Báo cáo NFP: Một khoảnh khắc quyết định cho Đô la

Tôi đã theo dõi sự biến động của Đô la với mối lo ngại ngày càng tăng khi dữ liệu gần đây chỉ ra rằng thị trường lao động Mỹ đang yếu đi. Các số liệu thất vọng đêm qua - việc làm ADP chỉ đạt 54k so với dự kiến 68k, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng, và việc làm dịch vụ ISM suy giảm - đã đặt nền tảng cho những gì có thể là một báo cáo NFP quan trọng.

Dữ liệu bảng lương tối nay có thể giống như một cuộc tung đồng xu cho các nhà giao dịch USD như tôi. Thị trường đã tính toán sẵn một đợt cắt 25bp cho tháng Chín và tổng cộng hai đợt cắt trong năm, vì vậy chúng ta sẽ cần thấy điều gì đó thấp hơn kỳ vọng một cách đáng kể để thay đổi câu chuyện và đẩy đồng đô la xuống thấp hơn.

DXY hiện đang ở mức 97.98, và tôi thấy một số tín hiệu kỹ thuật cho thấy khả năng biến động sắp tới. Động lực hàng ngày cho thấy dấu hiệu có khả năng chuyển sang tăng giá, mặc dù RSI vẫn phẳng - những dấu hiệu cổ điển của một thị trường có thể bứt phá theo cả hai hướng.

Điều khiến tôi thực sự lo lắng là tình hình thuế quan. Thị trường rõ ràng đang lo ngại về lạm phát do thuế quan, và bất kỳ sự gia tăng nào trong áp lực giá cả có thể làm rối loạn những người trong chúng tôi đang đặt cược vào Đô la. Chỉ hôm qua, chúng ta đã thấy chỉ số S&P 500 mất đi 1,5 nghìn tỷ Đô la sau khi Trump đe dọa áp thuế mới lên hàng hóa Trung Quốc - một lời nhắc nhở rõ ràng về cách mà tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng.

Hỗ trợ dường như đang giữ quanh mức 97.50, với kháng cự ở mức 98.70 (100 DMA) và 99.60. Thị trường crypto cũng không thoát khỏi, với Bitcoin giảm mạnh gần 10% vào thứ Sáu khi nỗi lo về thuế quan lan rộng trên tất cả các loại tài sản.

Đối với các nhà giao dịch điều hướng những nước này, NFP tối nay có thể là sự kiện nhị phân quyết định bước đi lớn tiếp theo của Đô la. Một sự thiếu hụt đáng kể có thể tăng tốc độ yếu của Đô la, trong khi một bản in mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên có thể kích hoạt một đợt tăng giá khác.

Rủi ro hai chiều là rất lớn, và tôi đang giữ cho mình sẵn sàng cho đến khi chúng ta thấy điều này sẽ đi theo hướng nào.