Xây dựng danh mục cổ tức chống suy thoái của bạn: Ba cổ phiếu trị giá $3,000

Các tiêu đề về căng thẳng toàn cầu và sự không chắc chắn về kinh tế thật khó để bỏ qua. Nhưng đây là thực tế: những nhà đầu tư để nỗi sợ hãi ngắn hạn làm chệch hướng chiến lược dài hạn của họ thường bỏ lỡ những cơ hội xây dựng tài sản đáng tin cậy nhất. Kinh tế toàn cầu đã chứng minh là rất kiên cường, và khi sự không chắc chắn gia tăng, các cổ phiếu chống suy thoái với lịch sử trả cổ tức mạnh trở nên hấp dẫn hơn bao giờ hết. Nếu bạn đang tìm cách đầu tư 3.000 đô la vào các khoản đầu tư kết hợp bảo vệ giảm thiểu rủi ro với thu nhập ổn định, hãy xem xét ba công ty trả cổ tức này đã vượt qua các chu kỳ kinh tế và tiếp tục thưởng cho các cổ đông.

Sợi chỉ chung nối kết những cổ phiếu chống suy thoái này? Chúng hoạt động trong các ngành thiết yếu—năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu, và viễn thông—nơi mà nhu cầu vẫn ổn định bất kể điều kiện kinh tế. Kết hợp với lợi suất cổ tức trung bình từ 4,7% đến 6,5%, chúng mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn.

Chevron: Lợi nhuận từ Nhu cầu Năng lượng Dài hạn

Mặc dù việc áp dụng năng lượng tái tạo đang gia tăng, sự phụ thuộc của nền kinh tế toàn cầu vào nhiên liệu hóa thạch vẫn là điều cơ bản. Theo dữ liệu tính đến năm 2022, năng lượng tái tạo chiếm chưa đến 20% sản lượng điện toàn cầu, trong khi hydrocarbon vẫn cung cấp hơn 80% mức tiêu thụ năng lượng. Thậm chí còn đáng chú ý hơn, Goldman Sachs dự đoán rằng nhu cầu dầu sẽ tiếp tục tăng cho đến khi đạt đỉnh 110 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2035, chỉ có sự suy giảm dần dần sau đó. Cục Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ dự báo dầu thô sẽ vẫn là nguồn năng lượng chính của thế giới cho đến năm 2050.

Chevron (NYSE: CVX), công ty dầu khí lớn thứ ba thế giới theo vốn hóa thị trường và doanh thu, đang ở vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ chu kỳ nhu cầu kéo dài này. Doanh nghiệp trị giá 250 tỷ đô la đã tạo ra hơn 200 tỷ đô la doanh thu gần đây, chuyển đổi gần 18 tỷ đô la thành thu nhập ròng trong một năm tương đối khó khăn.

Kích thước quan trọng trong lĩnh vực năng lượng. Các nhà điều hành lớn hơn như Chevron có quỹ vốn sâu hơn để đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng cao cấp trong khi chọn lọc tránh các dự án biên mà các đối thủ nhỏ hơn có thể theo đuổi vì cần thiết. Sự linh hoạt tài chính này chuyển đổi trực tiếp thành độ tin cậy cổ tức—Chevron đã trả cổ tức hàng quý một cách nhất quán trong nhiều thập kỷ và tăng phân phối hàng năm cho mỗi cổ phiếu trong 38 năm liên tiếp. Lợi suất cổ tức dự kiến hiện tại là 4,7%, khiến nó trở thành một nguồn thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu chống suy thoái được hỗ trợ bởi nhu cầu kinh tế cơ bản.

Target: Chiến lược Tái sinh trong Bán lẻ Thiết yếu

Target (NYSE: TGT) đã gặp khó khăn gần đây khi Walmart thu hút nhiều người tiêu dùng nhạy cảm về giá trong các giai đoạn lạm phát. Kết quả gần đây cho thấy doanh thu quý đầu tiên của Target giảm gần 3%, với doanh thu cùng cửa hàng giảm 3,8% so với cùng kỳ năm trước—một sự đảo ngược so với những mức tăng nhẹ từ năm trước.

Tuy nhiên, nhà bán lẻ đang thực hiện những bước cụ thể hướng tới việc đổi mới. Ban quản lý gần đây đã thành lập một văn phòng tăng tốc doanh nghiệp nhằm cải thiện tính linh hoạt của tổ chức, đồng thời tuyển dụng một giám đốc kỹ thuật số mới và giám đốc cửa hàng mới tập trung vào trải nghiệm cửa hàng toàn diện. Mặc dù những người này không đảm bảo sự phục hồi ngay lập tức, nhưng họ báo hiệu rằng Target nhận thức được nhu cầu về sự tiến hóa hoạt động.

Quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư cổ tức, nền tảng tài chính của Target vẫn vững chắc mặc dù gặp khó khăn hiện tại. Công ty đã tăng cổ tức của mình trong 54 năm liên tiếp—một kỷ lục đáng chú ý cho thấy các cổ đông chưa bao giờ bị xếp vào ưu tiên thứ hai, ngay cả trong những thời kỳ khó khăn. Tính nhất quán này, kết hợp với sự yếu kém gần đây của cổ phiếu, đã đẩy lợi suất cổ tức dự kiến lên gần 4,8%. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu chống suy thoái với lợi suất tương tự, việc tìm một lựa chọn có rủi ro tương đối thấp là rất khó khăn.

Verizon: Xương sống của Viễn thông

Verizon Communications (NYSE: VZ) hoạt động trong thị trường viễn thông bão hòa nhất của Mỹ. Với hơn 90% người lớn ở Mỹ sở hữu thiết bị di động, các nhà mạng lớn—Verizon, AT&T, và T-Mobile—về cơ bản chỉ hoán đổi khách hàng hiện có thay vì mở rộng tổng số thuê bao. Dịch vụ điện thoại cố định cũng đồng thời biến mất, với AT&T có kế hoạch rút khỏi lĩnh vực điện thoại cố định truyền thống hoàn toàn vào năm 2030.

Thực tế này tạo ra một sự đánh đổi quan trọng: tiềm năng tăng trưởng hạn chế đổi lấy sự ổn định lớn và thu nhập xuất sắc. Lợi suất cổ tức dự kiến của Verizon đứng ở mức 6,5% ấn tượng—cao hơn hầu hết các trái phiếu đầu tư cấp và gần gấp đôi lợi suất từ các cổ phiếu tương đương.

Tuy nhiên, cơ sở doanh thu cơ bản chứng tỏ bền vững hơn những gì các số liệu tăng trưởng cho thấy. Người tiêu dùng Mỹ vẫn hiệu quả “nghiện” kết nối di động trong khi đồng thời tiếp nhận internet băng thông rộng. Dịch vụ truy cập không dây cố định của Verizon, không yêu cầu lắp đặt cơ sở hạ tầng vật lý, đã thu hút thêm hơn 308.000 thuê bao trong một quý gần đây, đưa tổng số lên 4,8 triệu người dùng. Điều này đi kèm với 339.000 khách hàng băng thông rộng có dây mới, chứng minh rằng các cổ phiếu chống suy thoái trong lĩnh vực viễn thông hưởng lợi từ nhiều nguồn doanh thu—dịch vụ thoại, băng thông rộng, và các công nghệ không dây cố định mới nổi.

Sự bền vững của cổ tức được hỗ trợ bởi sự phụ thuộc cơ bản của người Mỹ vào các thiết bị di động và kết nối internet. Đây không phải là những dịch vụ tùy chọn dễ bị suy giảm sau suy thoái; chúng là những nhu cầu mà người tiêu dùng duy trì ngay cả trong những thời kỳ kinh tế khó khăn.

Kết luận cho Các Nhà Đầu Tư Thu Nhập

Khi sự không chắc chắn kinh tế gia tăng, chiến lược đầu tư nên chuyển hướng sang các cổ phiếu chống suy thoái cung cấp ba đặc điểm quan trọng: sản phẩm hoặc dịch vụ thiết yếu, dòng tiền ổn định, và độ tin cậy cổ tức đã được chứng minh. Ba công ty này tập hợp tất cả ba đặc điểm đó. Chevron đại diện cho các yếu tố cơ bản về năng lượng, Target cung cấp hàng tiêu dùng cần thiết, và Verizon cung cấp cơ sở hạ tầng viễn thông quan trọng.

Khoản đầu tư 3.000 đô la của bạn có thể được chia đều giữa những vị trí này, hoặc tập trung vào vị trí nào phù hợp nhất với mức độ rủi ro và mục tiêu thu nhập của bạn. Chìa khóa là nhận ra rằng những suy thoái tạo ra cơ hội cho những nhà đầu tư sẵn sàng tập trung vào các nền tảng dài hạn của nền kinh tế thay vì phản ứng với các tiêu đề ngắn hạn.