Cổ tức: Hướng dẫn hoàn chỉnh để rút ra thu nhập thụ động từ thị trường chứng khoán

Bạn có biết rằng trong khi bạn ngủ, cổ phiếu của bạn có thể đang kiếm tiền không? Cổ tức chính là điều đó: cách mà các công ty trả lại lợi nhuận cho các cổ đông. Nhưng đây là điều quan trọng—không phải tất cả các cổ tức đều giống nhau, và không phải tất cả các cổ phiếu đều trả cổ tức.

Cổ tức được giải thích không có thuật ngữ chuyên môn

Hãy tưởng tượng rằng bạn đầu tư vào một công ty. Công ty đó kiếm tiền, và thay vì giữ lại tất cả, họ quyết định chia sẻ lợi nhuận với bạn. Đó là một khoản cổ tức. Các công ty làm điều này vì họ cần thu hút nhà đầu tư và giữ cho họ quan tâm đến cổ phiếu của mình.

Bây giờ, có hai thế giới trong thị trường chứng khoán:

Công ty Tăng trưởng (Tăng trưởng): Họ nghĩ về tương lai. Công nghệ, công nghệ sinh học, các công ty khởi nghiệp. Họ tái đầu tư hầu như toàn bộ để phát triển, vì vậy cổ tức thấp hoặc không có.

Công ty Value (Giá trị): Doanh nghiệp đã được củng cố với dòng tiền ổn định. Tiện ích, ngân hàng, công ty dầu mỏ. Họ phân chia cổ tức hào phóng vì đã phát triển.

Vậy nếu tôi giao dịch với CFDs thì sao?

CFD phản ánh hành vi của cổ phiếu, bao gồm cả cổ tức của chúng. Sự khác biệt: bạn không có quyền biểu quyết trong các cuộc họp cổ đông. Nhưng thật sự, ai có đủ cổ phiếu để thực sự có quyền quyết định? Điều đó nằm trong tay các quỹ lớn.

Các Aristocrat Cổ Tức: Nhóm tinh hoa của cổ tức

Có một câu lạc bộ độc quyền: 65 công ty thuộc S&P 500 đã trả cổ tức hơn 25 năm và tăng chúng mỗi năm. Coca-Cola, P&G, luôn có mặt ở đó. Những cái tên như Church & Dwight hoặc Brown & Brown là những người mới nhất tham gia.

Nếu bạn tìm kiếm sự ổn định, những cái tên này là những tham chiếu.

Các thuật ngữ bạn cần nắm vững

Tỷ suất cổ tức: Lợi nhuận hàng năm của bạn từ cổ tức. Nếu một cổ phiếu có giá 100€ và trả 5€ cổ tức, tỷ suất là 5%.

Pay Out: Tỷ lệ lợi nhuận mà công ty dành cho cổ tức. Tăng trưởng thường từ 0-20%, Giá trị từ 60-100%.

BPA (Lợi Nhuận Trên Cổ Phần): Lợi nhuận ròng chia cho tổng số cổ phần. Nếu một công ty kiếm được 10 triệu € và có 5 triệu cổ phần, BPA = 2 €.

PER (Giá/Tiền lãi): Bao nhiêu lần EPS đại diện cho giá cổ phiếu. PER cao = thị trường kỳ vọng nhiều tăng trưởng. PER thấp = cổ phiếu rẻ.

Các loại cổ tức tồn tại

1. Thông thường: Được thanh toán trong năm với ước tính lợi nhuận.
2. Bổ sung: Điều chỉnh theo kết quả cuối cùng thực tế.
3. Extraordinary: Kết quả của các sự kiện điểm (bán tài sản, sáp nhập).
4. Script Dividend: Chọn xem bạn thích tiền mặt, cổ phiếu mới, hay hỗn hợp.
5. Cố định: Cổ điển: số tiền bằng euro/đô la được hội đồng phê duyệt.

Cổ tức so với Phiếu lương: Không giống nhau

Cổ tức = Tài sản sinh lời (Cổ phiếu)

• Người nhận: Cổ đông (chủ sở hữu)
• Thời gian: Vô hạn
• Số lượng: Được Hội đồng phê duyệt theo kết quả

Phiếu giảm giá = Thu nhập cố định (Trái phiếu)

• Người nhận: Bonista (chủ nợ)
• Thời gian: Xác định (vd: 5 năm)
• Số lượng: Cố định từ đầu, đã biết

Một trái phiếu giống như một khoản vay mà bạn cho một công ty—bạn nhận lãi suất định kỳ và cuối cùng lấy lại tiền của mình. Một cổ phiếu là sở hữu—bạn nhận cổ tức dựa trên lợi nhuận.

Ngày chia cổ tức: Chi tiết mà nhiều người quên

Đây là mẹo thay đổi tất cả. Có ba ngày quan trọng:

Ngày Ex (Ngày Ex Cổ Tức): Điểm cắt. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu trước ngày này, bạn có quyền nhận cổ tức, ngay cả khi bạn bán chúng vài ngày sau.

Ngày Đăng Ký: Xác minh ai có quyền nhận tiền.

Ngày thanh toán: Tiền được thực sự chuyển khoản.

Ví dụ thực tế: Ngân hàng Santander công bố cổ tức 0,80€ cho mỗi cổ phiếu vào ngày 8 tháng 4. Ngày ghi danh là 6 tháng 4.

• Ramiro bán 300 cổ phiếu vào ngày 6 tháng 4 cho Pascual.
• Ramiro nhận cổ tức ( là chủ sở hữu trước ngày ex date ).
• Pascual KHÔNG thu ( đã mua vào ngày hết hạn hoặc sau đó ).

Nhiều nhà giao dịch chơi trò này: họ mua trước ngày ex date với hy vọng thu được cổ tức, sau đó bán ra sau đó. Nhưng hãy cẩn thận—giá cổ phiếu thường giảm vào ngày thanh toán, tỷ lệ với cổ tức.

Cách tính cổ tức của bạn

Bước 1: Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPA)

DPA = (Lợi nhuận ròng × Tỷ lệ chi trả %) / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành

Bước 2: Hiệu suất Cổ tức (RD)

RD = (DPA / Giá Hiện Tại của Cổ Phiếu ) × 100

Ví dụ thực tiễn: Ngân hàng Dinero đạt lợi nhuận 10 triệu €. Chi trả: 80% → 8 triệu € cho cổ tức. Có 340 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Giá hiện tại: 1,50 €.

DPA = 8.000.000 / 340.000.000 = 0,0235€

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 1,56% hàng năm

Không nhiều trong một hành động đơn lẻ, nhưng khi tái đầu tư trong 20-30 năm với hiệu ứng lãi kép, lợi nhuận sẽ là theo cấp số nhân.

Chiến lược chiến thắng với cổ tức

Xây dựng một danh mục cổ tức KHÔNG phải là tìm kiếm “cú sốc” (lợi nhuận nhanh chóng). Đó là sự kiên nhẫn và phương pháp:

✓ Các công ty có lịch sử phân phối ổn định và tăng trưởng ( những Aristocrats là lý tưởng ).

✓ Ngành phòng thủ: tiện ích, tiêu dùng thiết yếu, năng lượng, viễn thông.

✓ PER thấp so với lĩnh vực của nó ( không so sánh các lĩnh vực với nhau—mỗi lĩnh vực là khác nhau ).

✓ Tái đầu tư cổ tức. Lãi suất kép là người bạn tốt nhất của bạn trong hơn 10 năm.

✓ Doanh nghiệp có mức nợ thấp. Nếu lãi suất tăng, cổ tức là thứ đầu tiên giảm.

✓ Mặc dù là mua và giữ, hãy theo dõi báo cáo tài chính hàng quý. Những bất ngờ tiêu cực có thể làm mất đi cổ tức chỉ trong một đêm.

Yếu tố tâm lý mà không ai đề cập

Cổ tức có ảnh hưởng tâm lý mạnh mẽ đến giá. Mỗi lần công bố cổ tức bất ngờ làm tăng giá cổ phiếu. Mỗi lần cắt giảm cổ tức sẽ bị phạt nặng. Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, hãy chuẩn bị cho sự biến động.

Kết luận: Cổ tức = Một phần của câu đố

Dù bạn làm việc với CFDs, cổ phiếu thực hoặc một sự kết hợp nào đó, cổ tức không phải là một «thưởng» tùy chọn. Chúng là một phần của tổng lợi nhuận. Bỏ qua chúng là để tiền lại trên bàn.

Một ví cổ tức được xây dựng tốt tạo ra thu nhập thụ động trong khi bạn ngủ. Nhưng nó đòi hỏi kỷ luật, kiên nhẫn và sự giám sát liên tục. Không phải là “cài đặt và quên”—mà là “cài đặt, quên, nhưng kiểm tra mỗi quý”.