Chiến lược Put Bảo vệ: Bản kế hoạch phòng ngừa Tiền điện tử của bạn

Hãy thực tế—giữ crypto giống như ngồi trên một quả bom trong các thông báo của Fed hoặc các đợt dump thị trường bất ngờ. Đó là lúc các quyền chọn bảo vệ xuất hiện: mua một quyền chọn bán trên các khoản đầu tư của bạn, và bùm, bạn đã có một mạng lưới an toàn.

Cách Thức Hoạt Động (Phiên Bản Đơn Giản)

Bạn sở hữu 1 BTC. Mua một hợp đồng put cho 1 BTC ở một mức giá cụ thể (“strike”). Nếu BTC giảm xuống dưới mức đó, lợi nhuận từ hợp đồng put của bạn sẽ bù đắp cho tổn thất của bạn. Bạn trả trước (phí bảo hiểm), nhưng bạn sẽ ngủ ngon hơn.

4 Quyết Định Quan Trọng

1. Giá thực hiện = Sàn của bạn

• Tại tiền (ATM) puts: Xác suất thực hiện cao, chi phí hợp lý
• Quyền chọn bán OTM( không có giá trị: Phí bảo hiểm rẻ hơn, thời gian giảm giá chậm hơn, nhưng xác suất thấp hơn
• Mẹo chuyên nghiệp: Trong những thị trường biến động, phí ATM có thể vượt quá—OTM có thể mang lại giá trị tốt hơn.

2. Thời gian hết hạn quan trọng

• Đánh cược vào quyết định của Fed vào ngày mai? Nắm lấy một hợp đồng quyền chọn bán hàng tuần
• Bảo hiểm dài hạn? Các hợp đồng hết hạn tháng+ có độ rã theta thấp hơn nhưng phản ứng với độ biến động kém hơn.
• Khớp thời hạn hết hạn với khoảng thời gian rủi ro của bạn

3. Thời gian vào lệnh

• Mua quyền chọn bán TRƯỚC khi sự không chắc chắn xảy ra )trước FOMC, tương đương trước khi công bố lợi nhuận(
• Chờ đợi cho đến sau khi dump 20%? Bạn đã muộn—các khoản phí đã tăng lên.

4. Kế hoạch thoát

• Đừng giữ quyền chọn bán đến hạn với hy vọng lợi nhuận tối đa
• Đóng sớm nếu: tài sản cơ bản ổn định, mối đe dọa qua đi, hoặc thời gian làm giảm lợi nhuận của bạn
• Các quyền chọn bán dài chết từ từ - cần quản lý chủ động

Sự đánh đổi

Có, phí bảo hiểm là tốn kém. Nhưng ngủ qua sự hỗn loạn của thị trường? Vô giá. Đây là bảo hiểm, không phải đầu cơ—chấp nhận chi phí hoặc có nguy cơ mất mát toàn bộ.

Sử dụng điều này cho các ván cược không chắc chắn vĩ mô. Đừng suy nghĩ quá nhiều.