ETF: Hướng Dẫn Mà Không Ai Giải Thích Tốt Cho Bạn

Thế nào là ETF?

Hãy tưởng tượng rằng bạn muốn đầu tư vào 500 công ty khác nhau nhưng không có đủ thời gian hay tiền để mua từng công ty. ETF về cơ bản là như vậy: một quỹ được niêm yết như một cổ phiếu bình thường trên sàn giao dịch, nhưng bên trong nó có rất nhiều tài sản trộn lẫn (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, bất kỳ thứ gì ).

Điều quan trọng: giá cả tăng và giảm theo thời gian thực, giống như cổ phiếu. Không cần phải chờ đến khi thị trường đóng cửa.

Câu Chuyện Nhỏ: Từ Không Đến 9.6 Triệu Tỷ Đô La

• 1973: Wells Fargo ra mắt quỹ chỉ số đầu tiên (chỉ dành cho khách hàng tổ chức)
• 1990: Toronto phát hành TIPs 35, quỹ ETF đầu tiên có thể giao dịch trên sàn.
• 1993: SPY (SPDR) ra mắt, quỹ ETF phổ biến nhất thế giới cho đến nay.
• 2022: Đã có 8.754 ETF toàn cầu với $9.6 nghìn tỷ đang quản lý (trong số đó, $4.5 nghìn tỷ ở Bắc Mỹ)

Ven? Từ hầu như không có gì đến gần 10 triệu tỷ trong 30 năm.

Các loại ETF: Các biến thể

Không phải tất cả các ETF đều giống nhau. Dưới đây là danh sách:

ETF Chỉ số: Nhân bản một chỉ số kiểu S&P 500 (SPY là nổi tiếng nhất)

ETF Ngành: Chỉ công nghệ, vàng, robot, bất cứ điều gì bạn muốn

ETF Địa lý: Tiếp cận châu Á, châu Âu, các thị trường mới nổi mà không có rủi ro FX

ETF tiền tệ: Bạn đầu tư vào euro, nhân dân tệ, mà không cần chạm vào tiền mặt.

Quỹ ETF đòn bẩy: 3x lợi nhuận của chỉ số ( nhưng cũng 3x thua lỗ ) - dành cho các nhà giao dịch, không phải để ngủ yên.

ETF ngược: Tăng khi mọi thứ giảm - để bảo hiểm hoặc đặt cược vào sự sụp đổ

ETF thụ động so với chủ động: Thụ động chỉ theo dõi một chỉ số (chi phí thấp), chủ động có các nhà quản lý cố gắng vượt qua thị trường (chi phí cao hơn)

Cách Thức Hoạt Động Của Ma Thuật

1. Một nhà quản lý quỹ hợp tác với các tổ chức tài chính lớn để tạo ra các đơn vị của ETF
2. Những người tham gia đó điều chỉnh số lượng đơn vị trên thị trường để giá phù hợp với giá trị thực của tài sản (NAV)
3. Nếu một trader thấy rằng giá không khớp với NAV, họ sẽ mua hoặc bán để chênh lệch sự khác biệt.
4. Kết quả: ETF luôn được điều chỉnh theo giá trị thực

Bạn chỉ cần một tài khoản môi giới. Bạn mua và bán như một cổ phiếu bất kỳ.

ETF so với những cái khác

ETF và Cổ phiếu cá nhân

• ETF: Phân tán tức thì, rủi ro thấp hơn
• Hành động: Một công ty duy nhất, nhiều biến động hơn

ETF so với CFD

• ETF: Đầu tư thụ động, bạn mua và giữ nó
• CFD: Đầu cơ, có đòn bẩy, rủi ro hơn

ETF và Quỹ Đầu Tư Đa Dạng

• ETF: Giá cả theo thời gian thực, chi phí 0.03%-0.2%, hiệu quả thuế cao hơn
• Quỹ tương hỗ: Một giá mỗi ngày, chi phí có thể vượt quá 1%, kém hiệu quả về thuế hơn

Tại Sao ETFs Là Xu Hướng

Chi Phí Cực Kỳ Thấp Một ETF tính phí bạn 0.03%-0.2% mỗi năm. Một quỹ tương hỗ tính phí bạn 1%+. Một nghiên cứu cho thấy sự khác biệt đó có thể thu hẹp danh mục đầu tư của bạn 25%-30% trong 30 năm. Một điều tồi tệ.

Hiệu quả thuế Khi một nhà quản lý bán cổ phiếu trong một quỹ đầu tư, họ tạo ra lợi nhuận vốn mà bạn phải khai báo. Các ETF sử dụng hoàn trả “bằng hiện vật” ( chuyển giao tài sản trực tiếp mà không bán ), do đó bạn tránh được quả bom thuế đó.

Thanh khoản trong ngày Bạn có thể mua và bán bất cứ lúc nào, theo giá thị trường, không phải giá đóng cửa. Và bạn biết chính xác cái gì có bên trong mỗi ngày.

Đa dạng hóa Dễ dàng Với một ETF, bạn mua được sự tiếp cận đến 500 công ty, 50 quốc gia, một toàn bộ lĩnh vực. Làm điều đó một cách cá nhân sẽ tốn kém vô cùng.

Những Điều Xấu

Sai số theo dõi Đôi khi ETF không theo dõi chính xác chỉ số mà nó hứa hẹn. Đây là sự khác biệt giữa những gì ETF kiếm được và những gì chỉ số kiếm được. Càng thấp thì càng tốt.

ETF đòn bẩy = Rủi ro tàn khốc Chúng chỉ dành cho ngắn hạn. Nếu bạn giữ chúng trong dài hạn, sự biến động sẽ bắt bạn sống.

Một số ETF nhỏ có tính thanh khoản thấp Nếu khối lượng giao dịch hàng ngày thấp, chênh lệch giá mua-bán sẽ mở rộng và điều đó sẽ ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của bạn.

Thuế trên Cổ tức Nếu ETF phân phối cổ tức, bạn sẽ đánh thuế chúng giống như bất kỳ cổ tức nào.

Cách Chọn một ETF (Danh sách kiểm tra)

✓ Tỷ lệ Chi phí Thấp: Hướng đến 0.1% hoặc thấp hơn

✓ Tính thanh khoản cao: Khối lượng giao dịch hàng ngày lớn, chênh lệch giá mua-bán hẹp

✓ Lỗi Theo Dõi Thấp: Chỉ ra rằng nó theo dõi tốt chỉ số

✓ Được căn chỉnh theo mục tiêu của bạn: Bạn muốn tăng trưởng mạnh mẽ? Cổ tức? Bảo hiểm?

Chiến lược Nâng cao

Đa yếu tố: Kết hợp các yếu tố ( kích thước, giá trị, biến động ) để có được sự cân bằng hơn.

Bảo hiểm: Sử dụng một ETF ngược của trái phiếu để bảo vệ nếu danh mục đầu tư của bạn chủ yếu là cổ phiếu

Arbitraje: Khai thác những chênh lệch giá nhỏ giữa các ETF tương tự

Bear/Bull: Đầu cơ về hướng đi của thị trường ( nhưng tốt nhất nên tránh nếu bạn là người mới )

Điểm Cuối

Các ETF không phải là điều cách mạng nhất tồn tại, nhưng có lẽ là cách thực tiễn nhất để xây dựng một danh mục đầu tư tốt mà không cần phải trở thành một vị thần phân tích kỹ thuật. Chúng cung cấp sự đa dạng thực sự, chi phí không đè nặng lên bạn và sự minh bạch.

Nhưng lưu ý: đa dạng hóa giảm rủi ro, không loại bỏ chúng. Luôn kiểm tra lỗi theo dõi và chi phí trước khi đầu tư tiền. Và nếu bạn muốn các chiến lược nặng, hãy tư vấn với ai đó hiểu biết.

TL;DR: ETF = Hành động mà bên trong có một quỹ đa dạng. Chi phí thấp. Giá cả theo thời gian thực. Hoàn hảo cho những ai muốn đầu tư mà không quá rắc rối.