Phân tích thị trường bạc: XAG/USD củng cố dưới $41.50 giữa các tín hiệu RSI giảm giá

Bạc (XAG/USD) đang chịu áp lực giảm vào thứ Ba, rút lui từ các mức cao gần đây khi một sự phục hồi nhẹ ở Đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu ảnh hưởng đến kim loại quý. Hiện tại, giá giao ngay đang dao động quanh $40.85, giảm hơn 1% trong ngày.

Kim loại trắng đã bị giới hạn trong một khoảng hẹp giữa $41,50 và $40,50 kể từ tuần trước, sau khi tăng lên mức đỉnh cao mới trong 14 năm khoảng $41,67 vào thứ Hai. Trong khi sự điều chỉnh hiện tại phản ánh việc chốt lời và sức mạnh của USD trong ngắn hạn, tiềm năng giảm giá vẫn bị hạn chế. Các nhà tham gia thị trường vẫn chủ yếu tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 17 tháng 9. Triển vọng về chi phí vay thấp hơn giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như Bạc, duy trì tâm lý lạc quan tổng thể.

Sự tăng giá của Đô la Mỹ diễn ra mặc dù có sự điều chỉnh giảm gần đây đối với US Nonfarm Payrolls (NFP), điều này đã xác nhận sự suy giảm trong động lực của thị trường lao động. Các chuyên gia kinh tế đã lưu ý rằng sự chậm lại này phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng của các doanh nghiệp, với một số người cảnh báo về khả năng có những điều kiện suy thoái sắp tới.

Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý của họ sang các công bố dữ liệu lạm phát quan trọng trong tuần này. Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ (PPI) dự kiến sẽ được công bố vào Thứ Tư, tiếp theo là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào Thứ Năm. Cả hai báo cáo đều được kỳ vọng sẽ định hình các dự đoán về triển vọng chính sách của Fed. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường đồng tiền so với một rổ sáu đồng tiền chính, đang giao dịch quanh mức 97.70 sau khi phục hồi kỹ thuật từ mức thấp nhất trong bảy tuần được ghi nhận trước đó trong ngày.

Từ góc độ kỹ thuật, XAG/USD đang gặp khó khăn trong việc duy trì quỹ đạo đi lên của mình, với các chỉ báo động lượng phát đi tín hiệu thận trọng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) giảm từ vùng quá mua và hiển thị sự phân kỳ giảm, khi giá hình thành các đỉnh cao hơn trong khi bộ dao động in ra các đỉnh thấp hơn. Sự phân kỳ này thường xảy ra trước các đợt điều chỉnh, cho thấy động lượng tăng lên đang suy yếu. Độ biến động thực trung bình (ATR) vẫn ở mức thấp gần 0.81, cho thấy sự biến động hạn chế trong ngắn hạn, mặc dù một sự phá vỡ ra ngoài dải $41.50-$40.50 có thể kích hoạt một động thái rõ ràng hơn.

Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức $40.50, tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) ở mức $39.24. Sự giảm giá tiếp theo có thể nhắm tới đường SMA 50 ngày trong khoảng $38.40. Về phía tăng, một chuyển động bền vững trên mức $41.70 sẽ làm giảm ý nghĩa của sự phân kỳ và có thể mở đường hướng tới ngưỡng tâm lý $42.00.

Hiểu về Bạc như một Đầu tư

Bạc, một kim loại quý được các nhà đầu tư đánh giá cao, từ lâu đã đóng vai trò như một nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Mặc dù ít nổi bật hơn vàng, các nhà giao dịch thường tìm đến bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của nó, hoặc như một phương án phòng ngừa trong các giai đoạn lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua bạc vật chất dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch nó thông qua các công cụ tài chính như Quỹ Giao dịch Hối đoái theo dõi giá của nó trên các thị trường quốc tế.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá bạc, bao gồm bất ổn địa chính trị, điều kiện kinh tế và động thái lãi suất. Là một tài sản không sinh lời, bạc có xu hướng tăng giá khi lãi suất giảm. Biến động giá của nó cũng gắn liền với hiệu suất của Đô la Mỹ, vì kim loại này được định giá bằng đô la (XAG/USD). Một đồng đô la mạnh thường tạo áp lực giảm giá lên bạc, trong khi một đồng đô la yếu hơn thường thúc đẩy giá bạc. Các yếu tố bổ sung như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác và tỷ lệ tái chế cũng có thể ảnh hưởng đến giá.

Nhu cầu công nghiệp đóng vai trò quan trọng trong sự biến động giá bạc. Kim loại này được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực như điện tử và năng lượng mặt trời nhờ vào độ dẫn điện xuất sắc của nó. Các xu hướng kinh tế ở các quốc gia công nghiệp lớn như Hoa Kỳ và Trung Quốc, cũng như nhu cầu tiêu dùng ở các quốc gia như Ấn Độ, có thể góp phần vào sự biến động giá.

Giá bạc thường theo đuổi quỹ đạo của vàng, phản ánh vị thế tương tự của chúng như những tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, cho biết số ounce bạc cần thiết để tương đương giá trị của một ounce vàng, là một chỉ số hữu ích để đánh giá định giá tương đối giữa hai kim loại này. Các nhà đầu tư thường coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc có thể bị định giá thấp hoặc vàng bị định giá cao, trong khi tỷ lệ thấp có thể gợi ý điều ngược lại.