Vốn hóa thị trường tiền điện tử: chuyên nghiệp обзор

Vốn hóa thị trường — chỉ số chính được sử dụng để đo lường tổng giá trị của tiền điện tử trên thị trường. Nó được tính bằng cách nhân giá thị trường hiện tại của một đồng coin với số lượng đồng coin đang lưu hành.

Làm thế nào để tính toán vốn hóa thị trường?

Công thức tính toán rất đơn giản: Vốn hóa thị trường = Giá token × Số lượng token đang lưu hành

Hãy xem xét một ví dụ với Bitcoin: Nếu mỗi Bitcoin được giao dịch với giá 100 000 đô la và có 21 triệu đồng xu đang lưu hành, thì vốn hóa thị trường sẽ là: 100 000 đô la × 21 000 000 = 2 100 000 000 000 đô la (2,1 triệu đô la)

Các loại vốn hóa thị trường

Khi phân tích tiền điện tử, điều quan trọng là phân biệt hai loại vốn hóa thị trường chính:

• Vốn hóa thị trường đang lưu hành — chỉ tính đến các đồng tiền có sẵn để giao dịch trên thị trường.
• Vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng — tính đến tất cả các đồng tiền đã được phát hành, bao gồm cả những đồng chưa được khai thác hoặc đang bị khóa.

Tại sao vốn hóa thị trường lại quan trọng?

• Chỉ số kích thước dự án — Vốn hóa thị trường giúp các nhà giao dịch xác định kích thước và ảnh hưởng tương đối của tiền điện tử trong hệ sinh thái. Các dự án có vốn hóa cao thường được coi là ổn định và lâu dài hơn.

• Phân loại tài sản — Trên các nền tảng giao dịch, tiền điện tử thường được phân loại theo kích thước vốn hóa thị trường:

  • Vốn hóa thị trường: >$10 tỷ ( Bitcoin, Ethereum)
  • Vốn hóa thị trường trung bình: $1-10 tỷ
  • Vốn hóa thị trường nhỏ: <$1 tỷ

• Đánh giá sự thống trị — Chỉ số thống trị phản ánh tỷ lệ phần trăm của một loại tiền điện tử cụ thể trong tổng vốn hóa thị trường của ngành công nghiệp tiền điện tử.

• Công cụ sàng lọc — Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng vốn hóa thị trường như một bộ lọc chính khi đánh giá các khoản đầu tư tiềm năng, cho phép so sánh các tài sản bất kể giá của một token.

Giới hạn vốn hóa thị trường

• Sự méo mó về thanh khoản — Vốn hóa thị trường cao không phải lúc nào cũng có nghĩa là thanh khoản cao. Một số đồng coin có thể có vốn hóa đáng kể nhưng khối lượng giao dịch thấp.

• Sự tập trung sở hữu — Nếu phần lớn token nằm trong tay một số ít chủ sở hữu hoặc bị khóa trong các giao thức staking, nguồn cung thực tế có thể nhỏ hơn nhiều so với mức đã chỉ định.

• Phân bổ không đồng đều — Vốn hóa thị trường không phản ánh sự phân bổ token giữa các ví. Sở hữu tập trung cao có thể tạo ra rủi ro thao túng thị trường.

• Dự án mới — Đối với các loại tiền điện tử mới ra mắt, vốn hóa thị trường có thể là một chỉ số không đáng tin cậy, vì khối lượng giao dịch thường thấp và tính thanh khoản bị hạn chế.

• Không tính đến công nghệ — Chỉ số không phản ánh chất lượng công nghệ cơ bản, ứng dụng thực tế hoặc triển vọng phát triển của dự án.

Ứng dụng trong phân tích thị trường

Khi giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử, vốn hóa thị trường cần được xem xét kết hợp với các chỉ số khác:

• Khối lượng giao dịch trong 24 giờ
• Tỷ lệ khối lượng trên vốn hóa thị trường
• Số lượng địa chỉ hoạt động
• Tốc độ lưu thông của token

Những chỉ số bổ sung này giúp có được cái nhìn toàn diện hơn về hoạt động thực tế và mức độ phổ biến của một loại tiền điện tử cụ thể trên thị trường.