Lựa chọn cổ phiếu không mơ hồ: 3 tư duy mà người mới phải học + Danh sách theo dõi năm 2024

Những người mới bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu thường mắc phải sai lầm lớn nhất là bị ngập trong hàng ngàn lựa chọn, sau đó mua bừa một cổ phiếu. Kết quả? Hoặc là không kiếm được tiền, hoặc là thua lỗ một cách khó hiểu.

Thực ra việc chọn cổ phiếu không phức tạp như vậy, điều quan trọng là làm rõ bạn đang giao dịch ngắn hạn hay nắm giữ dài hạn - vì điều này quyết định bạn sẽ xem chỉ số nào, và cách bạn ra tay.

Đầu tư dài hạn nên chọn như thế nào? Xem 3 chiều kích

1. Công ty trong tương lai có thể kiếm được bao nhiêu tiền

Nói một cách đơn giản, mua cổ phiếu chính là mua một doanh nghiệp. Bạn hy vọng doanh nghiệp đó sẽ ngày càng có lợi nhuận trong tương lai. Tình huống lý tưởng nhất là tìm những công ty có “vị thế độc quyền” trong ngành - chẳng hạn như Google trong lĩnh vực tìm kiếm, Meta trong lĩnh vực mạng xã hội, và Apple trong hệ sinh thái điện thoại. Chúng có hàng rào bảo vệ sâu, đối thủ cạnh tranh không thể gia nhập, vì vậy lợi nhuận được đảm bảo.

Tài liệu ngược? Nokia, BlackBerry, Kodak - những ông hoàng một thời trong ngành, vị thế thị trường bị xói mòn, giá cổ phiếu liên tục giảm. Khi chọn cổ phiếu, nhất định phải tránh loại “công ty hoàng hôn” này.

2. Xu hướng lớn của ngành có thể thúc đẩy không

Ngoài việc xem xét từng công ty, còn phải xem xét hướng đi của toàn ngành. Chẳng hạn, hiện tại toàn cầu đang tập trung vào năng lượng mới và điện hóa, các công ty trong ngành mỏ đồng, năng lượng mặt trời, và pin sẽ được hưởng lợi chung. Đi theo xu hướng, làm ít mà đạt hiệu quả cao.

3. Giá mua hiện tại có hợp lý không

Cùng một cổ phiếu, mua với 100 đô la có thể là một khoản đầu tư tốt, nhưng mua với 200 đô la thì chính là hố đen. Vì vậy, việc định giá rất quan trọng. Phương pháp đơn giản nhất để đánh giá là nhìn vào tỷ lệ P/E (P/E Ratio) — giá cổ phiếu ÷ lợi nhuận mỗi cổ phiếu.

Làm thế nào để đánh giá tỷ lệ giá trên lợi nhuận có cao hay không?

• So sánh dữ liệu lịch sử: Nếu một cổ phiếu có hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) dao động trong khoảng 8-16 lần trong 10 năm qua, và hiện tại là 9 lần, thì nó đã rẻ (giả sử các yếu tố cơ bản của công ty không thay đổi).
• So với đối thủ：Trong các công ty dầu mỏ, tỷ số P/E của ExxonMobil và TotalEnergies khác nhau, cái thấp hơn thì tương đối rẻ.

Cần chú ý những cạm bẫy：

• P/E cao không nhất thiết là điều xấu, nếu triển vọng tăng trưởng của công ty rất tốt, mức giá cao là hợp lý.
• Tỷ lệ P/E thấp cũng cần cẩn thận, có thể do lợi nhuận của công ty không ổn định hoặc rủi ro cao (chẳng hạn như ngành công nghiệp chu kỳ, công ty có nợ cao)
• Lãi suất và chính sách ngân hàng trung ương cũng sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ P/E

Lựa chọn giao dịch ngắn hạn như thế nào? Xem xét mặt kỹ thuật

Ngắn hạn không thể chờ đợi các yếu tố cơ bản dần dần hiện ra, cần phải nhanh chóng chớp lấy cơ hội. Lúc này phải dựa vào chỉ báo kỹ thuật.

Chỉ số xu hướng：

• Đường trung bình động (SMA/EMA): Tính trung bình giá cổ phiếu trong 50 hoặc 200 ngày gần đây, xem độ dốc. Đường tăng + giá cổ phiếu ở trên đường = xu hướng tăng, có thể tiếp tục tăng.

Chỉ số động lực：

• MACD: Theo dõi tốc độ và độ mạnh của sự thay đổi giá cổ phiếu. Khi đường MACD cắt xuống đường tín hiệu (giao cắt vàng) = tín hiệu mua; cắt lên (giao cắt chết) = tín hiệu bán

Hình thái biểu đồ (Nhận diện những hình thái này, dự đoán bước tiếp theo):

• Đầu vai đỉnh/đáy: Giá cổ phiếu hình thành điểm cao nhất/thấp nhất ở giữa, với một điểm thấp/higher ở mỗi bên. Phá vỡ đường cổ = đảo chiều xu hướng
• Đỉnh đôi/Đáy đôi: Giá cổ phiếu chạm vào cùng một mức giá hai lần, sau đó chuyển động ngược lại. Phá vỡ đường cổ = Đảo chiều xu hướng
• Tam giác tăng/giảm: Một cạnh nằm ngang, cạnh còn lại nghiêng. Khi bứt phá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng nghiêng.

3 cổ phiếu đáng theo dõi trong năm 2024

NVIDIA (NVDA)

• Năm 2023 đã tăng gấp 3 lần, năm nay lại tăng gần 40%
• Chuẩn “vàng” của chip AI, các công ty công nghệ toàn cầu đều phải sử dụng chip của nó
• Đã vượt qua Amazon và Alphabet, trở thành ba công ty có giá trị thị trường lớn nhất trên sàn chứng khoán Mỹ.
• Vấn đề: Định giá đã rất cao, cần cẩn thận với sự điều chỉnh.

Tesla (TSLA)

• Tính từ năm 2024 đến nay đã giảm 23%, là cổ phiếu “Bảy công nghệ hàng đầu” có hiệu suất kém nhất.
• Thách thức ngắn hạn: doanh số xe điện chậm lại, vấn đề dây chuyền sản xuất, tranh cãi về lương của Musk
• Nhưng các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn
• Cơ hội: Nếu bạn tin tưởng vào tương lai của xe điện, thì bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua không?

Microsoft (MSFT)

• Năm 2023 tăng 57%, vượt trội so với thị trường.
• Một trong những người hưởng lợi nhiều nhất từ trí tuệ nhân tạo (nhà tài trợ đứng sau OpenAI)
• Báo cáo tài chính mới nhất vượt kỳ vọng, 50 nhà phân tích Phố Wall đồng nhất đưa ra đánh giá mua vào
• Tính đến năm 2024 đã tăng 9%, giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 443 USD (vẫn còn không gian tăng trưởng)

Lời cuối cùng

Dù là đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, sự kết hợp giữa cơ bản + kỹ thuật sẽ mang lại hiệu quả tốt nhất. Đầu tư dài hạn xem công ty có thể kiếm tiền liên tục hay không, đầu tư ngắn hạn xem hiện tại có phải là thời điểm tốt để tham gia hay không. Đa dạng hóa đầu tư, kiểm soát tỷ lệ đầu tư, không đầu tư tất cả vào một chỗ - những lời khuyên quen thuộc này đều là sự thật.

Điều kiện tiên quyết để chọn đúng cổ phiếu là bạn phải biết mình đang làm gì. Bây giờ bạn đã biết.