Sức hấp dẫn của các quỹ ETF tập trung vào giá trị trong thị trường ngày nay

Động lực Thị Trường và Chiến Lược Đầu Tư

Trong một khoảng thời gian dài, các cổ phiếu định hướng tăng trưởng đã là động lực chính cho các khoản lãi trên thị trường. Tuy nhiên, tính chu kỳ của các thị trường tài chính cho thấy các cổ phiếu giá trị cuối cùng sẽ lấy lại vị thế nổi bật. Sự chuyển mình trong động lực thị trường này mang đến một thời điểm thuận lợi để xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư với các phương tiện đầu tư tập trung vào giá trị.

Một trong những lựa chọn đáng chú ý đối với nhà đầu tư là quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào giá trị (ETFs). Những quỹ này thường tập trung vào các công ty có dòng tiền ổn định và tăng trưởng cổ tức, thay vì những công ty ưu tiên mở rộng doanh thu. Mặc dù không nên hoàn toàn từ bỏ cổ phiếu tăng trưởng, việc kết hợp các quỹ ETF định hướng giá trị có thể mang lại lợi ích cho sự cân bằng của danh mục đầu tư.

Những lợi ích của đầu tư tập trung vào cổ tức

Các quỹ ETF tập trung vào giá trị thường bao gồm khoảng 100 công ty không chỉ phân phối cổ tức mà còn đã chứng minh khả năng tăng trưởng cổ tức bền vững. Những quỹ này thường theo dõi các chỉ số đánh giá cả sự mạnh mẽ về tài chính và lịch sử phân phối cổ tức, đảm bảo việc đưa vào các cổ phiếu chất lượng cao.

Quá trình quản lý quỹ thường liên quan đến việc bổ sung và loại bỏ cổ phiếu hàng năm, với việc tái cân bằng danh mục đầu tư hàng quý. Các tiêu chí lựa chọn thường bao gồm các chỉ số như tỷ lệ dòng tiền trên tổng nợ, lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE), tỷ suất cổ tức dự kiến, và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức năm năm. Cách tiếp cận này dẫn đến một danh mục các doanh nghiệp có bảng cân đối tài chính vững mạnh và dòng tiền ổn định, có khả năng duy trì và tăng cường thanh toán cổ tức ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Hiện tại, một số quỹ ETF này cung cấp lợi suất gần 4%, điều này có thể hấp dẫn cho cả việc tái đầu tư cổ tức và tạo ra thu nhập. Hiệu suất của chúng thường vượt qua kỳ vọng, với một số quỹ đạt được mức hoàn vốn hàng năm khoảng 11% trong suốt thập kỷ qua, vượt trội hơn nhiều phương tiện đầu tư giá trị khác trong khoảng thời gian này.

Hơn nữa, với tỷ lệ chi phí thấp tới 0,06%, các nhà đầu tư giữ lại một phần lớn của những lợi nhuận này. Hiệu quả chi phí này trở nên ngày càng có tác động trong suốt các khoảng thời gian nắm giữ dài hạn.

Lập luận cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư

Danh mục đầu tư nặng về công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng có thể không có vẻ rủi ro trong các thị trường tăng giá, nhưng sự tập trung này có thể trở thành vấn đề nếu điều kiện thị trường thay đổi. Ngược lại, các quỹ ETF tập trung vào giá trị thường có sự tiếp xúc lớn hơn với các lĩnh vực như hàng tiêu dùng thiết yếu, chăm sóc sức khỏe và tài chính, nơi thu nhập có xu hướng ổn định hơn và các nhóm quản lý thường ưu tiên lợi nhuận cho cổ đông.

Mặc dù các quỹ này có thể không thể hiện các biến động giá mạnh mẽ đặc trưng của cổ phiếu công nghệ, nhưng chúng mang lại sự dự đoán. Theo thời gian, sự tăng trưởng ổn định của cổ tức có thể tích lũy một cách đáng kể.

Đối với người nghỉ hưu, các quỹ ETF tập trung vào giá trị có thể cung cấp sự ổn định cho danh mục đầu tư trong thời kỳ thị trường biến động đồng thời mang lại cổ tức đáng kể để bổ sung thu nhập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trẻ tuổi cũng có thể hưởng lợi từ những quỹ này. Tái đầu tư cổ tức có thể tạo ra một hiệu ứng lãi suất kép mạnh mẽ, tiềm năng xây dựng tài sản theo thời gian. Khi kết hợp với chiến lược trung bình chi phí đô la, các quỹ ETF này có thể giúp cân bằng một danh mục đầu tư nặng về tăng trưởng.

Các quỹ ETF tập trung vào giá trị đặc biệt phù hợp với việc trung bình chi phí đô la vì chúng yêu cầu ít giám sát. Việc tái cấu trúc hàng năm của chỉ số xử lý các điều chỉnh cần thiết, cho phép các nhà đầu tư tập trung sự chú ý của họ vào những nơi khác.

Những suy nghĩ cuối cùng

Trong khi các quỹ ETF tập trung vào giá trị có thể không tạo ra sự phấn khích như các cổ phiếu tăng trưởng thời thượng, chúng cung cấp sự kết hợp giữa tiềm năng thu nhập và hiệu suất vững chắc theo thời gian. Trong một môi trường thị trường mà nhiều danh mục đầu tư đang quá trọng vào tài sản tăng trưởng, các quỹ này cung cấp sự đa dạng hóa có thể chứng minh là rất quan trọng khi các xu hướng thị trường chắc chắn sẽ thay đổi.

Không cần phải hoàn toàn từ bỏ các khoản đầu tư hướng đến tăng trưởng, nhưng điều quan trọng là phải nhớ rằng chu kỳ thị trường hiện tại sẽ không kéo dài mãi mãi. Các quỹ ETF tập trung vào giá trị đại diện cho một cách hiệu quả để chuẩn bị danh mục đầu tư của bạn cho những thay đổi trong thị trường trong tương lai trong khi vẫn duy trì một cách tiếp cận đầu tư cân bằng.