Giá trị danh nghĩa so với giá trị sổ sách so với giá trị thị trường: Nên sử dụng cái nào vào thời điểm thích hợp?

Question

Mỗi hành động có 3 mức giá khác nhau. Bối rối à? Hãy cùng giải mã điều này trong 5 phút.

Sự Khác Biệt Cơ Bản (e Và Tại Sao Nó Quan Trọng)

Hãy tưởng tượng một công ty phát hành cổ phiếu trên sàn giao dịch:

Giá Danh Nghĩa = Giá khởi điểm cố định (mà cổ phiếu “ra đời”)

Tính toán: Vốn điều lệ ÷ Tổng số cổ phần
Ví dụ: Công ty có 6,5 triệu euro vốn + 500.000 cổ phiếu = 13€ mỗi cổ phiếu
Sự thật khó chịu: hiếm khi hữu ích trong các hành động. Nó có nhiều ứng dụng hơn trong trái phiếu cố định.

Giá trị sổ sách = Những gì kế toán của công ty ( nói về tài sản thực tế trên mỗi cổ phiếu)

Tính toán: (Tài sản - Nợ phải trả) ÷ Tổng số cổ phiếu
Ví dụ: Công ty có 7,5 triệu tài sản, 2,41 triệu nợ, 580 nghìn cổ phiếu = 8,775€ mỗi cổ phiếu
Tiện ích: khám phá các công ty giá rẻ (undervalued) so với quá đắt (overvalued)

Giá Thị Trường = Giá THỰC mà bạn đang trả bây giờ trên sàn giao dịch

Tính toán: Vốn hóa thị trường ÷ Tổng số cổ phiếu
Ví dụ: Công ty có 6,94 tỷ vốn hóa thị trường, 3,02 triệu cổ phiếu = 2,298€ mỗi cổ phiếu
Tiện ích: đó là những gì bạn NHÌN thấy trên màn hình của nhà môi giới trong suốt phiên giao dịch

Loại	Chúng tôi nói	Tốt nhất cho
Danh nghĩa	Điểm khởi đầu lịch sử	Hầu như không có gì trong cổ phiếu ( sử dụng trong thu nhập cố định )
Contable	Nếu công ty đang rẻ so với tài sản của mình	Đầu tư giá trị; so sánh P/VC giữa các đối thủ
Thị trường	Giá thực tế mua/bán	Giao dịch hàng ngày; đặt chốt lời và dừng lỗ

Bạn muốn đầu tư vào gas và lựa chọn là giữa ENÁGAS và NATURGY ( ví dụ thực tế từ IBEX 35).

Không cần xem xét các yếu tố cơ bản phức tạp, so sánh Giá/ Giá trị sổ sách (P/VC):

Thông báo: một tỷ lệ đơn độc không khép lại giao dịch. Sử dụng như một bộ lọc ban đầu, không phải như một sự thật tuyệt đối.

Bạn thấy META PLATFORMS đang giao dịch ở mức 113,02$ vào lúc đóng cửa. Bạn có tin rằng sẽ giảm vào ngày mai không?

Đặt một lệnh mua giới hạn ở mức 109,00$ với đòn bẩy 1x (giá trị thực):

Nếu META bật lên → đơn hàng của bạn không thực hiện ( đúng, bạn đã bảo vệ bản thân )
Nếu META giảm xuống 108,50$ → lệnh của bạn sẽ tự động được thực hiện

Giá thị trường là hướng dẫn vận hành thực tế của bạn.

Giá trị danh nghĩa? Hầu như vô dụng trong cổ phiếu sau khi phát hành. Tập trung vào thu nhập cố định.

Giá trị kế toán? Lầm tưởng ở:

Giá trị thị trường? Đó là cảm xúc thuần túy + kinh tế:

Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất → giá giảm ( nhưng không có gì thay đổi trong công ty )
Ngành công nghiệp trở nên thời thượng → giá tăng một cách vô lý
Tin tức rủi ro địa chính trị → hoảng loạn bán tháo
Thường xuyên ngắt kết nối với giá trị thực

Sử dụng giá trị sổ sách để chọn CÔNG TY nào để mua ( bộ lọc chất lượng + giá ).

Sử dụng giá trị thị trường để quyết định KHI nào và với GIÁ BAO NHIÊU (thời gian hoạt động).

Quên giá trị danh nghĩa ( các bạn, cổ phiếu không có thời hạn ).

Và nhớ: không có chỉ số đơn lẻ nào đóng giao dịch. Kết hợp phân tích cơ bản + kỹ thuật + rủi ro.

Giờ Giao Dịch (Giờ Lisbon)

Ngoài giờ này? Chỉ có lệnh đã được lập trình trước.

Xem bản gốc