Dự đoán thị trường nghe có vẻ rất tuyệt vời, hứa hẹn làm cho cơ chế giá cả trở nên hiệu quả và hợp lý hơn. Nhưng thực tế có thể không lý tưởng như vậy.

Nhìn kỹ hơn, tính thanh khoản của các thị trường dự đoán này thực ra là bị trợ cấp cố tình duy trì. Không có phần thưởng cho các nhà tạo lập thị trường, thì hoàn toàn không ai cung cấp thanh khoản. Hơn nữa, phân bổ thanh khoản cũng khá không đồng đều — những sự kiện dễ mô hình hóa, dễ đặt cược mới là nơi tập trung vốn thực sự. Những sự kiện phức tạp, khó lượng hóa? Hầu như chẳng ai quan tâm.

Điều thú vị hơn nữa là việc "biến xác suất" thành giá cả nghe có vẻ rất khoa học, nhưng điều này không thể thay đổi bản chất đầu cơ của các nhà giao dịch. Cần thì vẫn cần đầu cơ, cần thì vẫn cần chơi trò chơi. Vậy dòng vốn thường chảy về đâu? Thường tập trung vào các khung thời gian sắp kết toán, hoặc những loại hình có sổ lệnh mỏng đặc biệt. Điều này tạo thành một hiện tượng kỳ lạ — bề ngoài là thị trường xác suất hợp lý, nhưng trong thực tế lại giống như một sòng bạc nâng cấp, chỉ là dùng bộ công cụ khác.

Các nhà tư tưởng trong ngành như Vitalik cũng đã có những suy nghĩ về vấn đề này, tương lai của thị trường dự đoán sẽ là đổi mới tài chính hay chỉ là nâng cấp của công cụ đầu cơ, câu hỏi này vẫn còn đáng để thảo luận sâu hơn.