Bài học đầu tư thực sự của Warren Buffett: Sự nhất quán vượt trội hơn thời gian

Trong cơn lốc phân tích thị trường xung quanh những động thái gần đây của Warren Buffett, tất cả chúng ta đều đang tập trung vào điều sai lầm. Trong khi các chuyên gia tài chính say mê với lượng tiền mặt gần kỷ lục của Berkshire Hathaway và mười một quý liên tiếp bán ròng, họ đang bỏ lỡ điều mà tôi tin là bài học sâu sắc nhất của ông.

Tôi đã theo dõi các mô hình của Buffett một cách chặt chẽ, và điều khiến tôi chú ý không phải là sự thận trọng của ông—mà là sự kiên trì của ông. Bất chấp tất cả việc bán, Buffett đã tìm thấy điều gì đó đáng để mua mỗi quý. Đây không chỉ là sự trùng hợp; đây là triết lý được thực hiện.

Nhà tiên tri của Omaha hiểu điều mà nhiều nhà đầu tư quên: bạn đơn giản không thể dự đoán chính xác thời điểm thị trường, và bạn phải giữ vững đầu tư để xây dựng tài sản. Ngay cả trong thị trường hiện nay có vẻ bị định giá quá cao, Berkshire đã khởi xướng sáu vị thế mới và bổ sung vào năm vị thế hiện có trong quý trước.

Cách tiếp cận này thực sự phù hợp với tôi. Tôi đã thấy quá nhiều nhà đầu tư bị tê liệt khi chờ đợi điểm vào "hoàn hảo", bỏ lỡ nhiều năm tiềm năng tăng trưởng. Chính Buffett đã phát triển từ việc tìm kiếm những món hời rẻ như bèo sang việc theo đuổi trí tuệ của Charlie Munger về việc mua "những doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý."

Hãy nhìn vào các công ty như Amazon, Meta và Nvidia—tất cả đều giao dịch dưới tỷ lệ P/E trung bình năm năm của họ mặc dù họ thống trị thị trường. Những cơ hội này tồn tại trong mọi điều kiện thị trường nếu bạn sẵn sàng tìm kiếm.

Toán học thật thuyết phục: 10.000 đô la được đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 với chỉ $500 được thêm hàng tháng sẽ phát triển lên hơn $1 triệu đô la trong 30 năm với tỷ lệ lợi nhuận 10%. Không cần phải tính toán thời gian thị trường—chỉ cần đầu tư kỷ luật, nhất quán qua các giai đoạn sụp đổ và bùng nổ.

Trong khi kỹ năng săn hàng giá rẻ xuất sắc của Buffett đã giúp ông xây dựng tài sản, thông điệp của ông dành cho các nhà đầu tư hàng ngày thì đơn giản hơn: hãy giữ vững đầu tư bất kể điều kiện thị trường, tiếp tục mua hàng chất lượng với giá hợp lý, và để thời gian phát huy tác dụng.

Đó là bài học mà tất cả chúng ta nên rút ra từ Warren Buffett—không phải khi nào nên giữ tiền mặt, mà là làm thế nào để duy trì niềm tin qua các chu kỳ thị trường.