Cổ phiếu thường vs cổ phiếu ưu đãi: Nên chọn loại nào theo hồ sơ rủi ro của bạn?

Không giống nhau khi mua bất kỳ cổ phiếu nào. Các công ty phát hành hai loại chính: cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi, và mỗi loại đóng một vai trò rất khác nhau trong danh mục đầu tư của bạn.

Những Sự Khác Biệt Chính

Hành động chung:

• Bạn có quyền biểu quyết trong các quyết định doanh nghiệp
• Cổ tức thay đổi theo lợi nhuận ( có thể cao hoặc bằng không )
• Trong tình trạng phá sản, bạn là người cuối cùng nhận được tiền.
• Tiềm năng tăng trưởng cao, nhưng có tính biến động
• Thanh khoản cao: dễ dàng mua thôn tính/bán

Cổ phiếu ưu đãi:

• Không có quyền biểu quyết (bạn không quyết định gì cả)
• Cổ tức cố định hoặc gần như được đảm bảo
• Trong trường hợp phá sản, bạn nhận tiền trước các cổ đông thường.
• Tăng trưởng hạn chế, lợi nhuận dự đoán được
• Thanh khoản thấp: khó bán hơn

Yếu Tố Lãi Suất

Đây là điểm thú vị: các trái phiếu ưu đãi hoạt động như trái phiếu. Nếu lãi suất tăng, giá của chúng sẽ giảm. Điều này ngược lại với cổ phiếu thông thường, vốn được hưởng lợi từ sự tăng trưởng kinh tế.

Xem dữ liệu lịch sử này:

• Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi S&P Mỹ: giảm 18,05% trong 5 năm
• S&P 500 (cổ phiếu phổ thông): đã tăng 57,60% trong cùng kỳ

Sự khác biệt là rất lớn. Các cổ phiếu ưu đãi đã chịu ảnh hưởng vì chính sách tiền tệ thắt chặt, trong khi thị trường cổ phiếu phổ thông đã tăng vọt.

Ai là người dành cho mỗi loại?

Chọn Thông thường nếu:

• Bạn còn trẻ và có thể chờ đợi sự biến động
• Bạn tìm kiếm sự phát triển lâu dài
• Bạn có hơn 10 năm trước khi cần tiền
• Bạn có muốn tham gia vào các quyết định kinh doanh không?

Chọn Ưu tiên nếu:

• Bạn sắp nghỉ hưu
• Bạn cần có thu nhập ổn định và có thể dự đoán được
• Bạn không chịu nổi những cú giảm 30-40%
• Bạn muốn đa dạng hóa với rủi ro thấp

Chiến Lược Thắng Lợi

Không phải là phổ biến hoặc ưu tiên. Nó là phổ biến và ưu tiên.

Nhà đầu tư tinh vi kết hợp cả hai: cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng, cổ phiếu ưu đãi để ổn định. Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi S&P U.S. đại diện cho 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi ở Mỹ, vì vậy đây là một phân khúc nghiêm túc với tính thanh khoản thực.

Bước từng bước để bắt đầu:

1. Chọn nhà môi giới được quản lý
2. Mở tài khoản và gửi tiền
3. Phân tích công ty (số liệu, ngành, cạnh tranh)
4. Thực hiện lệnh: “ra thị trường” (giá hiện tại) hoặc “hạn chế” (giá của bạn)
5. Theo dõi và điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường

Bonus: Một số nhà môi giới cung cấp CFDs trên cổ phiếu, vì vậy bạn không mua trực tiếp. Ít tiền ban đầu hơn, nhưng rủi ro cao hơn.

Kết Luận

Sự giảm 18% ở các loại ưu tiên so với sự tăng 57% ở S&P 500 không phải là ngẫu nhiên. Đó là hành vi được mong đợi trong các chu kỳ lãi suất biến đổi.

Không có loại hành động “tốt nhất”. Có hành động phù hợp cho TÌNH HUỐNG TÀI CHÍNH, ĐỘ TUỔI và THỜI GIAN của BẠN. Những người mất tiền là những người chọn sai.