Cục Dự trữ Liên bang (FED) gần đây công bố quyết định giảm lãi suất đã thu hút sự theo dõi rộng rãi từ thị trường tài chính. Mặc dù mức giảm 25 điểm cơ bản nằm trong dự đoán, nhưng động thái này ẩn chứa tín hiệu về áp lực kinh tế. Dữ liệu việc làm mới nhất cho thấy sự tăng trưởng của thị trường lao động đã chậm lại, chỉ có 22.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng 8, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%. Những chỉ số kinh tế yếu kém này trở thành yếu tố chính thúc đẩy việc giảm lãi suất, mặc dù tỷ lệ lạm phát vẫn cao hơn mức mục tiêu 2%.

Giảm lãi suất chắc chắn đã tiêm một liều thuốc tăng cường cho thị trường tiền điện tử. Việc giảm lãi suất đã nâng cao sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro, cộng thêm sự hoàn thiện của các kênh đầu tư như ETF Bitcoin giao ngay, đã tạo ra điều kiện thuận lợi hơn cho việc dòng tiền đổ vào tài sản tiền điện tử. Vào ngày giảm lãi suất, tổng giá trị thị trường tiền điện tử đã tăng vọt lên 80 tỷ USD. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần phải giữ tỉnh táo: gần đây Bitcoin và Ethereum đã xuất hiện mức tăng trên 15%, và sau khi tin tức tích cực này được công bố có thể sẽ gây ra một đợt điều chỉnh, tình huống này đã xảy ra nhiều lần trong chu kỳ giảm lãi suất vào năm 2019 và 2020.

Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử đang trải qua sự phân hóa cấu trúc. Mặc dù Bitcoin vẫn thống trị thị trường, nhưng mức tăng của Ethereum trong năm nay đã vượt qua Bitcoin. Đồng thời, các loại tiền điện tử khác như Solana đã tăng hơn 20% trong một tuần, cho thấy đặc điểm chu kỳ "đồng tiền chính dẫn đầu, đồng tiền nhỏ theo sau". Tuy nhiên, bên trong Cục Dự trữ Liên bang (FED) có sự phân chia về con đường giảm lãi suất trong tương lai, và sự không chắc chắn này có thể làm gia tăng biến động thị trường.

Đối với nhà đầu tư bình thường, tâm lý thị trường hiện tại đã bước vào trạng thái lạc quan cực độ, số tiền thanh lý giao dịch đòn bẩy trong 24 giờ qua đã vượt quá 270 triệu USD, rủi ro mua vào mù quáng rất rõ ràng. Mặc dù trong ngắn hạn có thể nắm bắt cơ hội từ sự nới lỏng thanh khoản, nhưng nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ chỉ dẫn chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và đặt lệnh dừng lỗ ở các mức giá quan trọng. Về lâu dài, định giá tài sản tiền điện tử đang chuyển từ việc chỉ đơn thuần bị thúc đẩy bởi thanh khoản sang định giá tổng hợp dựa trên các yếu tố cơ bản và chính sách. Do đó, việc theo dõi liên tục dữ liệu kinh tế, động thái quản lý cũng như sự thay đổi trong cấu trúc thị trường sẽ giúp nhà đầu tư duy trì sự ổn định trong một thị trường đầy biến động.

Giảm lãi suất không phải là đảm bảo cho một thị trường bò, mà là mở ra một vòng đấu tranh mới trên thị trường. Ở giai đoạn này, việc theo dõi dòng tiền và tín hiệu chính sách quan trọng hơn việc mù quáng theo đuổi cảm xúc thị trường. Các nhà đầu tư nên giữ thái độ lý trí, đánh giá cẩn thận rủi ro, nắm bắt nhịp đập của thị trường, từ đó mới có thể tìm thấy cơ hội trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.