Đợt tăng giá chip lưu trữ này đến nhanh hơn dự kiến. Sau khi Samsung dẫn đầu bơm tăng 60%, cả chuỗi cung ứng đều đang định giá lại, các mục liên quan trong nước đã phản ứng rất trực tiếp.

Từ vị trí trong chuỗi cung ứng, trực tiếp nhất là các nhà sản xuất mô-đun - Jiangbolong (301308) và Baiwei Storage (688525) loại hình đóng gói tích hợp, việc tăng giá sẽ trực tiếp được truyền dẫn vào hệ thống báo giá của họ. Zhaoyi Innovation (603986) tập trung vào thiết kế đầu, Purun Co., Ltd (688766) chuyên sâu vào phân khúc NOR Flash, hai công ty này có độ co giãn lợi nhuận khá rõ rệt.

Bên phía kênh cũng có câu chuyện. Công ty Shanhe Xinchuang (300475) làm phân phối, trong chu kỳ tăng giá, gia tăng giá trị tồn kho + tăng tốc lưu chuyển là lợi ích kép. Đi lên phía thượng nguồn, khâu thiết bị và vật liệu có chút chậm lại, nhưng thiết bị ăn mòn của Công ty Trung Vi (688012), thiết bị quy trình toàn diện của Bắc Phương Hoa Sáng (002371), và công nghệ lắng đọng 3D NAND của Công ty拓荆科技 (688072) đều là những khâu quan trọng trong việc mở rộng công suất.

Các chip silicon và vật liệu tiêu hao ở cấp độ cơ bản cũng đáng lưu ý - Công nghiệp silicon Thượng Hải (688126) cung cấp wafer kích thước lớn, trong khi dung dịch đánh bóng của Anji Technology (688019) đang tăng tỷ lệ thâm nhập trong quá trình tiên tiến.

Nói một cách đơn giản, đợt này không chỉ là một sự phục hồi giá cả đơn giản, mà phía sau là nhu cầu về máy chủ AI và trung tâm dữ liệu đang hỗ trợ, cộng với sự thỏa thuận của một vài công ty lớn ở phía cung cấp trong việc kiểm soát công suất. Trong ngắn hạn, hãy nhìn vào việc cải thiện báo cáo tài chính, trong trung hạn, hãy xem ai có thể giành được thị phần đơn hàng trong chu kỳ mở rộng sản xuất mới.