Ba cổ phiếu phòng tập gym đáng xem xét cho danh mục đầu tư của bạn trong năm 2025-2026

Ngành thể hình và sức khỏe tiếp tục thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khi nhận thức về sức khỏe gia tăng trên toàn cầu. Dù bạn đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vào cổ phiếu phòng gym hay cổ phiếu của ngành thể hình rộng lớn hơn, bối cảnh hiện tại cung cấp nhiều cơ hội hấp dẫn. Các công ty trong lĩnh vực này tạo ra doanh thu thông qua nhiều kênh—đăng ký thành viên, bán thiết bị, nền tảng số và dịch vụ chăm sóc sức khỏe quản lý—tạo ra các dòng thu nhập đa dạng mà các nhà đầu tư chú trọng tăng trưởng đều ưa thích. Hơn nữa, đổi mới công nghệ trong việc theo dõi thể hình và các giải pháp sức khỏe kết nối tiếp tục mở rộng thị trường có thể tiếp cận và thu hút người tiêu dùng theo những cách mới.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên nhận ra rằng ngành này đang đối mặt với những cản trở thực sự. Cạnh tranh vẫn còn gay gắt, suy thoái kinh tế có thể gây áp lực lên chi tiêu tự nguyện, và sự thay đổi nhanh chóng trong sở thích của người tiêu dùng yêu cầu các công ty phải liên tục đổi mới. Với những động lực này trong tâm trí, chúng tôi xem xét ba người chơi đã được thiết lập trong hệ sinh thái thể hình và sức khỏe.

Các yếu tố hỗ trợ sự tăng trưởng của ngành thể hình

Sự chú ý toàn cầu vào chăm sóc sức khỏe phòng ngừa và giảm thiểu bệnh tật theo lối sống tạo ra nhu cầu bền vững cho các giải pháp thể hình. Tỷ lệ béo phì gia tăng, các sáng kiến sức khỏe tại nơi làm việc và việc tích hợp các công cụ sức khỏe số đều góp phần vào sự mở rộng của thị trường. Sự hội tụ giữa thể hình và công nghệ chăm sóc sức khỏe từ xa và theo dõi đã mở ra các kênh doanh thu mới vượt ra ngoài các thẻ thành viên phòng gym truyền thống.

Sự tiến bộ công nghệ đại diện cho một lợi thế cạnh tranh đáng kể. Các công ty phát triển thiết bị đeo, coaching dựa trên ứng dụng và thiết bị thể hình kết nối thu hút cả các phân khúc khách hàng mới và cung cấp cơ hội doanh thu định kỳ. Tuy nhiên, sự phụ thuộc của ngành vào chi tiêu tự nguyện của người tiêu dùng có nghĩa là các điều kiện kinh tế, lạm phát và sự thay đổi trong ưu tiên có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng.

Ba ứng cử viên trong hệ sinh thái thể hình

Khi đánh giá cổ phiếu phòng gym và các khoản đầu tư vào sức khỏe, các nhà phân tích đã lịch sử nổi bật ba công ty trên các phân khúc khác nhau của thị trường:

American Well Corporation (AMWL) vận hành một nền tảng sức khỏe số cho phép cung cấp dịch vụ chăm sóc ảo và hỗn hợp. Hệ thống đám mây Converge của công ty kết nối các nhà cung cấp, nhà bảo hiểm và bệnh nhân thông qua các mô hình chăm sóc trực tiếp, ảo và tự động. Thông qua công ty con Amwell Medical Group, AMWL cung cấp dịch vụ chăm sóc chính, dịch vụ sức khỏe hành vi và tư vấn chuyên khoa. Dựa trên các dự đoán cho năm 2024, công ty được dự kiến sẽ đạt được tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 2% và 72.4%. Các ước tính về mức giá mục tiêu từ các nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu vào thời điểm đó cho thấy tiềm năng tăng 99% so với mức giá đóng cửa 10.04 USD.

Peloton Interactive (PTON) đại diện cho phân khúc thiết bị thể hình kết nối. Công ty tiếp thị các sản phẩm Peloton Bike, Tread, Guide và Row thông qua các kênh thương mại điện tử và bán lẻ. Mô hình tích hợp phần cứng và nội dung số của Peloton tạo ra sự giữ chân khách hàng thông qua các dịch vụ đăng ký. Trong khoảng thời gian dự báo 2024, các nhà phân tích đã dự đoán tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 4.3% và 57%, với các ước tính lợi nhuận đã được điều chỉnh tăng 24.4% trong khoảng thời gian 60 ngày vào thời điểm đó. Các mục tiêu trung bình của các công ty chứng khoán cho thấy tiềm năng tăng 18.8% từ mức giá 4.72 USD, với các mục tiêu giá tập trung giữa 2.50 USD và 20 USD.

Planet Fitness Inc. (PLNT) vận hành mạng lưới nhượng quyền phòng gym lớn nhất toàn cầu. Công ty hoạt động thông qua các hoạt động nhượng quyền (Mỹ, Puerto Rico, Canada, Mexico, Australia), các cửa hàng sở hữu công ty và bán thiết bị cho các nhà nhượng quyền. Mô hình nhượng quyền cung cấp doanh thu định kỳ với cường độ vốn thấp hơn so với các phòng gym của công ty. Đối với năm 2024, công ty được mô phỏng với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 6% và 8.9%. Các mục tiêu giá đồng thuận tại thời điểm đó ngụ ý tiềm năng tăng 7.9% từ mức đóng cửa 80.45 USD, với các mục tiêu dao động từ 70 USD đến 100 USD.

Tiêu chí lựa chọn đầu tư

Ba tên tuổi này được chọn dựa trên một số tiêu chí. Đầu tiên, mỗi cái đều mang xếp hạng Zacks #2 (Mua), cho thấy sự tự tin tích cực của các nhà phân tích so với kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn. Thứ hai, cả ba công ty đều nhận được các điều chỉnh ước tính lợi nhuận tích cực trong khoảng thời gian 60 ngày gần đây nhất được xem xét, cho thấy sự cải thiện trong việc thực hiện của công ty hoặc động lực của ngành. Thứ ba, mỗi công ty đại diện cho các mô hình kinh doanh khác biệt—nền tảng chăm sóc ảo, phần cứng thể hình kết nối và hoạt động nhượng quyền truyền thống—cung cấp sự đa dạng trong danh mục đầu tư trong một lĩnh vực chủ đề duy nhất.

Các yếu tố chính cần xem xét trước khi đầu tư

Một số yếu tố cần xem xét trước khi cam kết vốn vào cổ phiếu phòng gym:

• Thời điểm định giá: Cổ phiếu thể hình có thể theo chu kỳ; thời điểm ra vào có ý nghĩa rất lớn
• Rủi ro công nghệ: Sức khỏe số và thể hình kết nối yêu cầu đầu tư liên tục vào nền tảng
• Sự thay đổi trong sở thích người tiêu dùng: Nhu cầu có thể chuyển dịch giữa các phương thức (thẻ thành viên phòng gym vs. thể hình tại nhà vs. hỗn hợp)
• Nhạy cảm với kinh tế: Chi tiêu sức khỏe tự nguyện giảm trong thời kỳ suy thoái
• Cường độ cạnh tranh: Ngành này thu hút các đối thủ có vốn lớn và các đối thủ mới

Kết luận

Các nhà đầu tư đang xem xét sự tiếp xúc với cổ phiếu phòng gym nên đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro, khoảng thời gian đầu tư và sự tự tin vào các yếu tố cơ bản của ngành. Ngành thể hình và sức khỏe cung cấp các động lực tăng trưởng cấu trúc, nhưng việc lựa chọn cổ phiếu cá nhân và thời điểm ra vào vẫn là những yếu tố thành công quan trọng. Các nghiên cứu cổ phiếu lịch sử, mặc dù mang tính thông tin, nhưng đại diện cho phân tích trong quá khứ; các điều kiện thị trường hiện tại, định giá và các diễn biến cụ thể của công ty nên thúc đẩy quyết định đầu tư của bạn.

Thông báo: Phân tích này mang tính chất giáo dục và không nên được hiểu là lời khuyên đầu tư. Đầu tư cổ phiếu mang rủi ro, bao gồm cả khả năng mất vốn gốc. Hãy tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính có trình độ trước khi đưa ra quyết định đầu tư.