Tại sao việc chấp nhận tiền điện tử có thể không đạt được cột mốc 5 tỷ người dùng của Internet

So sánh giữa việc chấp nhận internet và tiền điện tử đã trở nên phổ biến hơn trong các cuộc thảo luận gần đây về tiềm năng tăng trưởng của tài sản kỹ thuật số. Cả hai đều theo các đường cong chấp nhận ban đầu khá giống nhau—nhưng các điểm tương đồng có thể chỉ mang tính bề nổi hơn là thuyết phục. Trong khi internet mở rộng từ gần như không có người dùng vào năm 1990 đến khoảng 5 tỷ người ngày nay (chiếm 62,5% dân số toàn cầu trong 33 năm), một dự đoán đơn giản sẽ cho thấy tiền điện tử có thể đạt mốc 5 tỷ người dùng vào khoảng năm 2047. Tuy nhiên, timeline lạc quan này bỏ qua những khác biệt quan trọng về cách người tiêu dùng thực sự chấp nhận công nghệ.

Câu hỏi trung tâm cần được xem xét kỹ hơn: Liệu tiền điện tử có thể thực sự bắt kịp đà tăng trưởng bùng nổ của internet không? Câu trả lời có thể phụ thuộc vào việc hiểu hành vi chấp nhận dựa trên tiền lệ lịch sử hơn là chỉ dựa vào phép ngoại suy đường cong.

Internet vs Tiền điện tử: So sánh các Đường Tăng Trưởng

Trên bề mặt, các đường cong chấp nhận dường như rất giống nhau. Cả hai công nghệ đều trải qua giai đoạn tăng trưởng theo cấp số nhân trong những thập kỷ đầu, thu hút vốn đầu tư mạo hiểm, các doanh nhân sáng tạo, và làn sóng người dùng sớm. Cả hai đều hứa hẹn sẽ định hình lại cách con người tương tác một cách căn bản. Tuy nhiên, so sánh bề nổi này bỏ qua một điểm khác biệt cơ bản: internet đã trở thành hạ tầng thiết yếu cho gần như mọi khía cạnh của đời sống hiện đại—giao tiếp, thương mại, giải trí, giáo dục, dịch vụ y tế, và vô số lĩnh vực khác.

Ngược lại, tiền điện tử chủ yếu phục vụ hai chức năng đối với phần lớn người tiêu dùng: đầu tư mang tính chất đầu cơ hoặc chuyển giá trị. Trong khi các nhà ủng hộ Web3 chỉ ra các trường hợp sử dụng mới nổi và tiềm năng dài hạn, thì người dùng trung bình ngày nay tiếp cận tiền điện tử như một cược vào việc tăng giá hoặc như một phương thức thanh toán thay thế. Giá trị đề xuất hẹp hơn này tạo ra một phép tính chấp nhận khác biệt rõ rệt so với tiện ích rộng rãi của internet.

Hệ quả trở nên rõ ràng hơn khi xem xét cách người tiêu dùng chậm chạp chấp nhận các công nghệ tài chính đơn giản hơn.

Các Tỷ lệ Chấp Nhận Lịch Sử Vẽ Nên Một Bức Tranh Khác

Ví dụ điển hình là ngân hàng di động. Được giới thiệu qua dịch vụ SMS banking vào năm 1997 và đạt mức phổ biến rộng rãi qua các ứng dụng di động vào năm 2007, công nghệ này đã có khoảng ba thập kỷ để phát triển đến năm 2021. Tuy nhiên, các phát hiện của McKinsey năm 2021 cho thấy mức chấp nhận vẫn còn khá hạn chế: chỉ 52% khách hàng ngân hàng Bắc Mỹ tích cực sử dụng ngân hàng di động, cùng với 47% người Tây Âu và 45% người Trung Âu. Một báo cáo của Cornerstone Advisors năm 2023 còn nhấn mạnh mô hình này, khi chỉ có 56% chủ tài khoản séc tại Mỹ tích cực sử dụng ngân hàng di động.

Hãy xem một dữ liệu còn ấn tượng hơn: chỉ 76% dân số toàn cầu có bất kỳ tài khoản ngân hàng nào. Tỷ lệ chấp nhận ngân hàng di động vẫn thường xuyên không vượt quá 50-60% ngay cả trong các nhóm đã có ngân hàng, gần 25 năm sau khi ra mắt chính thức.

Thị trường chứng khoán cũng đưa ra các con số ảm đạm tương tự. Gallup báo cáo rằng 61% người Mỹ tuyên bố sở hữu cổ phiếu, nhưng Pew Research cho thấy chỉ 35% trong số đó đầu tư tích cực ngoài các tài khoản hưu trí—một điểm khác biệt quan trọng vì các tài khoản hưu trí thường do nhà tuyển dụng quản lý mà không có sự tham gia trực tiếp của người dùng. Đặc biệt, Chase cho biết 85% nhà đầu tư chứng khoán lần đầu tiên đến từ giới thiệu của nhân viên ngân hàng, nhấn mạnh rằng các mối quan hệ cá nhân vẫn đóng vai trò trung tâm trong việc chấp nhận tài chính.

Các mô hình lịch sử này cho thấy rằng con người cần hàng thập kỷ—thường là một thế hệ hoặc hơn—để chấp nhận các công nghệ mà các chuyên gia ngành xem là công cụ tài chính sơ đẳng. Sở Giao dịch Chứng khoán New York mở cửa từ năm 1792; gần 230 năm sau, phần lớn người Mỹ vẫn chưa đầu tư hoặc chỉ tham gia thụ động.

Khoảng Cách Chấp Nhận: Giới Hạn Tăng Trưởng Thực Tế của Tiền Điện Tử

Khoảng cách chấp nhận giữa dự đoán của các nhà đam mê và những gì tiền lệ lịch sử cho thấy ngày càng rõ ràng. Tiền điện tử đối mặt với một con dốc dốc hơn nhiều so với ngân hàng di động hay đầu tư chứng khoán, thiếu nền tảng hạ tầng tổ chức, rõ ràng về quy định, hoặc nhu cầu tiêu dùng đã được chứng minh cho hầu hết các trường hợp sử dụng ngoài đầu cơ.

Nếu chưa đến 50% dân số thế giới sử dụng thứ gì đó đơn giản như ngân hàng di động—26 năm sau khi ra mắt—thì thời gian thực tế để tiền điện tử được chấp nhận là bao lâu? Công nghệ vẫn còn phức tạp đối với người tiêu dùng trung bình, thiếu sự cần thiết phổ quát của truy cập internet, và phải cạnh tranh với các hệ thống thanh toán và hạ tầng ngân hàng đã ăn sâu vào đời sống và vẫn đang cải tiến.

Với việc số hóa tài chính truyền thống tiếp tục diễn ra, bất ổn về quy định, và bản chất hẹp của giá trị đề xuất của tiền điện tử hiện tại, một dự đoán thực tế hơn cho thấy số người dùng tiền điện tử có thể dừng lại ở mức từ 2 đến 3 tỷ—thấp hơn nhiều so với ước tính 5 tỷ đầy nhiệt huyết. Phạm vi bảo thủ này giả định điều kiện quy định thuận lợi và sự phát triển liên tục của Web3. Các điều kiện quy định bất lợi có thể làm giảm các con số này hơn nữa.

Phép đánh giá trung thực: tiền điện tử không chỉ cần thiết lập một tiện ích mới mà còn phải thay thế tích cực hạ tầng hiện có. Trong khi đó, quá trình hiện đại hóa liên tục của internet đồng nghĩa với việc tiền điện tử phải đối mặt với một mục tiêu di động chứ không phải là một đối thủ cố định. Trong những giới hạn này, khoảng cách giữa dự báo lạc quan và thực tế chấp nhận theo lịch sử trở nên khó có thể bỏ qua.

Cập nhật ngành: Blockfills, nhà cho vay tiền điện tử có trụ sở tại Chicago đã xử lý hơn 60 tỷ USD khối lượng giao dịch trong năm 2025, đã gặp phải những thách thức hoạt động trong thời kỳ biến động thị trường gần đây. Đồng sáng lập của công ty, Nicholas Hammer, đã từ chức CEO; các nguồn tin cho biết nền tảng đã đóng băng các khoản gửi tiền và rút tiền vào ngày 11 tháng 2 trong đợt giảm giá chung của thị trường và đang tìm kiếm các phương án chiến lược thay thế.