Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng

Thời gian vào cuối tuần đã cho tôi nhiều không gian để suy nghĩ, giúp tôi sắp xếp một số ý tưởng về thị trường.

Tôi nghĩ rằng hướng lớn của thị trường Tài sản tiền điện tử sẽ thực sự rõ ràng sau tháng 9. Xét đến những trở ngại từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản trong mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực sự có thể chỉ xuất hiện khi các nhà tham gia thị trường trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Nhìn vào hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các Tài sản tiền điện tử nhỏ chủ yếu đến từ việc ép giá các nhà đầu cơ. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ đợt phục hồi trước đó, theo đuổi xu hướng ngắn hạn, nhưng lần này thiếu những người nắm giữ thực sự lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị tổn thương trong sự biến động của thị trường trước đó. Không có gì ngạc nhiên, phần lớn các đồng coin tăng giá nhanh chóng sau đó đều trải qua cùng một sự sụt giảm mạnh.

Ethereum đã bất ngờ phục hồi, trong khi các lĩnh vực trước đó gặp khó khăn nhất, như trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử, đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, các đồng coin có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sức bền mạnh mẽ - chúng hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. SPX mặc dù thuộc Tài sản tiền điện tử, nhưng cấu trúc của nó thì khác biệt. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một số hiểu biết sau đây:

1. Nhu cầu về Bitcoin là thực tế và bền vững

Vốn truyền thống đang từng bước tham gia thị trường thông qua ETF và các kênh được quy định khác.

Tính chất vốn của Bitcoin hiện tại hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Phân hóa nội bộ trong các Tài sản tiền điện tử nhỏ gia tăng

Cuối cùng, tiền sẽ quay trở lại các loại tài sản tiền điện tử nhỏ, nhưng sẽ không phải là một cách toàn diện. Chỉ những đồng tiền có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đây là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn Solana. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu đặt cược cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum lâu dài không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang quan sát.

3. Token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thanh khoản thiếu hụt, áp lực bán liên tục từ các xác thực viên và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng những token có định giá quá cao khi niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai không tốt. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, cấu trúc phần thưởng xác thực viên của họ là nguyên nhân dẫn đến tình trạng này.

4. Tài sản tiền điện tử phổ biến có lợi thế cấu trúc

Các loại token này có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng và hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thao túng thuần túy - giống như trong giai đoạn đầu, nó đã phát huy tác dụng.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Sự kiện tạo ra token của một số nền tảng mới nổi và sự ra mắt của các token theo chủ đề cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử. Sau đó, sự quan tâm của mọi người đối với loại token này bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, một số blockchain công cộng hot cũng không hoạt động tốt như Ethereum - nếu mọi người đã nắm giữ những token này, thì ai sẽ trở thành người mua mới khi sự nóng lên giảm?

Một số đồng tiền phổ biến có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật ngoài mạng xã hội tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như trên nền tảng video ngắn hoặc mạng xã hội hình ảnh, được thúc đẩy bởi những nhân vật có ảnh hưởng. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Tuy nhiên, thời đại chỉ dựa vào hình ảnh dễ thương của đồng tiền như những điểm nổi bật đầu tư đã kết thúc. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rõ ràng - những thứ mà mọi người có thể cùng nhau tin tưởng - mới có giá trị đầu tư thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản tiếp theo.

Một số dự án mới nổi là những ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần hoạt động tích cực trên blockchain. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận nữa.

Đó là lý do tại sao tôi dành nhiều thời gian hơn để theo dõi chặt chẽ thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã thắp sáng khao khát tìm kiếm "cơ hội tiếp theo", và vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện phát hành công bằng nhỏ tương tự về tài sản tiền điện tử. Giống như một số nhà giao dịch kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch tài sản tiền điện tử - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.

5. Xu hướng thị trường tiếp theo

Vậy, nếu các tài sản tiền điện tử phổ biến không còn là cơ hội nữa...... thì tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.

Nếu bạn theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và các mã thông báo được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào các Tài sản tiền điện tử phổ biến và trí tuệ nhân tạo.

Giống như tài sản tiền điện tử mùa hè tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo sớm đều thất bại sau sự cường điệu. Nhưng các dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong mùa gấu này. Chúng tôi đã thấy một số trong những dự án đó xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ các Tài sản tiền điện tử phổ biến cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo, với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của các dự án mới nổi đã nêu ở trên.

Đó là lý do tại sao tôi dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong khoảng thời gian tương đối yên tĩnh này. Hiện tại không cần thiết phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.