Bạn muốn tìm kiếm những công ty thực sự tốt? Thay vì đó, hãy áp dụng phương pháp của Buffett để lọc qua. Hệ thống này có vẻ đơn giản, nhưng thực chất nắm bắt được cốt lõi của chất lượng doanh nghiệp.

Trước tiên là xem xét tính ổn định của tăng trưởng. Lợi nhuận trong 10 năm qua có liên tục tăng không? Điều này rất quan trọng. Cho phép có một lần giảm sút trung gian, nhưng mức giảm phải kiểm soát trong phạm vi 45%, nếu không sẽ cho thấy khả năng chống rủi ro của doanh nghiệp chưa đủ.

Tiếp theo là khả năng quản lý nợ. Tỷ lệ nợ dài hạn so với lợi nhuận như thế nào? Nếu nợ dài hạn vượt quá 5 lần lợi nhuận, đó là chơi với lửa. Công ty lành mạnh nên có nợ kiểm soát được, giữ đủ biên an toàn.

Tiếp đến là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), đây là thước đo hiệu quả sử dụng tiền của cổ đông. Nếu ROE chưa đạt 15%, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn trung bình. Đồng thời, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đã sử dụng cũng cần xem xét, 12% là mức đạt yêu cầu.

Cuối cùng là dòng tiền. Dòng tiền tự do phải dương, và đủ để trang trải chi phí vốn của doanh nghiệp. Không có dòng tiền thực sự, lợi nhuận dù đẹp đến đâu cũng chỉ là của giấy tờ.

Kết hợp năm yếu tố này, có thể giúp bạn nhanh chóng loại bỏ nhiều doanh nghiệp "giả ưu tú", tìm ra các mục tiêu thực sự tiềm năng.