Hợp đồng Tương lai: Khám phá Chiến lược Long và Short trong Giao dịch

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư thỏa thuận mua bán một tài sản cụ thể như Bitcoin ở một mức giá định trước vào một thời điểm trong tương lai. Đây là phương tiện phổ biến giúp các trader tận dụng biến động giá mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản. Khi tham gia hợp đồng tương lai, nhà đầu tư có thể áp dụng đòn bẩy để gia tăng quy mô giao dịch, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng đồng thời làm tăng mức độ rủi ro.

Trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai, hai khái niệm then chốt là long và short, cho phép trader tận dụng xu hướng thị trường theo cả chiều tăng lẫn giảm. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về ý nghĩa và cách vận dụng hai chiến lược này.

Chiến lược Long: Đặt cược vào xu hướng tăng giá

Khi một trader mở vị thế long, họ kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng trong tương lai. Nếu dự đoán chính xác, họ có thể đóng vị thế ở mức giá cao hơn để thu về lợi nhuận.

Ví dụ minh họa:

• Giả sử giá Bitcoin đang ở mức 90.000 USD.

• Một trader quyết định mở vị thế long với số vốn 1.000 USD, sử dụng đòn bẩy 10x. Điều này cho phép họ kiểm soát một hợp đồng trị giá 10.000 USD.

• Nếu giá Bitcoin sau đó tăng lên 100.000 USD, trader có thể chốt lời bằng cách đóng vị thế, thu về khoản lãi từ chênh lệch giá.

Kết quả: Trader sẽ ghi nhận lợi nhuận nhờ dự đoán chính xác xu hướng tăng giá.

Chiến lược Short: Đặt cược vào xu hướng giảm giá

Ngược lại, khi một trader mở vị thế short, họ dự đoán giá tài sản sẽ giảm trong tương lai. Nếu thị trường diễn biến đúng như kỳ vọng, họ có thể mua lại tài sản ở mức giá thấp hơn để thu về chênh lệch.

Ví dụ minh họa:

• Giả sử giá Bitcoin đang ở mức 90.000 USD.

• Một trader quyết định mở vị thế short với số vốn 1.000 USD, sử dụng đòn bẩy 10x, cho phép họ kiểm soát một hợp đồng trị giá 10.000 USD.

• Nếu giá Bitcoin sau đó giảm xuống 80.000 USD, trader có thể đóng vị thế để ghi nhận lợi nhuận từ sự chênh lệch giá này.

Kết quả: Trader sẽ thu được lợi nhuận nhờ dự đoán chính xác xu hướng giảm giá.

Phân tích chi tiết về Long, Short và ngưỡng thanh lý

Giả định chung:

• Giá Bitcoin hiện tại: 90.000 USD.

• Hệ số đòn bẩy: 10x.

• Số tiền ký quỹ: 1.000 USD.

• Giá trị hợp đồng: 1.000 USD x 10 = 10.000 USD.

• Tỷ lệ duy trì ký quỹ: 0,5% (có thể khác nhau tùy sàn giao dịch).

1. Tình huống Long (Mua):

• Nếu giá Bitcoin sụt giảm 10% từ mức 90.000 USD (xuống còn 81.000 USD), vị thế long sẽ bị buộc phải thanh lý do trader đã mất toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu.

• Đây là rủi ro khi thị trường diễn biến ngược lại dự đoán, và nếu trader không bổ sung thêm ký quỹ để duy trì vị thế, sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế để bảo vệ phần vốn còn lại.

2. Tình huống Short (Bán):

• Nếu giá Bitcoin tăng 10% từ mức 90.000 USD (lên tới 99.000 USD), vị thế short sẽ bị buộc phải thanh lý vì khoản lỗ đã bằng với số tiền ký quỹ ban đầu.

• Trong trường hợp này, việc sử dụng đòn bẩy cho phép trader mở được vị thế lớn hơn so với vốn ban đầu, tuy nhiên rủi ro cũng tăng cao khi giá di chuyển ngược lại với dự đoán.

Lưu ý: Bài viết có thể bao gồm quan điểm từ bên thứ ba và nội dung được tài trợ. Đây không phải là lời khuyên đầu tư tài chính. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra quyết định.