Điểm nổi bật tuần tới toàn cầu: Cổ phiếu phần mềm đối mặt với thử thách bán tháo, Mỹ công bố dữ liệu phi nông nghiệp và báo cáo lạm phát đồng loạt

Sau khi các loại tài sản rủi ro phản ứng tích cực sau thứ Sáu, điểm nhấn chính trong tuần tới vẫn tập trung vào các lĩnh vực phần mềm, bạc, tiền điện tử và các tài sản biến động mạnh gần đây, cũng như xu hướng dòng vốn chảy vào các cổ phiếu theo chu kỳ/giá trị có thể tiếp tục hay không.

Ngược lại, chỉ số phần mềm và dịch vụ của S&P 500 đã giảm 15% trong hơn một tuần, trong khi chỉ số Dow Jones, nhờ đà của các cổ phiếu chu kỳ và Nvidia, đã lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 50.000 điểm vào cuối ngày thứ Sáu.

(Biểu đồ ngày của Dow Jones, nguồn: TradingView)

Giám đốc nghiên cứu vĩ mô và chủ đề của Deutsche Bank, Jim Reid, trong một báo cáo cảnh báo rằng, vì thị trường chứng khoán Mỹ vẫn chủ yếu do lĩnh vực công nghệ dẫn dắt, sự yếu kém liên tục của ngành này có thể gây khó khăn cho các chỉ số.

Reid viết: “Thị trường có thể tiêu hóa các luân chuyển liên tục trong một thời gian khá dài, ngay cả khi có sự thắng thế lớn của một số ngành riêng lẻ, và điều này không nhất thiết sẽ gây áp lực rõ rệt ngay lập tức trên quy mô chỉ số. Nhưng việc bán tháo các ngành chi phối kéo dài bao lâu, mức độ sâu bao nhiêu, thì chỉ số tổng thể sẽ càng khó chịu đựng được những tác động tiêu cực từ đó.”

Trong số các công ty sẽ công bố báo cáo tài chính tuần tới, có các công ty phần mềm như Unity, AppLovin, S&P Global, Robinhood, nằm trong trung tâm của cơn bão, và hiệu suất cũng như phát biểu của ban lãnh đạo sẽ xác nhận xem đợt bán tháo này có hợp lý hay không. Khi mùa báo cáo tài chính dần đi đến hồi kết, các công ty nổi tiếng như Coca-Cola, McDonald’s cũng sẽ công bố kết quả kinh doanh. Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến các công ty chuỗi ngành công nghiệp như Cisco, Applied Materials, những “bán dụng cụ cho các ông lớn AI” để cập nhật về nhu cầu AI.

Do chính phủ Mỹ tạm thời trải qua “đình trệ” trong tuần này, tuần tới thứ Tư và thứ Sáu cũng sẽ xuất hiện các báo cáo việc làm phi nông nghiệp và CPI của Mỹ, tạo ra những cảnh tượng hiếm hoi.

Ngoài tình hình thị trường lao động Mỹ, báo cáo việc làm này cũng sẽ theo lệ thường bao gồm điều chỉnh dữ liệu hàng năm, có thể loại bỏ tối đa 1 triệu “dư thừa” trong số dữ liệu việc làm. Hiện tại, thị trường kỳ vọng tăng trưởng việc làm phi nông nghiệp tháng 1 trong khoảng 6-8 vạn, nếu thấp hơn con số này sẽ kích hoạt các cuộc thảo luận về cắt giảm lãi suất.

Ở châu Á, dự kiến dữ liệu lạm phát và cung tiền của Trung Quốc tháng 1 sẽ được công bố trong tuần tới. Chủ nhân thị trường chứng khoán Trung Quốc cũng sẽ đón Tết Nguyên Đán sau khi phiên giao dịch kết thúc thứ Sáu tuần tới, và sẽ trở lại hoạt động từ ngày 24 tháng 2.

Một điểm rủi ro khác trong tuần tới là cuộc bầu cử Hạ viện Nhật Bản vào Chủ Nhật này, thị trường sẽ theo dõi sát sao kết quả bầu cử ảnh hưởng như thế nào đến chính sách tài chính và tiền tệ của Nhật Bản. Đặc biệt trong bối cảnh nợ công cao, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến các cam kết miệng của các chính trị gia về “cách nào sẽ huy động tiền”.

Tình hình Trung Đông đang có xu hướng ổn định hơn. Sau cuộc đàm phán gián tiếp giữa Mỹ và Iran tại thủ đô Oman vào thứ Sáu, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết “Hai bên đã nói chuyện rất tốt”, và tuần tới còn dự kiến tổ chức cuộc họp nữa. Phía Iran cũng gọi cuộc đàm phán là “một khởi đầu tốt đẹp”, nhưng chưa xác nhận lịch trình tiếp theo.

Cuối cùng, như một chủ đề gây chú ý trong dư luận Mỹ, các thành viên Quốc hội sẽ bắt đầu xem xét bản chưa chỉnh sửa của “Hồ sơ Epstein” từ thứ Hai tới, và Bộ trưởng Tư pháp Mỹ, Pam Bondi, sẽ tham dự phiên điều trần tại Quốc hội vào thứ Tư tới. Theo thông tin, chỉ có 3 triệu tài liệu đã được công khai, còn hơn 3 triệu tài liệu chưa được tiết lộ ra công chúng.

Tổng quan các sự kiện tài chính quan trọng tuần tới (giờ Bắc Kinh)

Thứ Hai (9/2): Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix của Khu vực Euro tháng 2,

Thứ Ba (10/2): Dữ liệu bán lẻ tháng 12 của Mỹ, Chỉ số giá nhập khẩu tháng 12 của Mỹ

Thứ Tư (11/2): CPI tháng 1 của Trung Quốc, Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 1 của Mỹ

Thứ Năm (12/2): Dự báo sơ bộ GDP quý 4 của Vương quốc Anh

Thứ Sáu (13/2): CPI tháng 1 của Mỹ

Các tin khác: Ngân hàng Trung ương Trung Quốc dự kiến công bố dữ liệu cung tiền tháng 1 trong tuần này

(Nguồn: Tài Liên Xã)