Đêm qua, tình hình "đòn đánh ngược" của thị trường tiền điện tử thật sự không thể miêu tả gì hơn là "hồi hộp". Đối với một thị trường vốn có tính biến động cao, khi đa số nhà đầu tư có vị thế đã đầy lệnh long và chăm chú quan sát việc phá vỡ các nút quan trọng để lập kỷ lục mới, thì đột nhiên, trong khoảng thời gian giao dịch Mỹ, một đợt bán phá giá lớn theo kiểu tụt nhanh đã ập đến – sự chuyển đổi nhanh chóng từ việc bị bán non sang việc giết lệnh long mạnh mẽ như vậy, trong bối cảnh giao dịch ký quỹ đang phổ biến trong thị trường tiền điện tử, đã gây ra sức tàn phá lớn hơn bao giờ hết, không chỉ ngay lập tức nuốt chửng lợi nhuận của các vị thế Long ngắn hạn mà còn trực tiếp kéo thị trường tiền điện tử vào cơn lốc điều chỉnh biến động ngắn hạn.

Bề ngoài, sau khi giảm mạnh, thị trường tiền điện tử dường như đã trở lại bình tĩnh, các đồng tiền chủ đạo có biến động giảm và khối lượng giao dịch cũng có phần giảm sút, nhưng dưới lớp "gió lặng sóng yên" này thực tế là sự kiềm chế sâu sắc của hai bên mua và bán. Sau khi trải qua cơn bão giảm giá, bất kể là những người nắm giữ cổ phiếu ở vị thế Long hay những người đã chốt lời ở bên bán, đều không dám liều lĩnh tăng đòn bẩy để đặt cược vào hướng đi —— Dù sao thì hiệu ứng đòn bẩy của thị trường tiền điện tử không chỉ có thể khuếch đại lợi nhuận mà còn có thể tăng nhanh thua lỗ; trong thời điểm xu hướng chưa rõ ràng, hành động mù quáng và quyết liệt rất có thể trở thành "vật hy sinh" cho đợt sóng tiếp theo. Hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn tích trữ năng lượng, sự cân bằng này sẽ không kéo dài lâu, một khi một bên mua hoặc bán nào đó phá vỡ sự kiềm chế và hình thành sức mạnh tổng hợp, thị trường tiền điện tử có khả năng sẽ đón nhận một đợt biến động mạnh mẽ mới.

Từ góc độ quy luật lịch sử của thị trường tiền điện tử, "tín hiệu bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ" thường là dấu hiệu cảnh báo cho sự giảm giá chưa dừng lại. Mỗi khi thị trường điều chỉnh ngắn hạn, một số nhà đầu tư nhỏ lẻ thường vào cuộc với tâm lý "bắt đáy lướt sóng", nhưng lúc này thường không phải là đáy thực sự - hiện tại thị trường tiền điện tử đang thể hiện đặc điểm này: tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu xuất hiện, nhưng quy mô vị thế ngắn chưa đạt ngưỡng, không đủ để kích hoạt đợt bán non do việc đóng vị thế ngắn gây ra, điều này có nghĩa là động lực giảm giá ngắn hạn vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn, và thị trường có thể sẽ trải qua điều chỉnh dao động như một trạng thái bình thường.

Điều quan trọng hơn là, tâm lý hiện tại của thị trường tiền điện tử đã trở nên rất rõ ràng: bầu không khí lạc quan trước đó do "đột phá kỳ vọng" tạo ra đã nhanh chóng biến mất, thay vào đó là sự thận trọng chờ đợi, nhưng mức độ hoảng sợ vẫn chưa đạt đến mức "đầu hàng hoàn toàn" - điều này vừa cho thấy thị trường vẫn đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng, vừa gợi ý rằng biên bản cuộc họp tiền tệ sắp công bố của Cục Dự trữ Liên bang sẽ trở thành biến số quan trọng để phá vỡ bế tắc hiện tại.

Đối với thị trường tiền điện tử, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang luôn là yếu tố bên ngoài quan trọng ảnh hưởng đến diễn biến thị trường. Trước đó, thị trường dự đoán xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 10 đã đạt 100%, nếu biên bản cuộc họp này xác nhận dự đoán này, điều đó có nghĩa là tính thanh khoản của thị trường có khả năng sẽ tiếp tục được nới lỏng - trong khi thị trường tiền điện tử rất nhạy cảm với sự thay đổi trong thanh khoản, kỳ vọng nới lỏng thường thúc đẩy dòng tiền vào, cung cấp hỗ trợ cho giá các loại tiền; ngược lại, nếu biên bản tiết lộ “tạm dừng giảm lãi suất” hoặc “khuynh hướng thận trọng”, điều đó có thể gây ra sự điều chỉnh ngắn hạn trong thị trường tiền điện tử.

Điều đáng chú ý hơn là bài phát biểu mở đầu của Powell vào thứ Năm, ngày 9 tháng 10, trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa. Ngoài định hướng chính sách tiền tệ, thị trường sẽ chú ý đến những bình luận của ông về sự kiện "đóng cửa" chính phủ gần đây. Việc "đóng cửa" chính phủ có thể gây ra sự không chắc chắn tăng lên trong nền kinh tế Mỹ, nếu Powell bày tỏ lo ngại về rủi ro kinh tế trong bài phát biểu, rất có khả năng sẽ củng cố kỳ vọng giảm lãi suất, gián tiếp có lợi cho thị trường tiền điện tử; nếu ông có quan điểm lạc quan, cho rằng "đóng cửa" có tác động hạn chế đến nền kinh tế, thì điều đó có thể làm suy yếu kỳ vọng nới lỏng, gây áp lực ngắn hạn cho thị trường tiền điện tử.

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, thị trường hiện đang ở trong "giai đoạn biến động + thời điểm quan trọng về chính sách". Đối mặt với tình trạng giao dịch giữa vị thế Long và vị thế Short, và tín hiệu chính sách không rõ ràng, cần cảnh giác với rủi ro kép từ biến động cao và giao dịch ký quỹ trong thị trường tiền điện tử, tránh đuổi theo giá và bán tháo mù quáng hoặc vội vàng bắt đáy. Chiến lược hợp lý nên là theo dõi chặt chẽ các phát biểu cốt lõi trong biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang tối nay, cũng như các tín hiệu quan trọng trong bài phát biểu của Powell, kết hợp với sự thay đổi khối lượng giao dịch trong thị trường tiền điện tử, các mức hỗ trợ và kháng cự của các đồng coin chính, và chờ đợi xu hướng rõ ràng trước khi đưa ra quyết định đầu tư - trong thị trường tiền điện tử, "nhìn rõ hướng đi rồi hãy hành động" chắc chắn sẽ giúp chống lại rủi ro hơn là "vào cuộc mù quáng để kiếm lợi".