Tăng hơn 35% so với cùng kỳ! Đầu tư của Tổng công ty Điện lực Quốc gia trong tháng 1 tăng mạnh, dự án truyền tải siêu cao áp "Tám giao bốn thẳng" đang thúc đẩy nhanh tiến độ xây dựng

Chủ đề về khái niệm siêu cao áp của cổ phiếu A tiếp tục sôi động. Vào ngày 6 tháng 2, các cổ phiếu liên quan đến khái niệm siêu cao áp mở cửa thấp rồi tăng mạnh, tính đến cuối buổi sáng, ngành này tăng 1,90%, đứng đầu thị trường về mức tăng. Về các cổ phiếu riêng lẻ, Công ty Cổ phần Điện tử Hàng, tích cực tăng trần, Công ty Công nghệ Nhựa Phật Tường, An Khấu Trí Điện, Đèn Chiếu Sáng Quang Thông tăng trên 6%, Bảo Biến Điện, Hưng Thông Quang Điện tăng trên 5%, Trung Thiên Công Nghệ, Hội Kim Thông, Hội Nguồn Truyền Thông, Trung Chấn Cổ Phần, Hán Lạn Cổ Phần, Đông Phương Sắt Tháp và các cổ phiếu khác tăng trên 4%.

Tổng Công ty Điện lực Quốc gia thúc đẩy xây dựng dự án siêu cao áp

Về mặt tin tức, theo Data điện lực, kết quả trúng thầu của 5 đợt đấu thầu thiết bị siêu cao áp của Tổng Công ty Điện lực Quốc gia năm 2025 đã được công bố, tổng số tiền công bố lên tới 1,7 tỷ nhân dân tệ. Các doanh nghiệp như Xi’an Xidian Transformer Co., Ltd., Tetra Tech Shenyang Transformer Group Co., Ltd. và Henan Pinggao Electric Co., Ltd. đứng đầu về số tiền trúng thầu.

Trong lần công bố này, có tổng cộng 115 gói thầu trúng, 4 gói bị hủy, trung bình mỗi gói khoảng 15,16 triệu nhân dân tệ. Theo phân loại gói thầu, số tiền cho các gói biến áp 1000kV đạt 661,31 triệu nhân dân tệ, các gói thiết bị kết hợp 1000kV là 551,80 triệu nhân dân tệ, gói giám sát tuyến đường trực tuyến là 118,02 triệu nhân dân tệ.

Ngoài ra, theo trang web chính thức của Tổng Công ty Điện lực Quốc gia, từ đầu năm mới, các đơn vị của công ty đã nỗ lực, tận dụng cơ hội, đẩy nhanh việc thực hiện đầu tư vào lưới điện, phối hợp tốt an toàn, chất lượng tiến độ, thúc đẩy xây dựng các dự án quan trọng như siêu cao áp và tích trữ năng lượng bơm. Thống kê cho thấy, trong tháng 1, tổng vốn đầu tư cố định của công ty đạt 30,8 tỷ nhân dân tệ, tăng 35,1% so với cùng kỳ.

Tổng Công ty Điện lực Quốc gia cho biết, hiện tại, các dự án siêu cao áp như Gansu—Zhejiang và các dự án linh hoạt liên quan đang trong giai đoạn xây dựng. Ở khu vực Tây Bắc, đoạn Gansu của dự án Gansu—Zhejiang vượt qua cao tốc Bình Mễ và đường sắt Long Hải đã hoàn thành thi công; ở khu vực Tây Nam, các gói 15 và 16 của dự án siêu cao áp A Ba—Chengdu Đông đã thông suốt; ở Bắc Trung Quốc, các tuyến truyền tải siêu cao áp như Mongxi—Bắc Kinh và Thủ đô Bắc Kinh đã được xây dựng có trật tự, góp phần thúc đẩy phát triển hợp tác giữa Bắc Kinh, Thiên Tân và Hà Bắc.

Nguồn hình ảnh: BOSCH

Cuộc khủng hoảng “điện lực” toàn cầu do AI gây ra đang thúc đẩy việc nâng cấp và đổi mới lưới điện ở các khu vực phát triển, bao gồm Bắc Mỹ. Hiện tại, chu kỳ giao hàng của các thiết bị điện như hệ thống DC cao áp đã kéo dài đến năm 2030, tạo ra cơ hội vàng cho các doanh nghiệp thiết bị điện của Trung Quốc có khả năng cạnh tranh ra thị trường quốc tế.

Theo số liệu của Tổng cục Hải quan, xuất khẩu biến áp của Trung Quốc từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2025 đạt tổng cộng 57,9 tỷ nhân dân tệ, tăng 36% so với cùng kỳ. Ngoài ra, theo dữ liệu của Energy Innovation, giá trung bình xuất khẩu biến áp của Trung Quốc đã tăng từ 12.000 USD/chiếc năm 2020 lên 20.800 USD/chiếc năm 2025, các mẫu cao cấp tăng gấp đôi, lượng và giá xuất khẩu biến áp đều tăng.

Lợi nhuận ròng của nhiều cổ phiếu siêu cao áp tăng mạnh

Viện nghiên cứu Toubao dự đoán, từ 2026 đến 2030, các dự án mới của siêu cao áp trung bình mỗi năm sẽ khởi công 2-3 tuyến, nhu cầu về biến áp chuyển đổi, bộ chống song song và các sản phẩm cao cấp khác dự kiến tăng trưởng trung bình trên 6% mỗi năm. Đồng thời, việc nâng cấp lưới phân phối đô thị và nông thôn sẽ diễn ra nhanh chóng, tốc độ tăng trưởng của biến áp phân phối thông minh sẽ mở rộng, việc trang bị các thiết bị “kết hợp cấp 1 và cấp 2” và các mô-đun giám sát thông minh sẽ đẩy giá trung bình và quy mô thị trường lên, hình thành mô hình “mở rộng lưới truyền tải + nâng cấp lưới phân phối thông minh” hai động lực.

Dưới tác động của nhu cầu thị trường, hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết liên quan cũng có xu hướng cải thiện chung. Dữ liệu của Oriental Fortune Choice cho thấy, tổng cộng có 83 cổ phiếu liên quan đến siêu cao áp trong A-shares, trong đó có 10 cổ phiếu lợi nhuận ròng của 3 quý đầu năm 2025 gấp đôi so với cùng kỳ, còn 7 cổ phiếu lợi nhuận ròng tăng trên 50% so với cùng kỳ.

Cụ thể, Beijing Keli có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng nhanh nhất trong 3 quý đầu năm 2025, tăng hơn 14 lần so với cùng kỳ; tiếp theo là Hội Nguồn Truyền Thông, tăng hơn 660%; Cao Lan Cổ phần, Far East Co., Ltd. đều tăng lợi nhuận ròng trên 200%.

Ngoài ra, các công ty như Đại Đông Nam, Khoa Đa Trí Tuệ, Kehui Co., Ltd., Quốc Tế Thực Nghiệp, Jintian Co., Ltd., Guodian Nanzi đều có mức tăng lợi nhuận ròng trên 100% so với cùng kỳ.

(Nguồn: Trung tâm Nghiên cứu Đông Phương Tài Chính)