Franklin Templeton mang ETF lên chuỗi khi Ethereum lưu trữ hơn $13B trong tài sản token hóa

Franklin Templeton đang ra mắt hai quỹ ETF (quỹ giao dịch hoán đổi) có thể được giao dịch trực tiếp thông qua ví crypto 24/7. Động thái này đánh dấu sự thay đổi trong cách các sản phẩm tài chính truyền thống được tiếp cận và thực hiện thanh toán.

Việc này đưa khả năng tiếp xúc với cổ phiếu và trái phiếu lên nền tảng blockchain, vào thời điểm các tài sản được token hóa trên Ethereum riêng lẻ đang tiến gần $13,6 tỷ.

Công ty quản lý tài sản cho biết các quỹ — một quỹ bám theo S&P 500 và một quỹ khác tập trung vào tín phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn — sẽ được phát hành trên Ethereum và sẵn sàng để giao dịch 24/7.

    AD

Các nhà đầu tư sẽ có thể mua, bán và nắm giữ cổ phiếu bằng các ví tự lưu ký (self-custody), loại bỏ nhu cầu về tài khoản môi giới truyền thống và khung giờ giao dịch chuẩn.

Franklin Templeton cũng đang hợp tác với Ondo Finance để hỗ trợ việc phân phối token hóa các quỹ.

Theo Bloomberg, sự hợp tác này sẽ cho phép các ETF giao dịch trong các ví crypto liên tục, bỏ qua hạ tầng trung gian môi giới vốn trước đây vẫn định nghĩa cách tiếp cận ETF.

Franklin Templeton ra mắt các ETF giao dịch trực tiếp trong ví crypto

Hai ETF này được thiết kế như các sản phẩm hoàn toàn on-chain, cho phép giao dịch ngang hàng (peer-to-peer) mà không phụ thuộc vào các bên trung gian tập trung.

Dù vẫn sẽ hỗ trợ truy cập thông qua các nhà môi giới truyền thống, chức năng cốt lõi đang chuyển sang quyền sở hữu và chuyển nhượng dựa trên ví.

Franklin Templeton cho biết các quỹ sẽ vận hành theo mô hình lai (hybrid), cho phép cổ phiếu được tạo mới hoặc mua lại (redeemed) đồng thời bằng cả tiền tệ fiat và stablecoin. Mô hình này nhằm kết nối các hệ thống tài chính truyền thống với cơ chế thanh toán dựa trên blockchain.

Công ty đã mở rộng dấu ấn tài sản kỹ thuật số trong những năm gần đây. Điều này bao gồm việc ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ on-chain và giờ đây đang mở rộng cách tiếp cận đó sang các nhóm tài sản rộng hơn.

Các quỹ hoạt động ra sao nếu không cần môi giới hay khung giờ thị trường

Không giống như các ETF truyền thống, vốn bị giới hạn bởi giờ giao dịch trên sàn và các mốc thời gian thanh toán, các quỹ mới được thiết kế để hoạt động liên tục. Các giao dịch có thể diễn ra bất cứ lúc nào, và quyền sở hữu được ghi nhận trực tiếp trên chuỗi (on-chain).

Cấu hình này giúp giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian và rút ngắn chu kỳ thanh toán, đồng thời mang lại cho nhà đầu tư quyền kiểm soát trực tiếp đối với các khoản nắm giữ thông qua các ví tự lưu ký.

Các quỹ cũng sẽ tương thích với các nền tảng hỗ trợ thanh toán on-chain, cho phép tham gia từ cả người dùng “crypto-native” lẫn nhà đầu tư truyền thống.

Tài sản được token hóa trên Ethereum tiến gần $13,6B khi Kho bạc (Treasuries) dẫn dắt tăng trưởng

Động thái của Franklin Templeton diễn ra trong bối cảnh các tài sản thế giới thực được token hóa tiếp tục mở rộng trên Ethereum.

Dữ liệu cho thấy tổng giá trị vốn hóa thị trường on-chain RWA (tài sản thế giới thực) trên mạng đã đạt khoảng $13,6 tỷ. Ngoài ra, khoảng $9,86 tỷ đang được lưu hành tích cực qua 36 đơn vị phát hành (issuers).

Nguồn: DefiLlama

Trong thị trường đó, các sản phẩm token hóa trái phiếu/tín phiếu Kho bạc Mỹ (U.S. Treasury) chiếm khoảng $11,8 tỷ, trở thành phân khúc lớn nhất.

Điều này phù hợp chặt chẽ với quyết định của Franklin Templeton khi đưa vào một ETF tập trung vào Kho bạc, cho thấy công ty đang nhắm tới một nhu cầu đã được hình thành sẵn.

Tăng trưởng đã tăng tốc từ năm 2024, với các quỹ token hóa và các sản phẩm tín dụng đóng góp phần lớn cho sự mở rộng. Xu hướng này cho thấy sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức, khi các công ty quản lý tài sản thử nghiệm các mô hình phân phối và thanh toán dựa trên blockchain.

Các ETF dự kiến sẽ được ra mắt trong những tuần tới, tùy thuộc vào việc được cấp phép/giải tỏa theo quy định.

Tóm tắt cuối cùng

• Các ETF của Franklin Templeton chuyển giao dịch từ hệ thống do môi giới dẫn dắt sang mô hình dựa trên ví, với khả năng truy cập 24/7 trên Ethereum.
• Làn ra mắt này phù hợp với thị trường tài sản được token hóa trị giá $13,6B, nơi Kho bạc (Treasuries) đã chiếm ưu thế về nhu cầu.