NEXO: Từ cho vay đến thẻ tín dụng, một tham vọng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung

Điểm nhấn cốt lõi

NEXO không chỉ là một nền tảng cho vay, mà còn giống như một ví tiền toàn năng trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử — bạn có thể gửi coin để kiếm lãi, vay tiền để tiêu dùng, và còn có thể sử dụng NFT làm tài sản thế chấp. Điều quan trọng là: người nắm giữ token NEXO sẽ mở khóa nhiều quyền lợi hơn, chẳng hạn như lãi suất cao nhất lên tới 36%, và được giảm phí vay.

Sự tiến hóa từ “cho vay” đến “tiêu dùng”

Nexo bắt đầu hoạt động trong lĩnh vực cho vay tiền điện tử từ năm 2018, khi đó đây vẫn là một lĩnh vực ít người biết đến. Sau khi ra mắt dịch vụ Earn vào năm 2020 (cho phép tiền của bạn tự sinh lãi), số lượng người dùng đã tăng mạnh, hiện tại đã phục vụ hơn 4 triệu người.

Hai năm qua, nền tảng đã phát triển thành một hệ sinh thái “một cửa”:

• Vay tiền: Sử dụng BTC/ETH làm tài sản đảm bảo, nhận ngay tiền mặt hoặc stablecoin, tối đa 50 triệu USD, không phí mở tài khoản.
• Gửi tiền: Lãi suất tự động tích lũy, lãi suất thay đổi tùy theo loại và cấp độ của đồng tiền.
• Thẻ tín dụng: Nexo Card mới ra mắt năm nay, cho phép sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp để tiêu dùng, tương đương với sự kết hợp giữa “thẻ tín dụng + khoản vay thế chấp”.
• Giao dịch: Sàn giao dịch tích hợp hơn 300 cặp giao dịch, hỗ trợ đòn bẩy từ 1.25-3 lần
• Thế chấp NFT: Các NFT blue-chip như Bored Apes, CryptoPunks cũng có thể thế chấp để vay stablecoin, với giá trị cho vay tối đa là 20%.

NEXO Token: Sự ràng buộc giữa quyền lợi và cổ tức

Cơ chế rất đơn giản: Tỷ lệ nắm giữ token NEXO càng cao, quyền lợi của bạn trên nền tảng càng nhiều.

Cho một ví dụ:

• Người dùng nắm giữ 10% đã đạt cấp độ Bạch kim
• Có thể tận hưởng lãi suất lên đến 17%
• 5 lần rút tiền miễn phí mỗi tháng
• Lãi suất vay thấp nhất

Ngược lại, người dùng không nắm giữ NEXO có lãi suất thấp, phí cao, sự khác biệt rõ ràng.

Nguồn cung token có giới hạn (525 triệu), Nexo trong hai năm qua vẫn đang mua lại NEXO trên thị trường công khai, mục tiêu là giảm lưu thông, ổn định giá cả, nâng cao thanh khoản.

Tại sao mô hình này đáng chú ý

1. Lãi suất thực: Không giống như một số giao thức DeFi hứa hẹn lợi nhuận khổng lồ, lãi suất của Nexo đến từ nhu cầu vay thực sự (lãi suất mà người dùng trả khi vay tiền)

2. Hiện thực hóa các tình huống chi tiêu: Nexo Card cho phép tài sản tiền mã hóa của bạn thực sự có thể “chi tiêu”, không cần bán coin để tiêu dùng, điều này mà DeFi truyền thống không thể làm được.

3. Thái độ tuân thủ: Mặc dù là token phi tập trung, nhưng nền tảng tự đi theo con đường tuân thủ, hoạt động có giấy phép (điều này cũng có nghĩa là rủi ro tương đối có thể kiểm soát)

4. Tích hợp sinh thái: Kết hợp cho vay, lưu trữ, giao dịch, tiêu dùng lại với nhau, người dùng không cần phải chuyển đổi giữa nhiều nền tảng.

Cảnh báo rủi ro

• Lợi tức thực chất là bồi thường rủi ro cho chủ nợ, nền tảng phải chịu trách nhiệm khi người vay vỡ nợ.
• Tài sản thế chấp có sự biến động lớn, cơ chế tự động thanh lý có thể không hoạt động trong tình huống cực đoan.
• Giá token liên quan đến độ khỏe mạnh của nền tảng, nếu kinh doanh kém thì token sẽ bị giảm giá.

Kết luận

Câu chuyện của NEXO thực sự là hình ảnh thu nhỏ của việc hệ sinh thái tiền điện tử trong những năm gần đây đã chuyển từ giao dịch sang ứng dụng - từ việc mua bán token đơn thuần, tiến tới việc tích hợp cho vay và tiêu dùng. Nhưng cuối cùng vẫn là câu đó: Lợi nhuận cao tương ứng với rủi ro cao, không nền tảng nào có thể thay đổi chân lý này.