M2 trong Mở rộng = Tiền điện tử Tăng (Và Tại Sao Nó Quan Trọng)

Nó có lý: khi các ngân hàng trung ương mở vòi tiền, mọi thứ đều tăng. Bitcoin, cổ phiếu, trái phiếu… mọi thứ. Nhưng phần lớn mọi người không hiểu tại sao điều đó xảy ra. Hãy cùng phân tích nó.

M2 là gì? Phiên bản nhanh

M2 về cơ bản là bao nhiêu tiền đang lưu thông trong nền kinh tế. Không chỉ là tiền giấy trong túi bạn, mà còn là tiền trong tài khoản tiết kiệm, CD, quỹ thị trường tiền tệ. Đó là tiền tồn tại và có thể được chi tiêu hoặc đầu tư.

Khi M2 tăng trưởng = có nhiều tiền hơn = nhiều chi tiêu hơn = nhu cầu tăng = giá tăng (lạm phát).

Khi M2 co lại = tiền khan hiếm = ít mua sắm = nhiều sợ hãi = tài sản rủi ro bị demoral hóa.

Cơ Chế: Cách mà Fed Kiểm Soát Mọi Thứ

Cục Dự trữ Liên bang kéo ba cần điều khiển:

1. Lãi suất - Giảm lãi suất → vay mượn rẻ hơn → mọi người đều vay tín dụng → M2 tăng
2. Chi tiêu công - Chính phủ tặng tiền (séc COVID, chẳng hạn như ) → tiền trực tiếp vào ví → M2 tăng
3. Tín dụng ngân hàng - Ngân hàng cho vay nhiều hơn → tạo ra tiền → M2 tăng

Khi họ muốn kiềm chế nền kinh tế, họ tăng lãi suất và thắt chặt tín dụng. M2 bị thu hẹp. Đau đớn, nhưng kiểm soát lạm phát.

Lịch Sử Thực Tế: COVID-19 và Sự Hỗn Loạn Tiền Tệ

2020-2021: Chính phủ Hoa Kỳ đã phát động các gói kích thích khổng lồ. Fed đã giảm lãi suất xuống 0%. Kết quả: M2 tăng gần 27% so với năm 2020. Tiền dễ. Tiền rất dễ.

Điều gì đã xảy ra trên các thị trường? Crypto đã bùng nổ. Bitcoin đã tăng từ $10K lên $69K. Cổ phiếu công nghệ đã gấp đôi. Mọi người đều cạnh tranh để đạt được hiệu suất.

2022: Fed đã thay đổi chiến lược. Lạm phát ngoài tầm kiểm soát (8%+). Họ bắt đầu tăng lãi suất một cách quyết liệt. M2 trở nên tiêu cực vào cuối năm. Tiền trở nên khan hiếm. Kết quả: Bitcoin giảm 65%. Các startup công nghệ phá sản. Các loại tiền điện tử phụ thuộc vào tiền dễ dàng đã biến mất.

M2 Ảnh Hưởng Đến Bạn Trực Tiếp

Tiền điện tử

M2 mở rộng + lãi suất thấp = FOMO trong crypto. Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất. “Tiền mặt kiếm 0%, tôi sẽ đầu tư vào Bitcoin.”

M2 đang co lại + lãi suất cao = hoảng loạn. Tiền quay trở lại trái phiếu kho bạc ( hiện đang trả 5% ). Crypto giảm vì nó là “tài sản rủi ro”.

Hiện tại (2024): M2 đang tăng trưởng chậm lại một lần nữa. Lãi suất bắt đầu giảm. Dấu hiệu tốt cho crypto.

Hành động

Cùng một trò chơi. M2 tăng = tiền tìm kiếm lợi suất = cổ phiếu tăng (đặc biệt là công nghệ). M2 giảm = rút khỏi mọi thứ = thị trường giảm.

Bonos

Khi M2 tăng + lãi suất thấp = trái phiếu cũ trở nên nhàm chán (lợi suất thấp). Một số người chuyển sang crypto hoặc cổ phiếu.

Khi M2 co lại + lãi suất tăng = trái phiếu mới trả nhiều hơn. Mọi người quay lại trái phiếu. Crypto chịu thiệt.

Tại Sao Bạn Nên Theo Dõi M2

Quên đi các biểu đồ kỹ thuật trong một giây. Nhìn vào M2 và bạn sẽ biết tiền đang đi đâu.

• M2 tăng trưởng nhanh → chuẩn bị cho lạm phát và tài sản rủi ro tăng giá
• M2 giảm → crypto và cổ phiếu có thể chịu ảnh hưởng
• M2 ổn định → chờ đợi sự biến động cho đến khi nó di chuyển

Cục Dự trữ Liên bang biết điều đó. Các nhà giao dịch vĩ mô biết điều đó. Tiền thông minh theo dõi M2.

Kết Luận

M2 không chỉ là một chỉ số nhàm chán mà các nhà kinh tế nhìn thấy. Nó là nhịp đập của tiền trong nền kinh tế. Khi nó đập nhanh, mọi thứ đều tăng. Khi nó chậm lại, mọi thứ đều giảm.

Đối với các trader crypto: bỏ qua M2 là bỏ qua trò chơi vĩ mô. Các động thái của Fed > các biểu đồ nến.