Vị vua trái phiếu Jeffrey Gundlach vừa Thả một cảnh báo khó có thể bỏ qua. Ông gọi thị trường chứng khoán này là một trong những thị trường kém khỏe mạnh nhất mà ông đã chứng kiến trong suốt sự nghiệp của mình—và điều đó thật sự có ý nghĩa khi xem xét thời gian ông đã hoạt động trong lĩnh vực này.

Động thái của anh ấy là gì? Gundlach đang khuyến nghị giữ 20% danh mục đầu tư của bạn bằng tiền mặt ngay bây giờ. Không phải là một chiến lược mạo hiểm mà hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ muốn nghe, nhưng điều đó nói lên rất nhiều về triển vọng thị trường hiện tại của ông ấy. Khi ai đó có thành tích như ông ấy bắt đầu giảng về việc bảo tồn vốn thay vì tăng trưởng, thị trường thường lắng nghe.

Lý do? Quản lý rủi ro cổ điển. Với việc định giá bị kéo dài và sự biến động của thị trường trở thành điều bình thường mới, việc giữ tiền mặt có thể là quyết định chiến thuật thông minh nhất. Tiền mặt không chỉ ngồi im—nó là khả năng tùy chọn. Đó là khả năng triển khai khi những cơ hội thực sự xuất hiện từ những điều chỉnh tiềm năng.

Dù bạn đang giao dịch tài sản kỹ thuật số hay thị trường truyền thống, tư duy này rất quan trọng. Phân bổ tài sản không phải là việc tối đa hóa từng khoảnh khắc—mà là tồn tại để chơi thêm một ngày nữa.