Thứ Sáu, ngành lưu trữ quốc tế lại xuất hiện một hoạt động quan trọng — Giám đốc của Micron Technology đã mua vào với số lượng lớn, tổng giá trị đạt 7,82 triệu USD. Theo các tài liệu gửi lên cơ quan quản lý chứng khoán, một giám đốc mới gia nhập Micron không lâu đã mua vào tổng cộng 23.200 cổ phiếu trong vòng hai ngày, trung bình khoảng 337 USD mỗi cổ phiếu. Điều thú vị là đây chính là lần mua vào duy nhất của nội bộ Micron trong vòng một năm qua, phần lớn các người khác đều đang giảm sở hữu. Trong đợt chu kỳ siêu dài hạn của ngành chip lưu trữ này, nhiều người thực sự không giữ được.

Micron là một trong những nhà chơi lớn toàn cầu trong ngành bán dẫn, chủ yếu thiết kế và sản xuất các loại chip DRAM, NAND và NOR. Thời điểm này rất quan trọng — giám đốc này mới gia nhập Micron vào tháng 3 năm nay, và lần mua vào này là lần đầu tiên sau khi trở thành nội bộ. Bối cảnh là gì? Giá cổ phiếu Micron đang ở mức cao nhất trong lịch sử, từ năm 2025 đến nay đã tăng hơn 250%, kỳ vọng về chu kỳ siêu dài hạn của ngành chip lưu trữ rất sôi động.

Người này là ai? Đáng để nói rõ hơn. Lưu Đức Âm, sinh năm 1954, cử nhân kỹ thuật điện của ĐH Đài Loan, tiến sĩ tại UC Berkeley. Sự nghiệp của ông gần như là huyền thoại — từng làm việc tại Intel, AT&T Bell Labs, rồi TSMC, mỗi bước đều ở các tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới. Ông đã làm việc tại TSMC 31 năm, từ quản lý cấp thấp đến Chủ tịch Hội đồng Quản trị, từ năm 2018 đến 2024 chính thức giữ vị trí Chủ tịch. Nói thẳng ra, ông chính là một trong những nhân vật chủ chốt thúc đẩy TSMC trở thành nhà gia công bán dẫn hàng đầu toàn cầu.

Thành tựu của ông lớn đến mức nào? Từ năm 2000, ông phụ trách xây dựng nhà máy wafer 12 inch của TSMC. Thời điểm đó là giai đoạn chuyển đổi quan trọng từ wafer 8 inch sang 12 inch trên toàn cầu, Lưu Đức Âm đã dẫn dắt xây dựng nhà máy wafer 12 inch đầu tiên của TSMC, đưa năng lực sản xuất lên quy mô 400.000 tấm mỗi tháng. Điều này đã đặt nền móng cho các công nghệ quy trình tiên tiến sau này. Năm 2012, ông được thăng chức Phó Chủ tịch điều hành, phụ trách bộ phận gia công quy trình cao cấp, bao gồm các công nghệ cốt lõi như 5nm, 3nm, thúc đẩy TSMC đạt được sản xuất hàng loạt 7nm, 5nm, trở thành nhà cung cấp dịch vụ gia công quy trình 7nm đầu tiên trên thế giới.

Năm 2018, nhà sáng lập TSMC, Zhang Zhongmou, nghỉ hưu, Lưu Đức Âm đảm nhiệm vị trí Chủ tịch Hội đồng Quản trị. Dưới sự thúc đẩy của ông, TSMC đã đạt được sản xuất hàng loạt công nghệ 3nm, bắt đầu nghiên cứu 2nm, củng cố vị thế dẫn đầu trong ngành gia công quy trình cao cấp. Đây không phải là một ông chủ bình thường, mà là một nhân vật có đóng góp lớn cho ngành bán dẫn toàn cầu, hiểu rõ chu kỳ chip sâu sắc. Hiệp hội Bán dẫn Mỹ đã trao tặng ông giải thưởng "Giải thưởng Robert Noyce" vào năm 2025 — đây là danh hiệu cao quý nhất trong ngành, đánh giá là "đã tái định hình hệ sinh thái bán dẫn hiện đại, đổi mới hoàn toàn công nghệ sản xuất chip."

Đây chính là lý do tại sao Lưu Đức Âm mua vào với số lượng lớn bằng tiền tự có lại mang ý nghĩa tín hiệu rất lớn. Là một kỹ sư xuất thân từ TSMC, ông hiểu rõ về AI, GPU, HBM vượt xa các nhà đầu tư thông thường. Nhìn từ góc độ insider, ông nhìn thấy cơ hội dài hạn của ngành lưu trữ — chính là chu kỳ siêu dài này.

Lựa chọn của ông cũng phản ánh một sự đồng cảm trong ngành. Các doanh nghiệp lưu trữ trong nước như Longxin, Changxun phát triển theo hướng nào, cùng xu hướng này của nước ngoài đang cộng hưởng. Xu hướng dài hạn của ngành lưu trữ đã hình thành, hướng đi này đáng để chú ý. Thanh khoản và tâm lý thị trường thực sự chi phối nhịp điệu ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản của ngành vẫn còn đó, hướng lớn không sai.