Vàng đạt đến những đỉnh cao mới trước khi sự phục hồi của Đô la Mỹ ngăn chặn đà tăng.

Giao dịch kim loại quý của Gate đã chứng kiến XAU/USD tăng 0,30% sau khi chạm mức kỷ lục 3.674 USD, rút lui khi lợi suất của Mỹ và đồng Đô la tăng trở lại. Việc Cục Thống kê Lao động điều chỉnh giảm số lượng việc làm hàng năm xuống -911K, vượt qua các ước tính, đã củng cố kỳ vọng cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang.

Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào dữ liệu PPI, CPI và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu sẽ công bố trong tuần này, với khả năng lạm phát cao hơn có thể hạn chế khả năng nới lỏng của Fed.

Sự tăng trưởng của Bullion tiếp tục khi các sửa đổi bảng lương củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất

XAU/USD hiện đang giao dịch ở mức 3,646 USD, tăng 0.30% nhưng bị hạn chế bởi sự phục hồi của Đô la Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường sức mạnh của đồng Greenback so với một rổ sáu loại tiền tệ, đã tăng 0.24% lên 97.68.

Việc BLS điều chỉnh giảm số liệu bảng lương chuẩn hàng năm xuống -911K cho tháng 3 năm 2025, vượt quá dự đoán của các nhà kinh tế là -682K như được báo cáo bởi các nhà cung cấp dữ liệu tài chính, đã củng cố lý do cho một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới. Tuy nhiên, các chỉ số lạm phát sắp tới có thể ngăn cản ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách nếu dữ liệu PPI hoặc CPI vượt quá mong đợi.

Các nhà đầu tư trên thị trường cũng sẽ theo dõi chặt chẽ việc công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 vào thứ Năm.

Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hàng ngày: Tiềm năng tăng giá của vàng bị hạn chế khi thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đang phục hồi, với trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2,5 điểm cơ bản lên 4,068%. Lợi suất thực, được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lợi suất danh nghĩa, đã tăng gần 3 điểm cơ bản lên 1,718% tại thời điểm viết.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này được mong đợi rất cao. Chỉ số PPI vào thứ Tư dự kiến sẽ giữ vững ở mức 3.3% so với năm trước, trong khi PPI Cốt lõi dự kiến sẽ giảm từ 3.7% xuống 3.5%. Chỉ số CPI vào thứ Năm được dự báo sẽ tăng từ 2.7% lên 2.9% so với năm trước, với CPI Cốt lõi dự kiến sẽ giữ ở mức 3.1% so với năm trước.

Nhu cầu vật chất tiếp tục hỗ trợ giá vàng, đã tăng 38% kể từ đầu năm. Dữ liệu chính thức từ Trung Quốc cho thấy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã kéo dài chuỗi mua vàng của mình lên tháng thứ mười liên tiếp vào tháng Tám.

Sự yếu kém của thị trường lao động Mỹ đã khiến các nhà đầu tư hoàn toàn dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ Fed. Việc tạo việc làm khiêm tốn trong tháng Tám với 22K, cùng với sự gia tăng của Tỷ lệ Thất nghiệp từ 4,2% lên 4,3%, đã nâng cao sức hấp dẫn của Vàng với cái giá phải trả là đồng USD.

Thị trường dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất của Fed 25 bps vào tuần tới là 88%, với 12% khả năng cắt giảm 50 bps, theo các công cụ xác suất lãi suất.

Phân Tích Kỹ Thuật: Giá Vàng Ổn Định Gần $3,650

Giá vàng đã dừng lại sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $3,674, trước khi rút xuống dưới $3,650. Một phiên đóng cửa tiêu cực có thể dẫn đến việc kiểm tra mức $3,600, với khả năng yếu thêm có thể nhắm đến mức cao của ngày 22 tháng 4 là $3,500.

Trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở vùng quá mua, nó vẫn chưa đạt ngưỡng 80 quan trọng, cho thấy xu hướng tăng giá của Vàng vẫn được giữ vững.

Một sự bứt phá trên $3,674 có thể khiến Vàng nhắm tới $3,700, tiếp theo là $3,750 và $3,800.

|Mức Chính|Hỗ Trợ|Kháng Cự| |----------|-------|----------| |Cấp 1|$3,600|$3,674| |Cấp độ 2|$3,500|$3,700| |Cấp 3|N/A|$3,750|

Những hiểu biết về đầu tư vàng

Vàng từ lâu đã được coi là một nơi lưu trữ tài sản và phương tiện trao đổi trong suốt lịch sử. Ngày nay, ngoài vẻ đẹp thẩm mỹ trong trang sức, kim loại quý này được coi là một tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt trong những thời điểm không chắc chắn về kinh tế. Nó cũng được xem như một công cụ phòng ngừa lạm phát và sự giảm giá của tiền tệ, độc lập với bất kỳ phát hành cụ thể nào hoặc chính phủ.

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất, sử dụng nó để đa dạng hóa dự trữ của họ và củng cố sức mạnh kinh tế được cảm nhận. Vào năm 2022, ngân hàng trung ương đã thêm 1.136 tấn vàng trị giá khoảng $70 tỷ vào dự trữ của họ, đánh dấu mức mua hàng năm cao nhất được ghi nhận. Các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng cường dự trữ vàng của họ.

Vàng thường thể hiện một mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Khi Đô la suy yếu, Vàng có xu hướng tăng giá, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những thời kỳ sóng gió. Vàng cũng thường di chuyển ngược chiều với các tài sản rủi ro, với các đợt tăng giá của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi các đợt bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Vàng, bao gồm bất ổn địa chính trị, nỗi lo về suy thoái, lãi suất và biến động của Đô la Mỹ. Là một tài sản không sinh lời, Vàng thường tăng giá khi lãi suất thấp, trong khi lãi suất cao có thể gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các biến động giá đều gắn chặt với hành vi của Đô la Mỹ, vì tài sản này được định giá bằng đô la (XAU/USD).

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin này chỉ dành cho mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.