Bitcoin có thể đạt 105.000 USD? Phân tích tín hiệu thị trường đằng sau 9 tỷ USD stablecoin của Binance

Sau khi trải qua một đợt pullback lớn, thị trường Bitcoin đang tràn ngập cảm xúc hoảng loạn cực độ. Tính đến ngày 19 tháng 11, giá Bitcoin tạm báo là 91336,3 đô la, đã giảm hơn 25% so với mức cao lịch sử 126.000 đô la vào tháng 10.

Tuy nhiên, trong cơn hoảng loạn này, dự trữ stablecoin của sàn giao dịch Binance đã tăng vọt hơn 9 tỷ đô la, gần đạt mức cao nhất trong lịch sử, hiện tượng này thường báo hiệu rằng thị trường có thể sắp trải qua sự biến động lớn và khởi đầu cho một xu hướng tăng mới.

01 Cảm xúc thị trường: Cơ hội trong nỗi sợ hãi tột độ

Hiện tại tâm lý thị trường Bitcoin đã giảm xuống mức đóng băng. Chỉ số kỹ thuật tổng hợp của Gate cho thấy chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin chỉ ở mức 11, đang ở trạng thái “sợ hãi cực độ”.

Con số này thấp hơn nhiều so với mức trung tính, cho thấy nhà đầu tư rút lui ồ ạt, áp lực bán đạt đỉnh.

Dựa trên dữ liệu lịch sử, sự hoảng loạn cực độ thường là tín hiệu cho việc giao dịch ngược chiều. Khi chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống dưới 15, thường đánh dấu rằng đáy của thị trường sắp đến.

Nhìn lại đáy thị trường vào tháng 3 năm 2020 và tháng 11 năm 2022, đều đi kèm với chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống mức thấp tương tự, sau đó thị trường đã bắt đầu phục hồi mạnh mẽ.

Trong khi đó, khối lượng giao dịch Bitcoin trong 24 giờ vẫn duy trì ở mức 1.495 triệu USD, cho thấy tính thanh khoản của thị trường vẫn dồi dào và không xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn. Môi trường biến động thấp như vậy thường xảy ra trước khi xu hướng sắp đảo ngược, tích lũy năng lượng cho hướng đi của thị trường tiếp theo.

02 Tăng vọt Stablecoin Binance: “thuốc nổ” 9 tỷ USD

Theo phân tích của CryptoOnchain, dự trữ stablecoin của sàn giao dịch Binance đã tăng 9 tỷ USD trong 30 ngày qua, con số này gần đạt mức cao nhất lịch sử.

Dự trữ vàng ổn định là một chỉ số quan trọng để đo lường khả năng mua sắm của thị trường, việc lượng lớn vốn ổn định đổ vào sàn giao dịch thường có nghĩa là các nhà đầu tư đang chuẩn bị tham gia.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, những đỉnh dự trữ vàng ổn định tương tự thường xuất hiện sự tăng cường biến động và xu hướng tăng mới sau đó. Những nguồn tài chính “sẵn sàng” này có thể nhanh chóng thay đổi động lực thị trường, cung cấp nhiên liệu cho thị trường bò.

Kho dự trữ stablecoin 9 tỷ USD hiện tại đã tạo ra một lượng “thuốc nổ” dồi dào, và ngay khi tâm lý thị trường thay đổi, số tiền này có thể nhanh chóng chuyển đổi thành sức mua, thúc đẩy giá tăng.

Mặt khác, chênh lệch cơ sở hợp đồng tương lai Bitcoin đã chuyển sang giá trị âm, cho thấy có tâm lý giảm giá và thái độ thận trọng trong thị trường. Khi giá giao dịch hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay, điều này cho thấy nhu cầu đòn bẩy yếu, và các nhà tham gia thị trường đang giảm rủi ro hoặc đóng vị thế.

03 Mất cân bằng sức mua bán: Thị trường bị áp lực bán chi phối

Dữ liệu từ sàn giao dịch Binance cho thấy, áp lực bán gần đây tăng rõ rệt. Khối lượng bán đạt 15,17 triệu đô la, trong khi khối lượng mua chỉ là 10,58 triệu đô la, giữa hai bên có sự chênh lệch đáng kể.

Sự mất cân bằng này được thể hiện qua giá trị chỉ số là -0,17%, cho thấy thị trường tiếp tục đối mặt với áp lực bán.

Áp lực bán này xảy ra khi giá Bitcoin dao động quanh mức 94.000 USD. Mỗi lần cố gắng tăng giá đều bị áp lực bán lớn đè nén, bất kỳ động lực tăng nào cũng nhanh chóng bị triệt tiêu.

Biểu đồ cột màu xám cho thấy xu hướng bán này là liên tục và lặp đi lặp lại, không chỉ là sự dao động tạm thời. So với độ mạnh của động lực bán, tính thanh khoản của bên mua có vẻ yếu, cho thấy thị trường rõ ràng nghiêng về phía bên bán.

Nếu xu hướng này tiếp tục và mức hỗ trợ hiện tại bị phá vỡ, giá có thể sẽ giảm đột ngột do sự gia tăng bán tháo.

04 Xu hướng của các tổ chức: Định hình trong sự khác biệt

Mặc dù giá thị trường xuất hiện pullback, hành vi của các nhà đầu tư tổ chức lại có sự phân hóa.

Một mặt, MicroStrategy đã chi 835,6 triệu USD để mua thêm 8.178 Bitcoin, với giá mua trung bình là 102.171 USD. Sau đợt mua thêm này, tổng khối lượng nắm giữ của công ty đạt 649.870 BTC, tổng đầu tư khoảng 48,37 tỷ USD.

Mặt khác, sản phẩm ETF Bitcoin lại xuất hiện tình trạng rút vốn quy mô lớn. 10 sản phẩm ETF Bitcoin đã ròng rút 8,794 BTC (khoảng 8.38 triệu USD), trong đó ETF Bitcoin của BlackRock rút 4,880 BTC (khoảng 4.65 triệu USD) chỉ trong một ngày.

Sự phân hóa này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có quan điểm khác nhau về mức giá hiện tại.

Tuy nhiên, kể từ ngày 6 tháng 10, nhu cầu BTC của những người nắm giữ lâu dài (tay cầm kim cương) đã tăng vọt từ 159.000 đồng lên 345.000 đồng, tạo ra quy mô tích lũy lớn nhất trong chu kỳ gần đây.

Hành vi tích lũy bất thường trong xu hướng giảm này có thể báo hiệu rằng thị trường sẽ có một đợt phục hồi mạnh mẽ trong tương lai.

05 Động thái sàn giao dịch cạnh tranh: Cơ hội altcoin trên Gate

Khi Bitcoin dao động dưới 92000 đô la, các đồng coin altcoin có sự phân hóa rõ rệt, một số đồng coin có vốn hóa nhỏ đã có sự tăng giá bùng nổ.

Tại Gate, mã thông báo GET tăng vọt 60,66%, REKTCOIN tăng 46,55%, BAKED tăng 43%.

Sự bùng nổ tập thể của loại tiền ảo giả mạo này có ý nghĩa tín hiệu quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Khi giá các đồng tiền chính chịu áp lực, vốn thường sẽ chảy vào các loại tiền có vốn hóa nhỏ, rủi ro cao và lợi nhuận cao, nhằm tìm kiếm lợi nhuận vượt trội.

Sự bùng nổ của GET cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường vẫn còn sống động, mặc dù chỉ số sợ hãi tổng thể đã đạt mức cực kỳ sợ hãi là 11, nhưng một số vốn vẫn đang tìm kiếm cơ hội bùng nổ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải cảnh giác với các đặc điểm rủi ro cao của altcoin. Khối lượng giao dịch của GET, REKTCOIN và BAKED đều rất thấp, khối lượng giao dịch hàng ngày của GET và BAKED chỉ là 11.000 USD.

Tính thanh khoản thấp như vậy có nghĩa là giá rất dễ bị thao túng, chỉ với một lượng vốn nhỏ cũng có thể gây ra biến động giá lớn.

06 Chiến lược giao dịch và cảnh báo rủi ro

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, các chiến lược giao dịch ngắn hạn mà Gate cung cấp khuyên nên đặt thời điểm vào BTC trong khoảng 91,200-92,000 đô la, thời điểm vào ETH nên đặt trong khoảng 2,950-3,050 đô la.

Về việc chốt lời chặn lỗ, BTC được thiết lập ±5%, ETH được thiết lập ±7%, quản lý vị thế nên sử dụng 10-15% tổng vốn, đánh giá rủi ro ở mức trung bình.

Về việc bố trí đầu tư trung hạn, dự đoán xu hướng chủ yếu là điều chỉnh dao động, thận trọng nhìn nhận tích cực. Đề xuất cấu hình: BTC chiếm 60%, ETH chiếm 40%. Triển vọng thị trường cho thấy, xác suất thị trường bò là 30%, xác suất thị trường gấu là 20%, xác suất thị trường dao động là 50%.

Rủi ro cốt lõi bao gồm rủi ro hệ thống (không chắc chắn về kinh tế vĩ mô toàn cầu), rủi ro từng đồng coin (thay đổi chính sách quản lý), rủi ro thanh khoản (cảm xúc thị trường có thể thay đổi nhanh chóng) và rủi ro quản lý (SEC tăng cường quản lý tiền điện tử).

Các nhà đầu tư cần chú ý đến khung quy định của SEC và xu hướng đầu tư của các tổ chức là những yếu tố chính thúc đẩy, trong 1-3 tháng tới, thị trường dự kiến sẽ dần dần trở nên rõ ràng.

Triển vọng tương lai

Thị trường luôn luân chuyển giữa nỗi sợ hãi và lòng tham. Trước khi cơ hội tham lam tiếp theo đến, những nhà đầu tư có thể giữ được lý trí và chuẩn bị tốt trong cơn hoảng sợ cực độ, thường sẽ trở thành những người chiến thắng lớn nhất sau sự đảo chiều của thị trường.

Sự tích lũy lịch sử của dự trữ stablecoin của Binance đối lập rõ rệt với tâm lý hoảng loạn cực đoan của thị trường, điều này có thể báo hiệu một đợt biến động thị trường mới sắp đến.