Truist Quý 4 báo cáo lợi nhuận thấp hơn dự kiến, chuyển hướng sang $10B Mua lại cổ phiếu và mục tiêu ROCE 15% vào năm 2027

Tập đoàn Tài chính Truist báo cáo lợi nhuận ròng pha loãng quý 4 năm 2025 là 1,00 USD trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự kiến là 1,09 USD, với tổng doanh thu đạt 5,25 tỷ USD so với dự báo là 5,31 tỷ USD. Khoản lợi nhuận bị hụt chủ yếu do các khoản dự phòng pháp lý bổ sung và chi phí trợ cấp thôi việc, làm giảm lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 0,12 USD. Mặc dù kết quả quý không đạt kỳ vọng, ngân hàng có trụ sở tại Charlotte đã công bố một chương trình phân phối vốn tham vọng và đề ra các mục tiêu lợi nhuận tích cực đến năm 2027, bao gồm một chiến lược thúc đẩy để đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) là 15%.

Khoản hụt lợi nhuận do chi phí pháp lý và trợ cấp thôi việc

Hiệu suất quý 4 của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi các khoản chi phí phi hoạt động tác động đến lợi nhuận cuối cùng. Thu nhập lãi ròng tăng 1,9% so với quý trước, nhờ mở rộng cho vay và tiền gửi. Tuy nhiên, thu nhập phi lãi vẫn giữ nguyên so với kỳ trước, với giảm ở một số lĩnh vực bù đắp bởi cải thiện trong hoạt động ngân hàng đầu tư và giao dịch. Chi phí phi lãi tăng 5,2% do chi phí nhân sự cao hơn và các khoản dự phòng pháp lý, gây áp lực lên lợi nhuận. Sự kết hợp của các yếu tố này tạo ra những trở ngại khiến Truist không thể đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích.

Về sức mạnh vốn và thành phần doanh thu

Tỷ lệ Vốn Cơ bản Loại 1 (Common Equity Tier 1) của Truist đạt 10,8%, giảm nhẹ so với quý trước, cho thấy vị thế vốn vững chắc trong phạm vi yêu cầu của quy định. Tổng doanh thu của ngân hàng đạt 5,25 tỷ USD được phân bổ giữa thu nhập lãi ròng và các nguồn thu phi lãi khác nhau, phản ánh cơ sở lợi nhuận đa dạng. Ban quản lý nhấn mạnh rằng kết quả quý, dù thấp hơn dự kiến, phần nào phản ánh các khoản dự phòng có chủ ý và các quyết định chiến lược chứ không phải do suy giảm kinh doanh căn bản.

Trả cổ tức vốn và mục tiêu ROTCE chiến lược

Nhằm phản ứng với mức vốn mạnh mẽ, Truist đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá lên tới 10 tỷ USD mà không có hạn chót. Đây là cam kết phân phối vốn đáng kể nhằm nâng cao lợi nhuận cho cổ đông. Nhìn về phía trước, ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận tham vọng: đạt tỷ suất ROTCE 15% vào năm 2027. Để hỗ trợ mục tiêu này, Truist cam kết đầu tư chiến lược vào tuyển dụng nhân tài và hạ tầng công nghệ, cùng với củng cố quản lý rủi ro và khung quản trị.

Chiến lược số hóa của ngân hàng, tiến bộ qua các khoản đầu tư của bộ phận liên doanh vào các đối tác fintech như Spectral và các sáng kiến về ngân hàng tích hợp qua API và nền tảng thanh toán theo thời gian thực, báo hiệu một chương trình chuyển đổi rộng hơn. Những nỗ lực này phù hợp với mục tiêu mở rộng ROTCE dài hạn và giúp Truist cạnh tranh trong bối cảnh ngân hàng ngày càng phát triển.