Cắt lỗ thực sự: nó chỉ là cái khóa trên dây an toàn, không phải là bản đồ dẫn đến điểm đến.

Nhiều nhà giao dịch coi "cắt lỗ" là nguyên tắc, nhưng thường xuyên rơi vào hoang mang sau nhiều lần bị "quét lỗ". Điều này là vì, cắt lỗ bản thân chỉ là một phần cơ bản trong hệ thống kiểm soát rủi ro của giao dịch, không phải là đảm bảo cho lợi nhuận. Nó giống như dây an toàn khi lái xe, có thể bảo vệ bạn trong trường hợp tai nạn xảy ra, nhưng không thể đảm bảo bạn đến đích an toàn. "Lái xe an toàn" thực sự cần một hệ thống hoàn chỉnh.

Một, tại sao cắt lỗ của bạn luôn "vô hiệu"?

1. Kỹ thuật: Vị trí cắt lỗ không hợp lệ
Đặt một tỷ lệ thua lỗ cố định đơn giản (như 5%) hoặc tùy ý đặt cắt lỗ ở những điểm kỹ thuật có vẻ quan trọng nhưng thực chất lại yếu ớt, rất dễ bị "quét" bởi những biến động bình thường của thị trường. Sau đó, thị trường lại đi theo hướng dự kiến, về bản chất, điều này đang cung cấp "tính thanh khoản" cho thị trường, trở thành nhiên liệu cho lợi nhuận của người khác.
​
2. Cấp hệ thống: các nút rủi ro bị cô lập
Cắt lỗ là "quả", vị trí vào lệnh đúng hay sai mới là "nguyên nhân". Một điểm vào lệnh xuất sắc nên có khả năng chứng minh bạn đúng trong thời gian ngắn, thay vì để bạn chịu đựng thua lỗ trong một thời gian dài. Nếu hệ thống giao dịch (bao gồm thời điểm vào lệnh) không có lợi thế, chỉ dựa vào cắt lỗ giống như việc vá một lỗ trên cái thùng có quá nhiều lỗ hổng, không thể giải quyết vấn đề cơ bản.
​
3. Khía cạnh nhân tính: Thách thức tối thượng của kỷ luật
Ngay cả khi đã thiết lập cắt lỗ, bản năng "ghét mất mát" sẽ khiến người ta có tâm lý "chờ thêm một chút", di chuyển hoặc hủy cắt lỗ một cách thủ công. Cuối cùng, một giao dịch thất bại do không muốn cắt lỗ có thể biến thành một thảm họa khiến bạn bị cháy tài khoản.

Kết luận: Nguyên nhân cơ bản của việc cháy tài khoản hầu như đều liên quan trực tiếp đến đòn bẩy quá cao, vị thế mất kiểm soát và kế hoạch quản lý rủi ro yếu. Cắt lỗ chỉ là miếng phanh cuối cùng của chuỗi, nếu tốc độ (đòn bẩy) quá nhanh, thân xe (vị thế) không ổn định, thì dù có phanh tốt đến đâu cũng khó tránh khỏi tai nạn.

Hai, xây dựng hệ thống giao dịch vững chắc: để cắt lỗ trở về vai trò của nó.

Để thoát khỏi cái bẫy "tự sát mãn tính", bạn cần xây dựng một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh, trong đó cắt lỗ đóng vai trò đúng đắn.

1. Cải thiện "vị trí vào lệnh" của bạn - đây là nền tảng của mọi thứ
Lợi thế của bạn không nên đến từ "dự đoán thị trường", mà nên đến từ "thời điểm giao dịch ưu thế". Điều này đòi hỏi bạn phải quan sát cấu trúc thị trường, suy nghĩ về các vấn đề sâu xa như đối thủ, tính thanh khoản, v.v. Một điểm vào lệnh hiệu quả thường được thiết lập khi giá ở các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng, vào thời điểm sức mạnh của thị trường chuyển biến từ tăng sang giảm hoặc ngược lại. Lúc này, cắt lỗ có thể được đặt sau "điểm giới hạn mà thị trường chứng minh bạn đã phán đoán sai", cắt lỗ như vậy mới có ý nghĩa kỹ thuật và ít bị kích hoạt bởi sự dao động bình thường.
​
2. Xây dựng quản lý tài chính khoa học - Quyết định xem bạn có thể "sống sót" hay không
Đây là mạch sống của giao dịch. Nguyên tắc cốt lõi là: tuyệt đối không để bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào có thể mang lại cho bạn cú đánh tàn phá.
​
3. Chấp nhận sự không hoàn hảo, nhảy múa cùng sự không chắc chắn - Tri thức tối thượng của giao dịch
Thị trường giao dịch không có "chén thánh", mục tiêu không phải là theo đuổi độ chính xác 100%, mà là chiếm ưu thế về xác suất.
​
- Ôm lấy sự không chắc chắn: Thị trường là động, lãi lỗ đều xuất phát từ một nguồn. Việc thua lỗ liên tiếp là điều không hệ thống giao dịch nào có thể tránh khỏi. Chìa khóa thành công nằm ở việc để cho lợi nhuận phát triển khi có lãi, và kịp thời cắt lỗ khi thua.
​
- Quản lý cảm xúc thay vì đối kháng: "Bản chất con người là không chấp nhận sự thua lỗ" là cốt lõi của vấn đề. Thay vì thách thức bản năng con người, hãy quản lý nó bằng cách thiết lập những quy tắc sắt. Ví dụ, quy định "Nếu thua lỗ trong một ngày đạt X% thì dừng giao dịch", "Nếu thua lỗ liên tiếp Y lần thì phải nghỉ" để sử dụng hệ thống ràng buộc giao dịch mang tính cảm xúc "trả thù".