Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương đã trải qua một ngày “Thứ Hai đen tối” khi các chỉ số chính đồng loạt giảm mạnh do lo ngại về tác động của các yếu tố toàn cầu, bao gồm chiến tranh thương mại, biến động kinh tế và các vấn đề chính trị. Các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, dẫn đến sự bán tháo trên diện rộng và gây ra những thiệt hại đáng kể cho các thị trường trong khu vực. Nhiều cổ phiếu của các công ty lớn đã mất giá, và các nhà phân tích dự đoán rằng xu hướng tiêu cực này có thể còn kéo dài trong những ngày tới.

Vào ngày 2 tháng 2, các chỉ số chứng khoán chính ở thị trường châu Á - Thái Bình Dương đã đóng cửa cùng nhau.

Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,25% xuống 52.655,18 điểm và chỉ số Composite của Hàn Quốc giảm 5,26% xuống 4.949,67 điểm, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 7/4/2025. Vào ngày 2 tháng 2, chỉ số tổng hợp của Hàn Quốc đã giảm mạnh hơn 5% trong ngắn hạn, kích hoạt cơ chế ngắt mạch và tạm dừng giao dịch trong 5 phút.

Trên thị trường, chuỗi công nghiệp bán dẫn và AI trở thành lĩnh vực giảm chính, với Samsung Electronics giảm hơn 6% và SK hynix giảm hơn 8%.

Sau sự hỗn loạn tuần trước, thị trường Indonesia giảm mạnh trở lại, với chỉ số Jakarta Composite chuẩn giảm gần 5% khi đóng cửa.

Tuần trước, công ty biên soạn chỉ số quốc tế MSCI đã đưa ra cảnh báo về khả năng đầu tư của thị trường chứng khoán Indonesia. Trong khi các nhà quản lý Indonesia đã đưa ra các cải cách mạnh mẽ để trả lời các câu hỏi của MSCI, giá hàng hóa đã suy yếu trên thị trường toàn cầu vào thứ Hai, dẫn đầu là cổ phiếu khai thác mỏ và năng lượng. Là một nhà xuất khẩu hàng hóa quan trọng, thị trường chứng khoán Indonesia rất nhạy cảm với giá cả hàng hóa, điều này càng làm phức tạp thêm áp lực thị trường đối với thị trường Indonesia.

Ngoài ra, chỉ số S&P 200 của Úc đóng cửa giảm 1,02% xuống 8.778,6 điểm và chỉ số S&P 50 của New Zealand đóng cửa giảm 0,08% xuống 13.412,44 điểm.

Một số quan điểm thị trường cho rằng biến động mạnh của giá kim loại quý có thể là yếu tố trực tiếp dẫn đến sự điều chỉnh hôm thứ Hai trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Seo Sang-Young, một nhà phân tích tại Seoul Mirae Asset Securities, cho biết cú sốc thị trường hàng hóa do biến động vàng và bạc gia tăng đã gây ra cú sốc thanh khoản và các cuộc gọi ký quỹ từ các nhà đầu tư tổ chức, và phản ứng dây chuyền của nó đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trên thị trường chứng khoán.

Đồng thời, các tài sản rủi ro toàn cầu thường được định giá cao, điều này cũng làm trầm trọng thêm tâm lý chốt lời của các quỹ. Lấy thị trường Hàn Quốc làm ví dụ, chỉ số Korea Composite đạt mức cao kỷ lục vào ngày 30 tháng 1, tăng 23,97% trong tháng 1, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 12 năm 1998.

Từ kim loại quý đến cổ phiếu công nghệ được đại diện bởi AI, chất xúc tác cho những “giao dịch đông đúc” này bắt đầu hạ nhiệt là việc Kevin Warsh được đề cử làm chủ tịch Fed tiếp theo vào tuần trước. Brian Levitt, chiến lược gia thị trường toàn cầu trưởng tại Invesco, cho biết Walsh là một trong những thành viên “diều hâu” trong nhiệm kỳ của ông tại Cục Dự trữ Liên bang và phản đối việc cắt giảm lãi suất trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 do lo ngại về rủi ro lạm phát. Thị trường tài chính ban đầu giải thích đề cử của Walsh là diều hâu. Sau khi công bố các đề cử, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, đồng đô la Mỹ mạnh lên, giá vàng giảm mạnh và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán giảm.

Tuy nhiên, trong trung và dài hạn, Brian Levitt tin rằng Walsh có thể không diều hâu như thị trường hiện đang mong đợi hoặc những hành động trong quá khứ của anh ấy cho thấy. Nền tảng hoạch định chính sách và kinh nghiệm của ông tại Cục Dự trữ Liên bang đã giúp duy trì sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang và sự ổn định của hệ thống tài chính. Điều này có thể giúp ổn định kỳ vọng lạm phát và chi phí đi vay của Mỹ, cả hai đều hiện đang được kiểm soát. Kinh nghiệm của ông trong khu vực tư nhân có thể thúc đẩy việc bãi bỏ quy định hơn nữa đối với ngành ngân hàng và thúc đẩy mở rộng tín dụng.

Theo phân tích báo cáo nghiên cứu của Huaxi Securities (002926), sau khi công bố đề cử Chủ tịch Fed vào thứ Sáu tuần trước, thị trường vốn nhanh chóng giao dịch xu hướng tiền tệ “diều hâu”, lo ngại về tính độc lập của Fed giảm bớt, chỉ số đô la Mỹ phục hồi theo hình chữ V, kim loại quý giảm mạnh. Tuy nhiên, liệu “cắt giảm lãi suất + cắt giảm bảng cân đối kế toán” của Fed mới có thể mang lại sự phục hồi của chỉ số đô la Mỹ hay không phụ thuộc vào việc liệu tín dụng đô la Mỹ có thể được sửa chữa hay không và việc sửa chữa tín dụng đô la Mỹ là một quá trình dài hạn và thị trường ngắn hạn có thể điều chỉnh giao dịch quá mức.