Các quỹ ETF cổ tức quốc tế giao dịch với mức chiết khấu lớn bất chấp định giá kỷ lục

Trong khi các chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đạt mức cao mới, bối cảnh đầu tư đã thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông thái tìm kiếm thu nhập và giá trị vẫn bỏ qua một cơ hội hấp dẫn trong các quỹ ETF tập trung vào cổ tức phát hành toàn cầu. Quỹ Vanguard International High Dividend Yield ETF (NASDAQ: VYMI) là ví dụ điển hình cho hiện tượng này—giao dịch gần mức cao kỷ lục của chính nó, nhưng mang lại giá trị vượt trội so với các lựa chọn trong nước.

Tại sao Quỹ ETF này trả cổ tức lại mang lại Giá trị vượt trội

Vanguard International High Dividend Yield ETF theo dõi một chỉ số được xây dựng cẩn thận gồm các công ty ngoài Mỹ có mức cổ tức vượt trung bình. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,17%, nó cung cấp khả năng tiếp cận hiệu quả về chi phí tới hơn 1.500 cổ phiếu quốc tế thuộc các thị trường phát triển và mới nổi.

Điều làm cho quỹ ETF đa dạng này trả cổ tức đặc biệt hấp dẫn chính là thành phần danh mục của nó. Khác với các chỉ số của Mỹ tập trung quá nhiều vào một số cổ phiếu lớn, không cổ phiếu nào chiếm quá 1,8% tổng tài sản. Các thành phần chính gồm các tập đoàn đa quốc gia như Novartis (NYSE: NVS), Nestle (OTC: NSRGY), và Toyota (NYSE: TM), những tên tuổi quen thuộc dù niêm yết quốc tế.

Điểm thu hút thực sự nằm ở các chỉ số định giá. Cổ phiếu quốc tế trong quỹ này giao dịch với khoảng 13,5 lần lợi nhuận trong khi tạo ra tăng trưởng lợi nhuận hàng năm là 12,8%. Ngược lại, quỹ Vanguard High Dividend Yield tập trung vào Mỹ (NYSEMKT: VYM) có tỷ lệ P/E vượt quá 20 và tốc độ mở rộng lợi nhuận chậm hơn, chỉ 11,6%. Lợi thế định giá rõ ràng này vẫn tồn tại mặc dù VYMI gần mức cao kỷ lục mọi thời đại.

Đa dạng hóa toàn cầu kết hợp tạo thu nhập

Lợi suất cổ tức hiện tại khoảng 3% đại diện cho một dòng thu nhập ý nghĩa để đa dạng hóa danh mục. Cổ phiếu quốc tế mang lại lợi ích về phân bổ địa lý và tiền tệ mà các nhà đầu tư chỉ tập trung trong nước bỏ lỡ. Bằng cách tích hợp quỹ ETF trả cổ tức này một cách đều đặn, nhà đầu tư đạt được một phương pháp cân bằng để tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận tổng thể thông qua cả tăng giá vốn và các khoản thanh toán định kỳ.

Cấu trúc chỉ số đảm bảo khả năng tiếp xúc rộng rãi mà không gặp rủi ro tập trung quá mức. Dù bạn muốn tăng thêm thu nhập cho danh mục hiện tại hay xây dựng nền tảng đa dạng, phương tiện này cung cấp hạ tầng cần thiết để khai thác dòng cổ tức vượt trung bình từ các thị trường toàn cầu.

Đánh giá cơ hội đầu tư ngày hôm nay

Điều quan trọng là phải thừa nhận rằng đầu tư vào cổ phiếu quốc tế mang theo những yếu tố đặc thù riêng. Biến động tỷ giá và các diễn biến địa chính trị có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận, và điều kiện thị trường thay đổi không thể dự đoán trước. Tuy nhiên, ngay cả khi tính đến các yếu tố này, lợi thế định giá vẫn còn rất lớn.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét liệu VYMI có phù hợp trong danh mục của họ hay không, hãy cân nhắc quan điểm này: Quỹ giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ trong nước trong khi mang lại triển vọng tăng trưởng vượt trội. Sự nâng cao lợi suất kết hợp với kỷ luật định giá tạo ra một sự phù hợp hiếm có giữa giá trị và thu nhập.

Dù quỹ ETF này trả cổ tức có phải là sự bổ sung lý tưởng cho danh mục của bạn hay không, điều rõ ràng là môi trường định giá hiện tại mang lại một cơ hội hấp dẫn cho những ai ưu tiên cả tạo thu nhập và tăng trưởng vốn dài hạn trên các thị trường toàn cầu.