Danh sách theo dõi Meme coin: Ai đang nuôi fan thật, ai đang đẩy dữ liệu?

Viết bởi: Michael Nadeau

Biên tập và tổng hợp: BitpushNews

Dù bạn thích hay không, chúng tôi cho rằng meme coin (tiền meme) sẽ tồn tại lâu dài. Bài viết này sẽ chia sẻ quan điểm vĩ mô về ngành công nghiệp này và đi sâu vào các meme coin mà chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ.

Hãy bắt đầu nào.

Tại sao quan tâm đến meme coin

Phương pháp luận của chúng tôi

Có người thích meme coin, có người lại cực kỳ ghét chúng. Chúng tôi cố gắng thoát khỏi cuộc tranh luận này, chỉ tập trung quan sát thị trường. Theo quan sát của chúng tôi, meme coin đã ăn sâu vào thị trường. Xét về mặt “phản hồi sản phẩm và thị trường (PMF)”, chúng dường như là trò chơi cuối cùng trong thế giới tiền mã hóa. Mọi người thích giao dịch, thích chơi đùa, thích tính xã hội, và cũng thích cuộc chơi về rủi ro và lợi nhuận. Và chúng tôi nghĩ rằng, các người chơi rất rõ ràng về loại trò chơi mà họ đang tham gia.

Sau thành công của PEPE trong hệ sinh thái Ethereum, cuối năm 2023 chúng tôi đã bắt đầu chú ý đến BONK và Solana. Điều này dẫn dắt chúng tôi đi sâu hơn vào lĩnh vực này, bao gồm dữ liệu on-chain và các khoản đầu tư bổ sung như GIGA, PEPE và SPX6900. Mục tiêu của chúng tôi là khai thác các đặc tính độc đáo trong dữ liệu người sở hữu, có thể cho thấy sức sống (Staying Power) của token và niềm tin vững chắc của người nắm giữ.

Tại sao chọn BONK, PEPE, SPX6900, PENGU và USELESS?

Thanh khoản: Mỗi token đều có đủ thanh khoản và có thể giao dịch trên các sàn giao dịch chính và kênh bán lẻ.

Phạm vi đối tượng: Mỗi token đều có sự quan tâm toàn cầu (không chỉ giới hạn trong các meme nhỏ liên quan đến chính trị hoặc các chủ đề nhỏ khác).

Lãnh đạo / Văn hóa tích hợp: Mỗi token đều được hỗ trợ ít nhất một trong các yếu tố sau: 1) Nhà lãnh đạo / cộng đồng sở hữu có sức ảnh hưởng lớn; 2) Meme / văn hóa internet đã được xây dựng sẵn; hoặc 3) Thương hiệu nổi bật hiện có.

Hiệu suất lịch sử: Mỗi token đã trải qua nhiều đợt tăng giá lớn rồi điều chỉnh mạnh. Xu hướng giá này thể hiện sự quan tâm rộng rãi của thị trường, đồng thời giúp phân tán cấu trúc người nắm giữ, tạo nền tảng cho các đợt mở rộng tiếp theo.

Không có mở khoá, không có vốn đầu tư mạo hiểm: Chỉ có dữ liệu on-chain minh bạch.

Beta cao (High Beta): Mỗi token thể hiện mức độ beta cao so với BTC và các tài sản L1 trong hệ sinh thái của nó. Với phân bổ hợp lý (mục tiêu 3-5%), chọn token và điểm vào phù hợp, điều này có thể nâng cao lợi nhuận điều chỉnh rủi ro đáng kể.

Bây giờ, hãy đi sâu vào dữ liệu on-chain để xem có thể phân biệt thật giả không.

Tổng số người nắm giữ token

BONK: 985,9 nghìn người nắm giữ hiện tại (đang ở đỉnh sở hữu). BONK ra mắt vào tháng 12 năm 2022, là meme coin lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, tích hợp sâu vào nhiều ứng dụng và ví. Lưu ý, BONK đã thực hiện các hoạt động airdrop do cộng đồng thúc đẩy, phân phát cho nhiều ví, điều này thể hiện rõ trong dữ liệu dưới đây.

PENGU: 534,1 nghìn người nắm giữ (giảm 14% so với đỉnh). PENGU ra mắt vào tháng 12 năm 2024, đại diện cho sự quan tâm xã hội đối với thương hiệu Pudgy Penguin (chim cánh cụt mập). Hiện tổng giá trị thị trường của bộ sưu tập NFT Pudgy Penguin khoảng 78,5 triệu USD, trong khi giá trị thị trường meme coin của nó là 454 triệu USD (gấp 5,7 lần NFT, đã giảm so với đỉnh 2,7 tỷ USD). Chúng tôi cho rằng giá trị của thương hiệu Pudgy Penguin (một thương hiệu mã hóa mạnh mẽ đã vào chính thống) có khả năng tiếp tục chảy vào meme coin này.

PEPE: 505,7 nghìn người nắm giữ (giảm 1,51% so với đỉnh). PEPE ra mắt vào tháng 4 năm 2023. Chúng tôi cho rằng PEPE là biểu hiện thuần túy nhất của văn hóa meme trong tiền mã hóa (đặc biệt là Ethereum). Nó dựa trên hình ảnh “Chú ếch buồn Pepe the Frog”, đã duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên internet từ cuối thập niên 2010.

SPX6900: 113 nghìn người nắm giữ (giảm 0,33% so với đỉnh). Ra mắt vào tháng 9 năm 2023, tạo ra cộng đồng internet nhiệt huyết do Murad dẫn dắt, với ý tưởng chính là “lật đổ thị trường chứng khoán (Flipping the stock market)”. Thương hiệu này dường như kết hợp sự châm biếm tài chính với một nhóm người nắm giữ có thái độ rất nghiêm túc (như dữ liệu dưới đây thể hiện). Chúng tôi đã thành công trong giao dịch SPX6900 trong đợt thị trường tăng giá trước và liên tục phân tích dữ liệu cộng đồng, on-chain kể từ tháng 8 năm 2024.

USELESS: 38,6 nghìn người nắm giữ (giảm 5,2% so với đỉnh). Ra mắt vào tháng 5 năm 2025, là meme coin phản kháng mang tính châm biếm (Anti-utility). Sau khi ra mắt LetsBONK năm ngoái (chiếm lĩnh thị trường Pump Fun), nó thu hút một cộng đồng trung thành và có chiều hướng tập trung. Hiện giá trị thị trường là 44 triệu USD, thanh khoản hàng ngày vượt 10 triệu USD (ở đáy thị trường gấu), chúng tôi cho rằng trong điều kiện thị trường phù hợp, USELESS có thể mang lại các cơ hội thú vị.

Người nắm giữ dưới 100 USD

Kết luận:

BONK, PENGU và PEPE đã có nền tảng người nắm giữ rất trưởng thành. SPX6900 thể hiện một nhóm người nắm giữ kiên định và trung thành hơn (dù quy mô nhỏ hơn).

Người nắm giữ trên 1.000 USD

Lưu ý, phân loại ví 1.000 USD dựa trên số lượng token tại thời điểm giá cao nhất lịch sử (ATH) của mỗi token, đủ để tương đương 1.000 USD.

Kết luận:

SPX6900 nổi bật ở đây, như chúng tôi đã theo dõi hiệu suất của nó kể từ khi bắt đầu.

Để hiểu rõ hơn về khả năng giữ chân của các ví 1.000 USD, chúng tôi chuẩn hóa dữ liệu giá cao nhất lịch sử của từng token, tính số lượng token cần thiết để đạt 1.000 USD tại thời điểm đó.

Sau đó, chúng tôi theo dõi sự biến động số lượng ví này theo thời gian, nhằm loại bỏ nhiễu từ biến động giá và hiểu rõ hơn về ý định giữ của người nắm giữ.

Dưới đây là các phát hiện của chúng tôi:

Kết luận:

Về tỷ lệ giữ chân của nhóm ví 1.000 USD (được đo bằng số lượng token để loại bỏ ảnh hưởng của giá), SPX6900 dường như đã vượt trội so với các loại khác.

Người nắm giữ trên 100.000 USD

Phân loại ví 100.000 USD: dựa trên số lượng token tại thời điểm giá cao nhất lịch sử (ATH) của mỗi token, đủ để tương đương 100.000 USD.

Tỷ lệ giữ chân

Tương tự như nhóm 1.000 USD, chúng tôi phân loại ví 100.000 USD dựa trên số lượng token tại ATH.

Sau đó, theo dõi sự thay đổi tổng số ví này theo thời gian, tính theo đơn vị token.

Dưới đây là các phát hiện:

Kết luận:

Một lần nữa, SPX6900 dẫn đầu về tỷ lệ giữ chân của nhóm ví 100.000 USD.

Tỷ lệ giữ chân của cá mập (Whale)

Một phương pháp khác để theo dõi cá mập là: thống kê tất cả các ví từng nắm giữ hơn 100.000 USD token, rồi so sánh số ví còn giữ hơn 50% lượng nắm giữ đỉnh của chúng.

Dưới đây là các phát hiện:

Động lực và trung bình động 50 tuần (WMA)

Mức độ mạnh tương đối (RSI)

Khi mua meme coin, chúng tôi tìm điểm vào khi RSI 14 ngày ở hoặc gần vùng quá bán (30).

Trung bình động 50 tuần (50 WMA)

SPX6900: thấp hơn giá giao dịch 64% so với 50 WMA.

BONK: thấp hơn 62%.

PENGU: thấp hơn 58%.

PEPE: thấp hơn 57%.

Mức giảm so với đỉnh lịch sử

Vì SPX6900 có dữ liệu on-chain vượt trội hơn, nên không có gì ngạc nhiên khi nó thể hiện sức mạnh tương đối so với các đồng khác.

Kết luận

Với sự chú ý ngày càng tăng của ngành, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư tiền mã hóa nên quan tâm đến meme coin. Chúng tôi nhận thấy rằng, khi theo dõi tâm lý rủi ro (Risk-on/off) và thanh khoản trong thị trường tiền mã hóa, meme coin có giá trị tham khảo cao.

Chưa kể, với quy mô vị thế phù hợp và điểm vào hợp lý, các tài sản đúng đắn có thể trở thành “chất xúc tác mạnh mẽ” cho danh mục đầu tư.

Chúng tôi đã thành công trong đợt thị trường tăng giá trước đó khi bắt được BONK và SPX6900 (với tỷ lệ phần trăm nhỏ trong danh mục, thu về lợi nhuận hơn 10 lần). Chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm các cơ hội vào phù hợp trong tương lai.