Zimbabwe tạm dừng xuất khẩu khoáng sản lithium ảnh hưởng như thế nào? Nhiều công ty niêm yết đã lên tiếng

Ngày 26 tháng 2, hợp đồng chính của hợp đồng tương lai lithium carbonate đã tăng hơn 11%. Đồng thời, ngành khai thác lithium của A-shares mở cửa cao. Về mặt tin tức, ngày 25 tháng 2 theo giờ địa phương, Bộ Công nghiệp Zimbabwe đã phát văn bản tuyên bố tạm dừng tất cả xuất khẩu khoáng sản lithium nguyên khai và tinh chế, có hiệu lực ngay lập tức. Việc tạm dừng xuất khẩu này bao gồm tất cả các khoáng sản đang vận chuyển hiện tại, chưa có lịch trình rõ ràng về việc khôi phục xuất khẩu.

Các nhà báo chứng khoán Trung Quốc đã tổng hợp được rằng, các công ty niêm yết như Shengxin Lithium Energy, Huayou Cobalt, Zhongkuang Resources, Tianhua New Energy, Yahua Group đều có các dự án khai thác lithium tại Zimbabwe.

Là một quốc gia mới nổi về nguồn tài nguyên lithium, “lệnh cấm xuất khẩu” của Zimbabwe ảnh hưởng như thế nào đến nguồn cung và xu hướng giá lithium của Trung Quốc? Các nhà báo chứng khoán Trung Quốc đã tiến hành nhiều cuộc phỏng vấn.

Phản hồi từ các công ty niêm yết

Việc chính sách mới của Zimbabwe ảnh hưởng như thế nào đến các công ty niêm yết tại A-share có hoạt động tại địa phương?

Ngày 26 tháng 2, người phụ trách liên quan của Zhongkuang Resources trả lời các nhà báo chứng khoán Trung Quốc: “Phía Trung Quốc đã tạm dừng toàn bộ xuất khẩu tinh chế lithium tại Zimbabwe, đang chờ các chính sách chi tiết tiếp theo. Công ty có kế hoạch mở rộng chuỗi ngành liên quan, nhưng hiện chưa thể công khai.”

Người phụ trách của Huayou Cobalt cho biết, lệnh cấm xuất khẩu của Zimbabwe lần này chủ yếu nhằm kiểm soát các hoạt động xuất khẩu vi phạm, giấy phép khai thác của công ty do Bộ Công nghiệp địa phương cấp, hiện chưa rõ mức độ ảnh hưởng cụ thể.

Người phụ trách của Yahua Group nói: “Công ty đã vận chuyển toàn bộ lithium tinh chế sản xuất tại Zimbabwe ra ngoài từ trước. Gần đây, việc ‘tạm dừng xuất khẩu’ tại địa phương sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất của công ty.”

Người này còn nói thêm: “Theo các tài liệu, các thương nhân và đại lý chưa có giấy phép khai thác và tuyển quặng tại địa phương đã không còn đủ điều kiện xuất khẩu. Tuy nhiên, Yahua Group vẫn có thể tiếp tục xin phép xuất khẩu, chỉ cần bổ sung các hồ sơ liên quan trong quy trình cấp phép xuất khẩu, công ty đã bắt đầu thúc đẩy các công việc liên quan.”

Ảnh hưởng đến xu hướng giá lithium?

“Dựa trên sản lượng thực tế của Zimbabwe năm 2025, xuất khẩu 1,13 triệu tấn tinh thể lithium, quy đổi ra 120.000 tấn LCE, chiếm 7,5% tổng cung cấp lithium toàn cầu,” ông Yu Jiayi, Chuyên gia phân tích kim loại hàng đầu của Orient Securities, cho biết. Nếu thị trường giảm nguồn cung này, ảnh hưởng đến sự co lại của nguồn cung lithium toàn cầu sẽ khá rõ rệt. Tuy nhiên, dự kiến “lệnh cấm xuất khẩu” sẽ không kéo dài quá một tháng, đối với các doanh nghiệp tuân thủ quy định xuất khẩu, chỉ ảnh hưởng đến lượng hàng vận chuyển trong vài tuần, chứ không ảnh hưởng đến ký hợp đồng.

Ông Yu Jiayi cho biết, trong nửa đầu năm, giá lithium carbonate đang trong trạng thái cung cầu khá chặt chẽ, các biến động ngắn hạn về nguồn cung sẽ càng làm tăng độ co giãn của giá trong mùa cao điểm. Tuy nhiên, rất khó để nói rằng biến số này sẽ trực tiếp thay đổi toàn bộ cơ cấu cung cầu của thị trường; vào nửa cuối năm, nguồn cung dự kiến sẽ dần tăng lên.

Ông Yu Jiayi dự đoán, trong cả năm, giá lithium carbonate có thể sẽ diễn biến theo xu hướng “đầu năm dao động tăng, sau khi nguồn cung tăng sẽ giảm nhẹ”, duy trì trong khoảng 100.000 – 250.000 nhân dân tệ/tấn.

Chuyên gia phân tích ngành lithium của Bộ phận năng lượng mới của Shanghai Steel Union, ông Zheng Xiaoqiang, cho biết, nếu thời gian mở lại lệnh cấm xuất khẩu của Zimbabwe không rõ ràng hoặc tiếp tục bị hoãn, từ tháng 5, giá lithium carbonate của Trung Quốc sẽ bước vào giai đoạn giảm tồn kho liên tục, dự kiến sẽ thúc đẩy giá quặng và muối lithium giao ngay tăng nhanh.

Dữ liệu của Shanghai Steel Union cho thấy, ngày 26 tháng 2, giá lithium carbonate cấp cho pin là 173.000 nhân dân tệ/tấn, tăng 8.650 nhân dân tệ/tấn mỗi ngày.

Về việc liệu điều này có ảnh hưởng đến điều chỉnh chiến lược của các doanh nghiệp hay không, ông Yu Jiayi nói: “Điều này phụ thuộc vào mức độ liên kết của từng công ty với địa phương. Các công ty đã có dự án tại đó, trong ngắn hạn phải chấp nhận bị động, thậm chí còn phát triển sâu hơn các lĩnh vực phía dưới. Tuy nhiên, miễn là giá lithium carbonate duy trì trên 100.000 nhân dân tệ/tấn, thậm chí khi chế biến sâu tại địa phương vẫn có lợi nhuận.”