Cược AI của Elon Musk: Tại sao Optimus, không phải Robotaxi, có thể dẫn dắt hàng trăm triệu tương lai của Tesla

Tương lai của Tesla có thể phụ thuộc vào điều gì đó cách mạng hơn nhiều so với xe điện hoặc thậm chí là taxi tự hành. Theo Elon Musk, một con số đáng kinh ngạc là 80% giá trị tương lai của công ty có thể đến từ dự án robot hình người của họ, Optimus - một tuyên bố đã nhận được sự hỗ trợ từ những góc độ không ngờ, bao gồm CEO Nvidia Jensen Huang.

Trong khi tham vọng xe tự hành của Tesla đã chiếm lĩnh các tiêu đề trong nhiều năm, Musk đang đặt cược rằng robot hình người đa năng đại diện cho một cơ hội lớn hơn nữa. Những con robot này không chỉ là những món đồ chơi cơ khí sang trọng - chúng thể hiện ranh giới tiếp theo của AI: các hệ thống không chỉ đơn thuần phản hồi lại các yêu cầu mà còn tích cực tương tác và thao tác với thế giới vật chất.

Các hệ quả là sâu sắc. Khác với doanh nghiệp xe của Tesla, đối mặt với cạnh tranh khốc liệt và nhu cầu theo chu kỳ, Optimus có thể trở thành một tài sản có biên lợi nhuận cao, thường xuyên cho các doanh nghiệp đang khao khát giảm thiểu tình trạng thiếu lao động và chi phí tăng cao. Khi được triển khai nội bộ, những con robot này có thể làm giảm đáng kể chi phí sản xuất của Tesla trong khi mở ra những thị trường hoàn toàn mới trong logistics, chăm sóc sức khỏe và bán lẻ.

Tôi đã thấy tham vọng của Tesla ngày càng táo bạo theo thời gian, và đây có thể là cược táo bạo nhất của Musk cho đến nay. Cạnh tranh rất khốc liệt - Atlas của Boston Dynamics thể hiện khả năng di chuyển ấn tượng, trong khi Figure AI đã thu hút sự hỗ trợ từ những ông lớn công nghệ như Microsoft và OpenAI. Nhưng sự tích hợp dọc và chuyên môn về AI của Tesla mang lại cho nó những lợi thế độc đáo.

Mục tiêu định giá $10 nghìn tỷ của Musk cho Optimus có vẻ thường là kỳ quặc, nhưng thị trường tiềm năng thực sự là khổng lồ. Nếu Tesla có thể giải quyết robot đa năng trước các đối thủ, điều đó sẽ biến đổi cơ bản mô hình kinh doanh và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Tuy nhiên, tôi nghi ngờ về các mốc thời gian. Robot hình người vẫn còn nhiều năm nữa mới được áp dụng rộng rãi, và lịch sử của Musk về việc hứa hẹn quá mức đã được ghi chép rõ ràng. Các nhà đầu tư không nên mong đợi Optimus sẽ ảnh hưởng đến tài chính của Tesla trong thời gian sớm - đây vẫn là một cược mạo hiểm vào một tương lai hoàn toàn khác.

Với việc thị trường đã trở nên lo lắng sau những đe dọa về thuế của Trump, đã xóa sổ 1,5 nghìn tỷ đô la từ S&P 500 vào tuần trước, các nhà đầu tư Tesla có thể cần sự kiên nhẫn phi thường. Nhưng nếu Musk đúng một phần về Optimus, thì lợi nhuận có thể khiến ngành kinh doanh EV hôm nay trông không đáng kể so với.