Giải thích sự sụt giảm của thị trường Tiền điện tử: Áp lực quy định, Phái sinh tái thiết lập và sự sụp đổ kỹ thuật

Nguồn: CryptoTicker Tiêu đề gốc: Tin tức tiền điện tử hôm nay: Tại sao thị trường tiền điện tử lại giảm hôm nay? Liên kết gốc: https://cryptoticker.io/en/crypto-news-today-why-is-the-crypto-market-down-today/

Sự điều chỉnh thị trường đang diễn ra

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã giảm 0,84% trong 24 giờ qua, kéo theo sự suy giảm trong tuần khoảng 5,4%. Tổng vốn hóa thị trường hiện đang ở gần 2,98 nghìn tỷ USD, giảm từ mức cao gần đây là 3,34 nghìn tỷ USD. Thị trường đang có xu hướng dưới mức trung bình động đơn giản 30 ngày (SMA), trong khi nến Heikin Ashi vẫn tiếp tục in đà yếu và sự hợp nhất với thân nến hẹp — một tín hiệu cho thấy người bán vẫn đang kiểm soát, nhưng sự kiệt sức có thể đang xuất hiện.

Áp lực quy định đang ảnh hưởng đến tâm lý

Các trở ngại quy định đang làm gia tăng sự thận trọng của thị trường. Ngân hàng trung ương Nam Phi gần đây đã đưa ra những cảnh báo mới về những rủi ro của sự phát triển tiền điện tử không kiểm soát, nhấn mạnh rằng 7,8 triệu người dùng địa phương và 1,5 tỷ đô la tài sản hiện nằm ngoài sự giám sát quy định chính thức. Trên quốc tế, sự căng thẳng chính trị xung quanh việc giám sát quy định liên quan đến tiền điện tử đang thêm một lớp không chắc chắn nữa.

Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là một điều: sự không chắc chắn. Mỗi tiêu đề quy định mới lại củng cố sự thận trọng, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư tổ chức, những người ưa thích sự tiếp xúc tuân thủ thông qua các quỹ ETF hoặc các người giám sát được quy định. Các altcoin, vốn đã biến động hơn, cảm nhận áp lực trước tiên khi tính thanh khoản giảm và các vị thế đầu cơ được giải phóng.

Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Đang Trong Quá Trình Đặt Lại

Một lý do chính đứng sau đợt điều chỉnh hiện tại là giải tỏa hợp đồng phái sinh. Số lượng hợp đồng mở giảm 2,9% xuống $781 tỷ, cho thấy các nhà giao dịch đã cắt giảm các vị thế có đòn bẩy cao. Tỷ lệ funding vĩnh viễn sụp đổ mạnh mẽ gần như không thay đổi ở mức +0,00186%, cho thấy sự nhiệt tình của các nhà đầu tư lạc quan đang nhanh chóng phai nhạt.

Thú vị là, việc thanh lý Bitcoin đã giảm 87% xuống chỉ còn 2,21 triệu đô la, điều này ngụ ý rằng hầu hết sự đòn bẩy quá mức đã được xóa bỏ. Điều đó có thể là tích cực — nó loại bỏ rủi ro của việc thanh lý dây chuyền dẫn đến việc bán tháo gia tăng. Tuy nhiên, nó cũng cho chúng ta biết rằng những người mua lớn không còn đủ tự tin để xây dựng lại các vị trí dài lớn cho đến khi các yếu tố kích thích mới xuất hiện.

Phân tích kỹ thuật: Dưới các mức Fibonacci chính

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ cho thấy một xu hướng giảm rõ ràng. Tổng vốn hóa thị trường đã phá vỡ dưới cả 30-day SMA (3.34T) và 50% Fibonacci retracement, xác nhận một xu hướng giảm trung hạn. Hành động giá hiện tại gần $2.98T chỉ nằm trên khu vực hồi phục 78.6% ở mức $2.75T, đây là hỗ trợ quan trọng cuối cùng trước khi giảm tiếp.

Bollinger Bands đang mở rộng, phản ánh sự gia tăng biến động, trong khi RSI(14) đã giảm xuống 25.9, cho thấy điều kiện bán quá mức. Điều đó có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn, nhưng việc thiếu nến đảo chiều trên Heikin Ashi cho thấy vẫn còn quá sớm để gọi đáy.

Những gì nên xem tiếp theo?

48 giờ tới sẽ rất quan trọng. Hai sự kiện có thể thay đổi hướng thị trường:

• Dữ liệu thanh khoản của Fed sẽ được công bố vào thứ Sáu — Nếu các đợt bơm thanh khoản giữ ổn định, các tài sản rủi ro (bao gồm cả tiền điện tử) có thể tìm được chỗ đứng.
• Mức $85K của Bitcoin — Đây vẫn là điểm neo tâm lý. Một sự phục hồi trên mức đó có thể khôi phục niềm tin và nâng giá altcoin.

Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi cho thấy các cá voi đang âm thầm tích lũy trong lúc thị trường giảm, ngay cả khi các nhà giao dịch bán tháo trong hoảng loạn. Sự phân kỳ này thường báo hiệu một giai đoạn đảo chiều, nhưng việc xác định thời điểm cần có xác nhận — lý tưởng là một cây nến bao trùm tăng giá trên biểu đồ tổng vốn hóa thị trường hoặc một sự phục hồi rõ ràng của ngưỡng $3.1T.

Kết luận

Sự yếu kém của thị trường tiền điện tử xuất phát từ sự kết hợp của những lo ngại về quy định, việc tái thiết lập vị thế đòn bẩy, và sự sụp đổ kỹ thuật. Tin tốt là? Thị trường đang bước vào vùng quá bán sâu, và với việc các vị thế dài đòn bẩy đã được thanh lý, sự biến động có thể sớm nén lại thành một thiết lập phục hồi.

Nếu BTC ổn định trên $85K và tổng vốn hóa thị trường lấy lại khoảng $3.1T–$3.2T, một đợt phục hồi ngắn hạn có thể xảy ra. Cho đến lúc đó, hãy mong đợi hành động đi ngang không ổn định và một tâm lý thận trọng từ các nhà giao dịch vừa chứng kiến một trong những đợt hạ nhiệt hợp đồng phái sinh sắc nét nhất trong nhiều tháng.