Sự chênh lệch độ biến động giữa Nasdaq 100 và S&P 500 vừa đạt một cột mốc đáng chú ý. Nhìn vào chênh lệch độ biến động ngụ ý 25-delta put trong 3 tháng, chúng ta đang thấy mức độ chưa từng thấy kể từ tháng 8 năm ngoái. Điều gì đang thúc đẩy sự tăng vọt này? Tất cả đều chú ý đến báo cáo thu nhập sắp tới của NVDA. Thị trường quyền chọn rõ ràng đang định giá một sự chuyển động lớn, với các khoản phí độ biến động của chỉ số công nghệ tăng mạnh so với các chuẩn mực thị trường rộng lớn hơn. Sự khác biệt này thường báo hiệu sự không chắc chắn gia tăng xung quanh hiệu suất của công nghệ mega-cap.