Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: Từ xu hướng hiện tại đến cơ hội tương lai

Gần đây có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.

Xu hướng tổng thể của thị trường Tài sản tiền điện tử có thể chỉ rõ ràng sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ chỉ hiện ra khi các nhà tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Các hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết các Tài sản tiền điện tử nhỏ tăng lên chủ yếu là do việc các nhà đầu tư bán khống phải thanh lý vị thế. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã theo đuổi động lực, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị tổn thất trong các biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, phần lớn các mã thông báo tăng nhanh sau đó trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.

Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, trong khi các đồng tiền mã hóa liên quan đến trí tuệ nhân tạo trước đó có hiệu suất kém lại dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, các đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường, ổn định hơn trong thời gian giảm giá và phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm insight sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững

Vốn truyền thống đang từ từ gia nhập thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.

Nay, tính chất vốn của Bitcoin hỗ trợ hoàn toàn khác biệt so với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn ít có khả năng xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa nội bộ của các tài sản tiền điện tử nhỏ gia tăng

Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các tài sản tiền điện tử nhỏ, nhưng sẽ không bao phủ hoàn toàn. Chỉ những đồng tiền có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những khoản vốn này. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể hoạt động tốt hơn các chuỗi công khai khác. Rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng cao, cấu trúc giảm phát và nhu cầu đặt cọc cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi cơ hội.

3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong tình huống thiếu tính thanh khoản, việc bán tháo liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao các token có định giá cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trong tương lai có thể không phải là lựa chọn tốt. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, vì cấu trúc phần thưởng cho validator của chúng dẫn đến tình huống này.

4. Token hiệu ứng mạng có lợi thế cấu trúc

Các loại token này có ưu thế cấu trúc, không có mở khóa vốn đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự chú ý. Đây là cơ chế thao túng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong các chu kỳ đầu.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Sự ra mắt của một số sự kiện tạo ra token đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến loại token này. Sau đó, sự quan tâm của mọi người đối với loại token này bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không tốt hơn Ethereum. Nếu mọi người đã nắm giữ một loại token nào đó, thì ai sẽ trở thành người mua biên khi động lực của loại token này giảm đi?

Một số đồng tiền có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật nhờ sự thúc đẩy của những nhân vật có ảnh hưởng trên các mạng xã hội chính thống. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ thu hút sự chú ý bằng cách thổi phồng đã kết thúc. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án liên ngành phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới trong làn sóng tiếp theo.

Một số dự án mới nổi là những ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đồng nhất, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận nữa.

Đó là lý do tại sao tôi quan tâm hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã kích thích khao khát tìm kiếm "điểm nóng tiếp theo", vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện phát hành công bằng tương tự. Giống như việc ai đó kiếm được khối tài sản khổng lồ thông qua giao dịch một số mã hóa, sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy thì, nếu việc chỉ đầu cơ vào các mã thông báo không còn là cơ hội nữa, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.

Nếu bạn đã theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này tập trung vào các mã thông báo cụ thể và trí tuệ nhân tạo.

Giống như cơn sốt tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong giai đoạn suy thoái của thị trường này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ một số mã thông báo cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo với tính thực dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành tiêu điểm tiếp theo.

Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của các dự án mới nổi đã đề cập trước đó.

Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa những cơ hội không đối xứng lớn nhất.