Vàng và tài sản rủi ro đồng loạt giảm, vốn trú ẩn nên đặt ở đâu?

Thời gian gần đây, thị trường xuất hiện tình trạng bất thường: khi cổ phiếu Mỹ, Bitcoin và các tài sản rủi ro khác giảm mạnh, vàng lại không thể hiện tính năng tránh rủi ro mà còn đồng loạt giảm sút. Vào thứ Sáu tuần trước, giá vàng giao ngay giảm hơn 3% trong một ngày, chỉ số S&P 500 giảm 1.3%, trong khi Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng 95,000 USD. Sự giảm giá đồng bộ hiếm hoi này đã gây ra sự bối rối trên thị trường: nếu vàng tạm thời mất chức năng tránh rủi ro, nhà đầu tư nên tránh rủi ro như thế nào?

Nhu cầu thanh khoản ngắn hạn trở thành yếu tố chủ đạo của thị trường

Phân tích cho rằng, hiện tại các nhà đầu tư đang muốn thu hồi tiền mặt, không ngần ngại bán tháo các loại tài sản, điều này trực tiếp dẫn đến việc vàng và tài sản rủi ro có mối tương quan tích cực. Các nhà môi giới hợp đồng tương lai Altavest chỉ ra rằng, trong ngắn hạn vàng có thể tiếp tục biến động cùng chiều với tài sản rủi ro, nguyên nhân chủ yếu là do nhu cầu cấp thiết về tính thanh khoản trên thị trường. Dữ liệu cho thấy, mối tương quan lăn của vàng với chỉ số S&P 500 trong 21 ngày đã tăng lên 0.22 (tương quan tích cực), và từ tháng 10 đến tháng 11 luôn duy trì trạng thái tương quan tích cực nhẹ.

Giá trị phòng ngừa rủi ro dài hạn không thay đổi, cần nhìn nhận sự biến động ngắn hạn một cách lý trí.

Mặc dù sự liên quan ngắn hạn có những biến động, nhưng kinh nghiệm lịch sử cho thấy đặc tính trú ẩn của vàng không hề biến mất. Người đứng đầu nghiên cứu tại BullionVault cho biết, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và giai đoạn đầu của dịch bệnh năm 2020, vàng đã từng giảm giá trong thời gian ngắn, nhưng đều phục hồi trước khi thị trường chứng khoán chạm đáy, cuối cùng đã hiệu quả trong việc chống đỡ tổn thất của danh mục đầu tư. Từ đầu năm đến nay, sự liên quan tháng giữa vàng và cổ phiếu Mỹ đã thay đổi giữa các giá trị dương và âm, với giá trị trung bình hàng năm gần bằng không, sự độc lập tài sản lâu dài của nó vẫn vững chắc.

Gợi ý đầu tư: Giữ vững phân bổ đa dạng, tránh các thao tác cảm xúc ngắn hạn

Môi trường thị trường hiện tại đưa ra những nhắc nhở quan trọng: Trong một cuộc khủng hoảng thực sự, các loại tài sản có thể giảm giá đồng bộ trong ngắn hạn, nhưng giá trị "bảo hiểm tài chính" của vàng cuối cùng sẽ thể hiện trong hiệu suất dài hạn. Đối mặt với sự biến động ngắn hạn của thị trường, kiên định với việc phân bổ tài sản đa dạng, tránh điều chỉnh vị thế quá mức do tiếng ồn ngắn hạn, chính là hành động lý trí để vượt qua sự hỗn loạn của thị trường. #逆势上涨币种推荐 #美国结束政府停摆 $