Cổ tức: Hướng Dẫn Mà Mọi Nhà Đầu Tư Cần Để Kiếm Tiền Thụ Động

Nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào cổ phiếu, có một điều mà BẠN KHÔNG thể bỏ qua: cổ tức. Nhiều người mới bắt đầu thường bỏ qua chúng, nhưng thực tế là chúng có thể là sự khác biệt giữa một danh mục đầu tư tầm thường và một danh mục đầu tư tạo ra thu nhập ổn định.

Có Thật Sự Đáng Để Theo Đuổi Cổ Tức?

Cổ tức về cơ bản là cách mà các công ty chia sẻ lợi nhuận với các cổ đông của họ. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đây là vấn đề: không phải tất cả các công ty đều trả cổ tức. Ví dụ, các công ty khởi nghiệp công nghệ thích tái đầu tư tất cả vào sự phát triển. Trong khi đó, ngân hàng, công ty tiện ích và công ty dầu khí? Họ biết cách chia sẻ.

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư chia thị trường thành hai loại: Growth (các công ty tăng trưởng nhanh nhưng không trả cổ tức) và Value (các công ty đã ổn định tạo ra tiền mặt và phân phối đều đặn).

Các quý ông cổ tức: Câu lạc bộ độc quyền

Có 65 công ty trong S&P 500 đã làm điều phi thường: trong suốt 25 năm hoặc lâu hơn, họ đã tăng cổ tức HÀNG NĂM. Họ được gọi là Các quý tộc cổ tức. Những cái tên như Coca-Cola và P&G đã có mặt trong danh sách này hàng thập kỷ. Tại sao điều này quan trọng? Bởi vì họ chứng minh sự ổn định và cam kết với các cổ đông.

Những Ngày Bạn Nên Đánh Dấu Trong Lịch

Đây là phần mà nhiều người quên và sau đó hối tiếc:

Ngày ex-dividend là thời điểm cắt đứt. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu TRƯỚC ngày này, bạn sẽ nhận được cổ tức. Nếu bạn mua sau đó, bạn sẽ không. Đơn giản vậy thôi. Không quan trọng nếu bạn đã bán cổ phiếu một ngày trước khi thanh toán; nếu bạn sở hữu vào ngày ex-dividend, tiền là của bạn.

Ví dụ thực tế: Ngân hàng Santander công bố cổ tức 0,8€ vào ngày 8 tháng 4, ngày không có cổ tức là 6 tháng 4. Ramiro sở hữu 300 cổ phiếu và bán chúng cho Pascual vào ngày 6 tháng 4. Ramiro nhận cổ tức. Pascual, mặc dù giờ là cổ đông, nhưng không nhận được gì trong đợt này.

Các Tính Toán Bạn Cần Thành Thạo

Công thức cơ bản thì bất ngờ đơn giản:

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPA) = Lợi nhuận tổng cộng × Tỷ lệ chi trả / Số lượng cổ phiếu

Từ đây bạn có thể lấy Lợi suất Cổ tức: (DPA / Giá Cổ phiếu) × 100

Trường hợp thực tế: Ngân hàng Dinero kiếm được 10 triệu euro. Phân chia 80% (8 triệu) giữa 340 triệu cổ phiếu. DPA = 0,0235€. Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 1,50€, tỷ suất sinh lợi là 1,56%.

Cổ tức vs. Phiếu lãi: Không giống nhau

Nhiều người nhầm lẫn những thuật ngữ này. Sự khác biệt là rất quan trọng:

• Cổ tức: Cổ phiếu (cổ phiếu ), thanh toán biến đổi, thời gian không xác định, số lượng được phê duyệt bởi hội đồng
• Phiếu giảm giá: Trái phiếu (lãi suất cố định), thanh toán cố định và đã được xác định, thời hạn đã biết, lãi suất của các nghĩa vụ tài chính

Với cổ tức, bạn là cổ đông; với phiếu, bạn là chủ nợ.

Xây Dựng Một Danh Mục Đầu Tư Cổ Tức Thắng Lợi

Đây không phải là bất kỳ chiến lược nào. Dưới đây là những quy tắc vàng:

1. Tìm kiếm các công ty có lịch sử tăng trưởng cổ tức (các Dividend Aristocrats là một điểm khởi đầu tốt )
2. Tập trung vào các lĩnh vực phòng thủ: tiện ích, tiêu dùng thiết yếu, năng lượng
3. So sánh PER trong cùng một lĩnh vực, không giữa các lĩnh vực khác nhau
4. Tái đầu tư cổ tức để tận dụng lãi kép
5. Tránh các công ty có nhiều nợ ( khi lãi suất tăng, cổ tức có thể biến mất )
6. Theo dõi các báo cáo tài chính hàng quý; buy & hold không có nghĩa là “ngủ”

Hiệu Ứng Ex-Dividendo trên Giá

Một dữ liệu quan trọng khác: thông thường, vào ngày thanh toán cổ tức, giá cổ phiếu giảm khoảng cùng tỷ lệ với cổ tức đã trả. Đây không phải là phép thuật; đây là toán học. Nếu bạn trả 1€ cho mỗi cổ phiếu dưới dạng cổ tức, giá cổ phiếu sẽ giảm ~1€. Đây là điều bình thường và được mong đợi.

Và CFDs thì sao?

Nếu bạn giao dịch với CFDs ( hợp đồng chênh lệch), tin tốt là: bạn cũng nhận được cổ tức bằng cách sao chép chính sách của công ty cơ sở. Điều duy nhất bạn mất là quyền biểu quyết trong các cuộc họp cổ đông, nhưng thật lòng mà nói, ít nhà đầu tư có đủ cổ phiếu để điều đó quan trọng.

Kết Luận Quan Trọng

Cổ tức không chỉ là tiền thụ động; chúng ảnh hưởng trực tiếp đến cách mà giá cổ phiếu di chuyển. Một tin tốt về cổ tức sẽ làm tăng giá trị của cổ phiếu; một tin xấu sẽ trừng phạt nó. Nếu mục tiêu của bạn là tạo ra thu nhập ổn định, một danh mục cổ tức được xây dựng tốt có thể là đồng minh tốt nhất của bạn. Nếu bạn chỉ tìm kiếm sự tăng giá nhanh chóng, bạn sẽ cần một chiến lược khác. Nhưng hoàn toàn bỏ qua cổ tức? Đó là để lại tiền trên bàn.