Các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu để mua và giữ trong một thập kỷ: Tại sao Realty Income và NextEra Energy xứng đáng được bạn chú ý

Khi tìm kiếm các khoản đầu tư đáng tin cậy tạo ra thu nhập ổn định trong dài hạn, cổ phiếu trả cổ tức là một trong những lựa chọn hấp dẫn nhất dành cho nhà đầu tư. Sức mạnh của tăng trưởng cổ tức—dù chỉ tăng nhẹ đều đặn hàng năm—có thể biến một khoản đầu tư ban đầu nhỏ thành khối tài sản lớn trong vòng một thập kỷ hoặc hơn. Hai công ty tiêu biểu cho nguyên tắc này rất rõ ràng: Realty Income (NYSE: O) và NextEra Energy (NYSE: NEE). Cả hai đều thể hiện cam kết không ngừng trong việc thưởng cho cổ đông qua các đợt tăng cổ tức đều đặn, khiến chúng trở thành những ứng cử viên hàng đầu trong danh sách cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất dành cho nhà đầu tư kiên nhẫn, dài hạn.

Tại sao đây là những cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất: Câu chuyện của hai ngành khác nhau

Điều gì khiến một số cổ phiếu trả cổ tức vượt trội hơn những cổ phiếu khác? Câu trả lời nằm ở khả năng dự đoán, sức mạnh tài chính và tăng trưởng bền vững. Realty Income và NextEra Energy đều thuộc các ngành khác nhau nhưng có điểm chung quan trọng: lịch sử tăng cổ tức hàng năm kéo dài ba thập kỷ. Sự nhất quán này cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào mô hình kinh doanh của họ và khả năng tạo ra dòng tiền tăng trưởng ngay cả trong các chu kỳ thị trường. Khi nắm giữ các cổ phiếu trả cổ tức có nền tảng như vậy, nhà đầu tư có thể tiếp xúc với hai động lực kinh tế khác nhau—bất động sản và năng lượng—đồng thời tận hưởng sự dự đoán được của các khoản thanh toán ngày càng tăng.

Sự khác biệt giữa hai công ty này cho thấy lý do tại sao đa dạng hóa trong danh mục cổ phiếu trả cổ tức lại quan trọng. Các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) như Realty Income hoạt động dựa trên cơ chế hoàn toàn khác so với các công ty tiện ích như NextEra Energy, nhưng cả hai đều có thể mang lại lợi nhuận tổng thể hấp dẫn thông qua tăng trưởng cổ tức và tăng giá vốn.

Realty Income: Cỗ máy tăng trưởng cổ tức không ngừng

Hãy xem xét thành tựu của Realty Income: Quỹ REIT này đã trả 663 khoản cổ tức hàng tháng liên tiếp cho cổ đông. Kể từ khi trở thành công ty đại chúng vào năm 1994—hơn 30 năm trước—ban lãnh đạo đã tăng cổ tức 132 lần riêng biệt. Sự nhất quán này thật đáng kinh ngạc: tăng trưởng hàng năm trong hơn ba thập kỷ, bao gồm 112 lần tăng cổ tức hàng quý liên tiếp.

Thành tích đáng nể này mang lại những con số ấn tượng. Realty Income đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của khoản cổ tức là 4,2%, góp phần vào lợi nhuận tổng hàng năm trung bình là 13,5% trong hơn 30 năm qua. Hiện tại, tỷ suất cổ tức khoảng 5,5%, hấp dẫn trong bối cảnh lãi suất hiện nay.

Nền tảng của thành công này dựa trên mô hình kinh doanh của Realty Income. Công ty quản lý danh mục hơn 15.600 bất động sản—bao gồm các địa điểm bán lẻ, nhà máy công nghiệp, sòng bạc và các loại tài sản khác—phân bổ khắp Hoa Kỳ và châu Âu. Những bất động sản này được cho thuê qua các hợp đồng thuê dài hạn theo dạng thuê ròng, với các khách thuê hàng đầu thế giới chịu trách nhiệm chi phí vận hành, mang lại dòng tiền ổn định và dự đoán được cho REIT. Ưu thế cấu trúc này tạo ra sự tự tin để liên tục tăng cổ tức.

Tính cẩn trọng tài chính càng làm tăng tính ổn định này. Realty Income chỉ phân phối khoảng 75% lợi nhuận điều chỉnh từ hoạt động dưới dạng cổ tức, giữ lại phần lớn vốn để tái đầu tư vào các tài sản sinh lợi. Kết hợp với một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong ngành, cách tiếp cận này mang lại khả năng linh hoạt để tận dụng các cơ hội mua lại và duy trì tăng trưởng cổ tức qua các chu kỳ kinh tế khác nhau.

Cơ hội thị trường có vẻ rộng lớn. Realty Income ước tính còn khoảng 14 nghìn tỷ USD bất động sản tại Mỹ và châu Âu phù hợp để chuyển đổi sang mô hình thuê ròng. Là một trong sáu REIT lớn nhất thế giới, với khoảng 61 tỷ USD tài sản bất động sản, công ty còn nhiều dư địa để mở rộng danh mục và do đó tăng cổ tức trả cho cổ đông.

NextEra Energy: Thúc đẩy lợi nhuận cổ tức qua tăng trưởng năng lượng tái tạo

Câu chuyện cổ tức của NextEra Energy kéo dài hơn 30 năm liên tiếp tăng trưởng, đạt tốc độ tăng trưởng kép trung bình 10% trong hai thập kỷ qua. Đà tăng trưởng này đã thúc đẩy lợi nhuận tổng trung bình hàng năm là 14,1%, vượt xa các chỉ số thị trường chung.

Hiện tỷ suất cổ tức khoảng 3%, NextEra Energy dự kiến tiếp tục mở rộng cổ tức khoảng 10% mỗi năm ít nhất trong năm tới. Công ty dự kiến sẽ tăng lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức hoặc gần mức cao nhất trong phạm vi mục tiêu hàng năm từ 6% đến 8% đến năm 2027, tạo nền tảng lợi nhuận cần thiết để duy trì chính sách trả cổ tức của mình.

Nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng hỗ trợ sự lạc quan này. Phần năng lượng của công ty có một danh mục các dự án phát triển năng lượng tái tạo đang chờ thực hiện. Đồng thời, FPL—công ty điện lực hàng đầu của Florida—lợi thế từ các yếu tố dân số vượt trội. Dân số Florida đang tăng nhanh và có thể tăng thêm 3 triệu cư dân đến năm 2040, đạt 26,7 triệu người. Sự mở rộng này trực tiếp thúc đẩy nhu cầu điện năng và giá trị tài sản của các tiện ích.

Cơ hội năng lượng tái tạo đặc biệt đáng chú ý. NextEra Energy vận hành nền tảng năng lượng mặt trời lớn nhất của ngành và dự kiến mở rộng đáng kể trong thập kỷ tới. Điều này giúp công ty có lợi thế khi kinh tế solar ngày càng cải thiện và nhu cầu tăng cao.

Các xu hướng điện năng rộng lớn hơn cũng ủng hộ triển vọng tăng trưởng của NextEra Energy. Các trung tâm dữ liệu sử dụng trí tuệ nhân tạo cần lượng điện khổng lồ; sản xuất đang trở lại Mỹ; xe điện ngày càng phổ biến. Tất cả các xu hướng này đều hướng tới nhu cầu điện năng cao hơn đáng kể trong những thập kỷ tới. Chiến lược tăng trưởng đa diện của NextEra Energy—mở rộng lưới truyền tải, phát triển năng lượng tái tạo, xây dựng hạ tầng khí tự nhiên và tăng cường sản xuất năng lượng hạt nhân—đặt công ty vào vị trí tận dụng các xu hướng dài hạn này đồng thời liên tục thưởng cho cổ đông qua các đợt tăng cổ tức.

Lập luận bền vững cho các cổ phiếu trả cổ tức này

Realty Income và NextEra Energy đều là những con đường khác nhau dẫn đến cùng đích: tạo dựng sự giàu có lâu dài qua thu nhập cổ tức tăng đều đặn. Realty Income mang lại khả năng tiếp xúc với đặc tính chống lạm phát của bất động sản và sức mạnh của các hợp đồng thuê ròng. NextEra Energy cung cấp tiếp xúc với ngành năng lượng, đặc biệt nhấn mạnh vào năng lượng tái tạo và vị thế hưởng lợi từ quá trình điện khí hóa.

Đối với nhà đầu tư có tầm nhìn 10 năm và ưu tiên nhận thu nhập tăng trưởng trong suốt thời gian đó, việc nắm giữ các cổ phiếu trả cổ tức như hai công ty này giúp loại bỏ nhu cầu theo đuổi hiệu suất ngắn hạn hoặc dự đoán thị trường. Bằng chứng lịch sử cho thấy, những nhà đầu tư mua cổ phiếu của mỗi công ty từ nhiều năm trước và kiên nhẫn tái đầu tư cổ tức đã xây dựng được khối tài sản đáng kể—hãy tưởng tượng rằng khoản đầu tư 1.000 USD vào Netflix tháng 12 năm 2004 hoặc Nvidia tháng 4 năm 2005 sẽ tăng giá đáng kể sau hai thập kỷ. Dù quá khứ không đảm bảo tương lai, sự kết hợp giữa tăng trưởng cổ tức và mở rộng kinh doanh của các công ty như Realty Income và NextEra Energy cung cấp một khung khổ đã được kiểm chứng để xây dựng sự giàu có lâu dài.

Nhà đầu tư tìm kiếm trong số các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất cho danh mục của mình nên xem xét nghiêm túc liệu hai công ty này có xứng đáng có vị trí trong danh mục của họ trong thập kỷ tới và xa hơn nữa hay không.