#Gate广场四月发帖挑战 48 giờ cuối cùng của vàng: Bóng đen chiến tranh + Giấc mơ cắt giảm lãi suất tan vỡ, liệu sau kỳ nghỉ có mở cửa giảm mạnh?

Cuối tuần này, thị trường vốn toàn cầu không có chút nào yên bình, tất cả mọi người đều dõi theo khoảnh khắc mở cửa ngày thứ Hai. Xung đột địa chính trị đột ngột leo thang, dữ liệu phi nông nghiệp của Mỹ hoàn toàn phá vỡ ảo tưởng cắt giảm lãi suất, rủi ro giá dầu mất kiểm soát lập tức bùng phát, ba áp lực tiêu cực chồng chất khiến thị trường toàn cầu vốn đã mong manh rơi vào căng thẳng chưa từng có. Cảm xúc thị trường tích tụ suốt hai ngày, sẽ bùng nổ ngay khi mở cửa thứ Hai, một cơn bão tài chính toàn cầu đã sẵn sàng, đang trong thế kẹo sợi.

1. Đếm ngược chiến tranh! Thông điệp cuối cùng 48 giờ, xung đột Mỹ-Iran hoàn toàn mất kiểm soát
Vào thứ Bảy theo giờ địa phương, Trump đã đăng tải cảnh báo quan trọng trên TRUTHSocial, đưa ra ultimatum 48 giờ cuối cùng cho Iran, hạn chót sẽ chính thức hết hạn vào tối thứ Hai theo giờ Đông Mỹ, một câu “Sau 48 giờ địa ngục sẽ đến” đã lập tức kích hoạt cảnh báo cao nhất về tình hình Trung Đông. Điều kiện trong ultimatum này vô cùng khắt khe: Iran phải ngay lập tức chấp nhận yêu cầu của Mỹ, mở lại eo biển chiến lược toàn cầu - Hormuz, nhưng phía Iran đã rõ ràng từ chối, hai bên không còn chỗ để thỏa hiệp. Trump còn tuyên bố, nếu Iran không nghe theo, quân Mỹ sẽ trực tiếp oanh tạc cơ sở hạ tầng năng lượng dân sự của Iran, hành động như vậy đã chạm vào tội chiến tranh theo luật pháp quốc tế, hậu quả khó lường. Thậm chí, kịch tính hơn, Trump từng tuyên bố rầm rộ “Iran đã không còn hệ thống phòng không”, đe dọa hành động của Mỹ sẽ không bị cản trở, nhưng thực tế lại đập tan lời tuyên bố đó: máy bay chiến đấu của Mỹ bị Iran bắn hạ thành công, sự kiện này không chỉ phá vỡ hoàn toàn lời tuyên bố chiến thắng của ông, mà còn khiến toàn cầu nghi ngờ năng lực cầm quyền của ông, giống như khi chiến tranh Afghanistan kết thúc, khiến cử tri hoài nghi khả năng của Biden, gây chấn động chính trường và truyền sang thị trường vốn.
Eo biển Hormuz chứa 20% lượng dầu vận chuyển toàn cầu, là huyết mạch năng lượng thế giới, một khi xảy ra xung đột quân sự, nguồn cung năng lượng toàn cầu sẽ bị gián đoạn trực tiếp, phần bù rủi ro địa chính trị sẽ tăng vọt, tâm lý phòng ngừa rủi ro của thị trường toàn cầu đã đạt đỉnh điểm.

2. Triển vọng cắt giảm lãi suất hoàn toàn bị xóa bỏ! Dữ liệu phi nông nghiệp bùng nổ, ảo tưởng cuối cùng của thị trường tan vỡ
Nếu nói xung đột địa chính trị là lưỡi dao treo trên đầu, thì dữ liệu phi nông nghiệp tháng 3 của Mỹ công bố thứ Sáu là sợi dây cuối cùng đứt đoạn thị trường, trực tiếp xóa bỏ kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm. Dữ liệu này được xem là “rất mạnh mẽ”, số lượng việc làm phi nông nghiệp mới của Mỹ tháng 3 vượt xa dự đoán của thị trường, đảo ngược xu hướng giảm việc làm tháng 2, tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm theo, thị trường lao động Mỹ thể hiện sức bền vượt trội. Kết quả này có nghĩa là, Fed hoàn toàn không còn lý do để cắt giảm lãi suất, lãi suất cao sẽ duy trì lâu hơn, chiến lược đặt cược vào cắt giảm lãi suất của Phố Wall trong vài tháng qua đã hoàn toàn phá sản.
Đặc biệt, thứ Sáu trùng vào ngày Thứ Sáu Tuần Thánh, các thị trường chính của toàn cầu đều nghỉ, nên dữ liệu quan trọng này không thể được tiêu hóa kịp thời, cảm xúc bán tháo tràn lan bị đẩy mạnh. Không còn ngày giao dịch để điều chỉnh, tất cả các dự đoán giảm giá, hoảng loạn bán tháo sẽ tập trung vào ngày thứ Hai khi mở cửa, khiến thị trường chứng khoán, trái phiếu, ngoại hối toàn cầu đều có thể trải qua biến động dữ dội.

3. Giá dầu có thể mất kiểm soát! Dự đoán vượt xa thực tế, lạm phát toàn cầu lại đón đòn mạnh
Điều đáng lo nhất hiện nay là rủi ro giá dầu toàn cầu mất kiểm soát, và còn đáng sợ hơn là “dự đoán mất kiểm soát” của thị trường. Xung đột Mỹ-Iran leo thang + khủng hoảng phong tỏa eo biển Hormuz, trực tiếp kích hoạt tâm lý hoảng loạn trong thị trường dầu thô, dù hiện tại nguồn cung chưa bị gián đoạn thực chất, thị trường đã bắt đầu định giá trước rủi ro chiến tranh. Các nhà phân tích cảnh báo phổ biến, một khi Mỹ phát động tấn công, tuyến vận chuyển qua eo biển sẽ hoàn toàn tê liệt, nguồn cung dầu toàn cầu sẽ thiếu hụt lớn, giá dầu Brent có thể tăng vọt, vượt mốc 100 USD chỉ là bước khởi đầu, trong điều kiện cực đoan còn có thể chạm mức cao hơn nữa.
Mất kiểm soát giá dầu không chỉ là vấn đề của thị trường năng lượng, mà còn nhanh chóng truyền sang các ngành khác, đẩy giá vận chuyển, sản xuất, hàng tiêu dùng và các mặt hàng khác tăng cao, lạm phát toàn cầu vốn đã ở mức cao sẽ lại tăng, các ngân hàng trung ương các nước sẽ rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan, đà phục hồi kinh tế toàn cầu sẽ chậm lại, tạo thành phản ứng dây chuyền đáng sợ.

4. Mở cửa thứ Hai, các biến đổi của tài sản toàn cầu?
Ba áp lực cùng lúc đè nặng, ngày thứ Hai, thị trường vốn toàn cầu chắc chắn sẽ không yên bình:
1. Thị trường chứng khoán: Tài sản cổ phần toàn cầu có khả năng bị bán tháo, thị trường Mỹ, châu Âu, châu Á đều chịu áp lực giảm, dòng tiền trú ẩn đẩy mạnh chạy ra, các ngành có định giá cao nhất sẽ bị ảnh hưởng đầu tiên;
2. Thị trường ngoại hối: Đồng USD dựa vào đặc tính trú ẩn có khả năng tiếp tục mạnh lên, các đồng tiền không phải USD chịu áp lực, biến động tiền tệ mới nổi gia tăng;
3. Thị trường trái phiếu: Lợi tức trái phiếu Mỹ có thể tiếp tục tăng, kỳ vọng cắt giảm lãi suất thất bại cộng với tâm lý trú ẩn phân hóa, làm tăng biến động của thị trường trái phiếu;
4. Hàng hóa cơ bản: Dầu thô, vàng và các mặt hàng trú ẩn, năng lượng sẽ trở thành tâm điểm dòng tiền, giá có khả năng tăng mạnh.

Viết lời kết
48 giờ đếm ngược, ngày thứ Hai mở cửa chính là kỳ thi lớn của thị trường toàn cầu. Sự không chắc chắn về địa chính trị, áp lực chuyển hướng chính sách tiền tệ, rủi ro biến động của hàng hóa cơ bản, đan xen lẫn nhau, mỗi nhà đầu tư đều cần chuẩn bị đầy đủ. Cơn bão này sẽ diễn biến thành biến động ngắn hạn hay là bước ngoặt của xu hướng dài hạn? Mọi câu trả lời sẽ dần hé lộ sau khi thị trường mở cửa thứ Hai.

Lời nhắc rủi ro: Bài viết chỉ dựa trên phân tích thông tin và sự kiện thị trường hiện tại, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng, khi đối mặt với các tình huống cực đoan, cần kiểm soát tốt vị thế và phản ứng hợp lý.