quyền truy cập ngay lập tức vào toàn bộ số tiền mặt của mình, điều này quan trọng nếu bạn cần thanh khoản cho các cơ hội khác.

Điều thú vị là so sánh bán hàng hoãn lại với các trao đổi 1031, vì chúng thường được đề cập cùng nhau. Trao đổi 1031 đặc biệt dành cho bất động sản và yêu cầu bạn tái đầu tư toàn bộ vào một tài sản "cùng loại" khác—cùng giá trị hoặc cao hơn, với các thời hạn nghiêm ngặt. Với phương pháp bán hàng hoãn lại, bạn có nhiều linh hoạt hơn vì nó hoạt động trên các loại tài sản khác nhau, và bạn không bị buộc phải tái đầu tư ngay lập tức vào một khoản đầu tư khác. Thực tế, bạn kiểm soát khi nào và làm thế nào để nhận tiền.

Tuy nhiên, các trao đổi 1031 thường đơn giản hơn nếu bạn chỉ đang đổi chỗ các bất động sản. Các cấu trúc bán hàng hoãn lại đòi hỏi quản lý tích cực hơn, điều mà một số người xem là điểm bất lợi.

Tóm lại: nếu bạn đang sở hữu một doanh nghiệp hoặc bất động sản đã tăng giá trị đáng kể và bạn muốn quản lý khoản thuế đó một cách thông minh, các quỹ tín thác bán hàng hoãn lại đáng để xem xét cùng với một cố vấn thuế giỏi. Việc hoãn thuế là có thật, sự linh hoạt là có thật, nhưng cũng có sự phức tạp và phí tổn. Đây là một trong những chiến lược phù hợp cho các giao dịch lớn hơn, nơi mà lợi ích thuế thực sự bù đắp chi phí thiết lập.