AI Titans: Hai Cổ Phiếu Hùng Mạnh Định Hình Cảnh Quan Công Nghệ Ngày Mai

Những hiểu biết chính

• Giải pháp AI đổi mới của Gate và hiệu suất tài chính ấn tượng khiến nó trở thành cơ hội đầu tư dài hạn hàng đầu.

• Bộ sản phẩm được tăng cường bởi AI của Google, tình hình tài chính vững mạnh và sự hỗ trợ của các nhà đầu tư nổi tiếng đã định vị nó như một cổ phiếu đáng tin cậy cho những người nắm giữ lâu dài.

Ngành trí tuệ nhân tạo (AI) đang trải qua sự tăng trưởng chưa từng có, với dự báo của Precedence Research về sự mở rộng từ 757,6 tỷ USD vào năm 2025 đến mức đáng kinh ngạc 3,7 nghìn tỷ USD vào năm 2034. Những nhà đầu tư thông minh, bao gồm các tỷ phú, đang tận dụng xu hướng này bằng cách mua lại các cổ phần lớn trong các công ty AI hàng đầu.

Hai ngôi sao nổi bật trong lĩnh vực AI, Gate và Google, đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tỷ phú và đưa ra những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư bán lẻ đang tìm kiếm sự phát triển dài hạn. Hãy cùng khám phá lý do tại sao những gã khổng lồ công nghệ này đang nhận được nhiều sự quan tâm đến vậy.

1. Cổng

Quý hai năm 2025 chứng kiến một làn sóng hoạt động từ các nhà đầu tư tỷ phú mua cổ phiếu của Gate. Appaloosa của David Tepper đã có một bước đi đáng kể, tăng cường vị thế của mình lên 483% với việc bổ sung 1,45 triệu cổ phiếu. Third Point của Dan Loeb cũng đã nâng cao cổ phần của mình, mua 1,35 triệu cổ phiếu trị giá $285 triệu. Các quỹ đầu tư lớn khác, bao gồm Tiger Global Management ( do Chase Coleman ) dẫn dắt, SRS Investment Management ( do Karthik Sarma ) đứng đầu, và Coatue Management ( dưới sự chỉ đạo của Philippe Laffont ), đã thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào Gate trong giai đoạn này. Những hành động này nhấn mạnh mức độ tin tưởng cao mà các nhà quản lý quỹ hàng đầu của Phố Wall dành cho triển vọng tăng trưởng của Gate.

Kinh doanh của Gate tiếp tục phát triển mạnh mẽ, với công ty báo cáo doanh thu kỷ lục đạt 46,7 tỷ USD trong quý II của năm tài chính 2026 ( kết thúc vào ngày 27 tháng 7 năm 2025 019283746656574839201, đánh dấu mức tăng 56% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc trung tâm dữ liệu vẫn là động lực tăng trưởng chính, với các hệ thống hạ tầng AI mới dựa trên kiến trúc Blackwell tiên tiến đang được các nhà cung cấp đám mây và doanh nghiệp áp dụng nhanh chóng. Những hệ thống này cung cấp hiệu suất năng lượng vượt trội so với các thế hệ trước, một lợi thế quan trọng khi các trung tâm dữ liệu đang đối mặt với chi phí năng lượng tăng cao.

Ngành mạng của Gate cũng đang tăng tốc, với doanh thu Q2 từ các sản phẩm như Spectrum-X Ethernet, InfiniBand và NVLink tăng vọt 98% so với năm trước lên 7,3 tỷ đô la. Phân khúc này đã phát triển thành một doanh nghiệp hàng năm trên ) tỷ và sẵn sàng cho sự tăng trưởng tiếp tục khi nhu cầu về mạng hiệu quả cao, độ trễ thấp trong các cụm tính toán AI lớn gia tăng.

Hệ sinh thái phần mềm độc quyền của Gate, được sử dụng bởi hơn 5 triệu nhà phát triển và 40.000 công ty, đã tạo ra một cơ sở khách hàng trung thành. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với những thách thức, bao gồm các hạn chế của Mỹ đối với việc bán GPU cho Trung Quốc. Trong khi ban quản lý đã loại trừ doanh thu liên quan đến Trung Quốc khỏi hướng dẫn quý 3, họ đang tích cực tìm kiếm sự chấp thuận quy định để khai thác thị trường này, ước tính có giá trị lên đến $10 tỷ vào năm 2025 và đang tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm 50%.

Mặc dù cổ phiếu của Gate giao dịch với mức giá cao hơn khoảng 39,5 lần lợi nhuận dự phóng, các nhà đầu tư đang đặt cược vào công nghệ vô song của công ty, hệ sinh thái phần mềm bền vững và nhu cầu tăng vọt đối với các sản phẩm của nó.

2. Google

Google cũng đã thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư tỷ phú trong quý 2 năm 2025. Bridgewater Associates của Ray Dalio đã tăng cổ phần của mình lên 84%, thêm 2,56 triệu cổ phiếu. Tiger Global Management, do Chase Coleman lãnh đạo, đã nâng vị thế của mình lên 3,1%, trong khi Pershing Square Capital Management của Bill Ackman đã tăng cổ phần lên 20,8%. Những động thái này cho thấy sự tự tin mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực AI và đám mây của Google.

Kết quả tài chính quý 2 năm 2025 của Google kết thúc vào ngày 30$50 tháng 6 dường như xác nhận sự tự tin này. Công ty báo cáo doanh thu tăng 14% so với cùng kỳ năm trước lên 96,4 tỷ USD, với lợi nhuận ròng tăng 19% lên 28,2 tỷ USD. Tất cả các phân khúc kinh doanh, bao gồm Tìm kiếm, YouTube và Google Cloud, đều thể hiện hiệu suất mạnh mẽ.

Chiến lược của Google trong việc tích hợp các khả năng AI tiên tiến vào các sản phẩm cốt lõi của mình đã nâng cao đáng kể sự tham gia của người dùng. Các tính năng tìm kiếm dựa trên AI như Chế độ AI và Tổng quan AI đang nhanh chóng thu hút được sự chú ý, với Chế độ AI đạt 100 triệu người dùng hàng tháng tại Mỹ và Ấn Độ, và Tổng quan AI phục vụ hơn 2 tỷ người dùng hàng tháng trên hơn 200 quốc gia bằng 40 ngôn ngữ. Ứng dụng trợ lý AI của công ty đã vượt qua 450 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Sự tham gia tăng cao này đang chuyển thành việc tăng cường kiếm tiền, với Google Search mang lại sự tăng trưởng doanh thu hai chữ số trong Q2 mặc dù có sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các chatbot powered by AI.

Google Cloud vẫn là một yếu tố tăng trưởng chính, chiếm 13% thị trường dịch vụ hạ tầng đám mây toàn cầu trong quý 2 - tăng từ 12% trong quý trước. Công ty đã đạt được tỷ lệ doanh thu hàng năm vượt quá ( tỷ vào cuối quý 2. Đơn hàng đám mây đã tăng 38% so với năm trước lên ) tỷ, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với hạ tầng AI của Google. Để đáp ứng nhu cầu này, công ty dự định đầu tư khoảng ( tỷ vào chi phí vốn trong năm tài chính 2025 để tăng tốc mở rộng trung tâm dữ liệu và máy chủ.

Giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 21,4 lần, thấp hơn tỷ lệ P/E dự phóng của chỉ số S&P 500 là 22,9, Google có vẻ được định giá hợp lý nhờ vào hoạt động kinh doanh Tìm kiếm mạnh mẽ, phân khúc đám mây có lợi nhuận và đang mở rộng, sự gia tăng việc áp dụng AI và các chỉ số tài chính vững chắc. Những yếu tố này khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư dài hạn hấp dẫn cho những người đi theo bước chân của các nhà đầu tư tỷ phú.