11 tháng 11 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại: $95,209 (tính đến 10:17 ngày 17 tháng 11)

Triển vọng ngắn hạn: Phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn, chỉ số RSI hàng ngày đã giảm xuống mức 33.6 cho thấy áp lực bán đang suy yếu, nhưng xu hướng trên biểu đồ 4 giờ và hàng ngày vẫn đang giảm. Trong 24-48 giờ tới có khả năng phục hồi từ trạng thái bán quá mức lên khoảng $96,000-$98,000, nhưng nếu mất mức hỗ trợ quan trọng $93,000, có thể đẩy nhanh đà giảm xuống $90,500.

Hỗ trợ chính:

• $94,000: Giới hạn chi phí sản xuất và mức thoái lui Fibonacci 61%, JPMorgan cho rằng đây là đáy giá.
• $93,000: Mức hỗ trợ kỹ thuật mạnh, gần đường dưới của dải Bollinger
• $90,500: Hỗ trợ quan trọng ở mức độ, nếu mất hỗ trợ sẽ mục tiêu $87,000-$88,000

Kháng cự chính:

• $96,000: Điểm đau lớn nhất của quyền chọn, gần đường trên của dải Bollinger
• $98,000: Đường tâm lý quan trọng, vượt qua xác nhận đảo chiều tăng.
• $100,000: Vị trí kháng cự tâm lý quan trọng

Phân tích cốt lõi

Phân tích cấu trúc thị trường

Bitcoin hiện đang ở vị trí kỹ thuật quan trọng, giảm 25% từ mức cao kỷ lục $126,198 vào ngày 7 tháng 10, chính thức bước vào giai đoạn thị trường gấu. Sự giao nhau tử thần được xác nhận vào ngày 16 tháng 11 (đường trung bình 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 200 ngày) đã tạo thêm áp lực giảm trong kỹ thuật, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy sau giao nhau tử thần, trung bình tăng 15-26% trong 1-3 tháng.

Phân tích khối lượng giao dịch: Tổng khối lượng hợp đồng tương lai đạt $67.3B, tăng 1.54% trong 24 giờ qua, cho thấy thị trường vẫn đang xây dựng vị thế nhưng thiếu một hướng đi rõ ràng. Tỷ lệ chi phí vốn duy trì ở mức dương 0.01%, bên mua trả cho bên bán, cho thấy sự đặt cược lạc quan với đòn bẩy quá mức gây ra áp lực giảm nhẹ.

Dữ liệu trên chuỗi

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy cấu trúc phân hóa: dòng tiền ròng ra khỏi sàn giao dịch cho thấy những người nắm giữ lâu dài đang tích lũy, nhưng việc các cá voi gửi tiền vào sàn giao dịch cho thấy áp lực phân bổ. Trong 30 ngày qua, các cá voi không thuộc sàn giao dịch đã tăng cường nắm giữ 375.000 BTC, tương đương khoảng 4 lần lượng cung khai thác hàng tuần. Tuy nhiên, các cá voi từ thời Satoshi đã gửi 12.000 BTC (khoảng 1,14 tỷ USD) vào sàn giao dịch, tạo áp lực lên giá trong ngắn hạn.

Dòng tiền trên phương diện ETF tiếp tục chảy ra, tổng cộng trong 5 tuần đã rút ra 2.6 tỷ USD, trong đó ngày 14 tháng 11 đã rút ra 870 triệu USD, là mức giảm thứ hai trong năm.

Giải thích chỉ báo kỹ thuật

Phân tích đa khung thời gian cho thấy, mặc dù khung thời gian cao hơn giữ cấu trúc giảm giá, nhưng tình trạng quá bán trên biểu đồ ngày (RSI 33.6) gợi ý có thể xảy ra sự phục hồi kỹ thuật trong thời gian ngắn. Biểu đồ MACD 1 giờ chuyển sang dương (+93.4) cho thấy động lực tăng giá sớm.

Quản lý rủi ro

Bản đồ rủi ro thanh lý: Dưới mức giá hiện tại có một lượng lớn rủi ro thanh lý cho bên mua, với tổng lượng thanh lý đạt $9.22 triệu tại mức giá $91,709. Nếu giá giảm xuống dưới khoảng $93,000-$94,000, có thể gây ra thanh lý liên hoàn. Ngược lại, áp lực thanh lý cho bên bán trong khoảng $96,000-$97,000 là tương đối nhỏ, thể hiện rủi ro giảm không đối xứng.

Tóm tắt

Bitcoin đang đối mặt với sự lựa chọn hướng đi tại các nút công nghệ quan trọng, tình trạng bán quá mức trong ngắn hạn đã cung cấp nền tảng kỹ thuật cho sự phục hồi, nhưng môi trường vĩ mô (dự đoán Fed giảm lãi suất xuống 40%) và áp lực phân bổ từ những con cá voi trên chuỗi đã hạn chế không gian tăng trưởng. Trong 24-48 giờ tới, nếu giữ vững mức đáy chi phí sản xuất $94,000, có khả năng thử nghiệm mức kháng cự điểm đau lớn nhất của quyền chọn tại $96,000; nếu mất mức hỗ trợ quan trọng $93,000, có thể sẽ tăng tốc giảm xuống khu vực $90,500. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi tình hình vượt qua $96,000 như một tín hiệu quan trọng của sự chuyển đổi xu hướng.