Tối đa hóa Tiềm năng: Vượt ra ngoài Hy vọng Toán học

NÂNG CAO CHIẾN LƯỢC CỦA BẠN LÊN MỘT CẤP ĐỘ MỚI

Nếu bạn quản lý một tài khoản khiêm tốn, bạn có thể đang rơi vào cái bẫy này: giả định rủi ro quá mức và chọn các giao dịch mà, về cơ bản, không cung cấp xác suất thành công cao. Rất quan trọng để hiểu rằng không phải tất cả các giao dịch đều có tiềm năng tạo ra kết quả tối ưu. Tuy nhiên, có những chiến lược giao dịch cho phép bạn nghiêng cán cân về phía mình, ngay cả khi không phải tất cả các kết quả đều lý tưởng (chúng tôi biết rằng thua lỗ là không thể tránh khỏi).

Nhận thức của chúng ta và các khái niệm đã hình thành từ trước về LỢI NHUẬN VÀ THUA LỖ thường xuyên bị BIẾN DẠNG bởi những ý tưởng TỔNG QUÁT VÀ TRUYỀN THỐNG về THÀNH CÔNG VÀ THẤT BẠI. Theo các nghiên cứu về tâm lý học đám đông và tài chính hành vi, con người thường có những hiểu lầm về hai khía cạnh này: ví dụ, bỏ qua hiệu ứng đám đông, tức là theo dõi mù quáng các quyết định của người khác mà không thực hiện phân tích riêng; đánh giá quá cao khả năng dự đoán thị trường; giữ chặt những khoản đầu tư thua lỗ thay vì giới hạn thiệt hại, điều này có thể dẫn đến thiệt hại lớn hơn; nhầm lẫn giữa may mắn và kỹ năng; để cho cảm xúc quyết định các lựa chọn; bỏ qua các yếu tố cơ bản tài chính; thiếu kế hoạch đầu tư rõ ràng; không chú ý đến tác động thuế của các quyết định tài chính, trong số những điều khác.

Vậy, ĐIỀU GÌ CÓ NGHĨA ĐỐI VỚI BẠN KHI THẮNG VÀ THUA? Có lẽ bạn đã nghĩ rằng thắng là tăng vốn của bạn và thua là giảm nó. Tuy nhiên, khi chúng ta áp dụng các khái niệm này vào TRADING hoặc đầu tư, thực tế phức tạp hơn nhiều.

MỘT TRADER NỔI TIẾNG đã cố gắng tạo ra lợi nhuận trong hơn một năm với một chiến lược mà theo ông, là chiến lược thắng do CÁC XÁC SUẤT CAO ĐỂ ĐẠT ĐƯỢC KẾT QUẢ TÍCH CỰC. Tuy nhiên, trong 100 lần thử, 95 LẦN CÓ KẾT QUẢ LỖ, và chỉ cần 5 lần đúng để gia tăng vốn của mình theo cấp số nhân.

Do đó, trong trường hợp này, chúng ta sẽ không tập trung vào tần suất thua lỗ của bạn, mà là vào mức độ của những khoản lỗ này khi xảy ra, vào số tiền bạn kiếm được khi đúng, và vào cách thiết lập rõ ràng các tỷ lệ này để cải thiện kết quả của bạn.

Tôi sẽ cho bạn thấy một phương pháp đơn giản để thiết lập tiêu chí đo lường lỗ và lãi của riêng bạn trong giao dịch tiền điện tử.

Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận là gì?

Đề cập đến tỷ lệ giữa số tiền bạn sẵn sàng mạo hiểm (rủi ro) và số tiền bạn kỳ vọng nhận được (lợi nhuận) trong một giao dịch.

Trước khi tiếp tục, điều quan trọng là bạn phải hiểu rằng để thiết lập tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hợp lý, nơi mà lợi nhuận biện minh cho rủi ro đã chấp nhận, điều cốt yếu là xác định một ĐIỂM VÀO phù hợp. Ví dụ: Nếu bạn chia một giao dịch và thực hiện nó ở những điểm khác nhau với các mục tiêu lợi nhuận và mức độ rủi ro khác nhau. Trong trường hợp này, nếu lần vào đầu tiên có mức rủi ro cao hơn, thì lợi nhuận tiềm năng cũng nên cao hơn.

Nếu bạn đang đầu tư 1$ nhưng lợi nhuận tiềm năng chỉ là 2$, liệu có thực sự đáng giá không? Tuy nhiên, nếu bạn mạo hiểm 1$ nhưng lợi nhuận tiềm năng là ít nhất 3$, triển vọng thay đổi đáng kể khi đánh giá xem rủi ro có thể biện minh được hay không.

Vì vậy, điểm vào của bạn sẽ xác định phần lớn việc giao dịch của bạn sẽ diễn ra như thế nào để tìm kiếm lợi ích tiềm năng lớn nhất của bạn, giảm dần dựa trên rủi ro thấp hơn.

Do đó, khi bạn giảm bớt sự tiếp xúc với rủi ro, giá trị lợi nhuận tiềm năng của bạn cũng sẽ giảm hoặc, về mặt thời gian, bạn sẽ phải chờ đợi lâu hơn để có được một mức lợi nhuận hấp dẫn ( điều này áp dụng nhiều hơn trong bối cảnh đầu tư ).

Trong lĩnh vực giao dịch, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận 1:3 có nghĩa là bạn sẵn sàng mạo hiểm một đơn vị tiền tệ để thu được ba đơn vị lợi nhuận. Điều tương tự cũng áp dụng khi xem xét các tỷ lệ 1:2, 1:5, v.v.

Quay trở lại ví dụ về nhà giao dịch đã đạt được nhiều lợi nhuận hơn với 5 giao dịch tích cực so với 95 giao dịch tiêu cực, làm thế nào điều này có thể xảy ra? Tôi sẽ giải thích cho bạn:

Chìa khóa nằm ở sự bất đối xứng của các giao dịch. Mặc dù các giao dịch tiêu cực dẫn đến thua lỗ, nhưng quy mô của những khoản thua lỗ này được giới hạn bởi tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận đã được thiết lập. Mặt khác, các giao dịch tích cực, mặc dù ít xảy ra hơn, tạo ra lợi nhuận vượt xa những khoản thua lỗ tích lũy. Nó giống như có một loạt các khoản thua lỗ nhỏ và một số lượng hạn chế các khoản lợi lớn, điều này dẫn đến một sự cân bằng tổng thể tích cực.

Minh họa với Ethereum (ETH)

Hãy tưởng tượng rằng bạn đang xem xét thực hiện một giao dịch với Ethereum. Giả sử giá hiện tại của ETH là $2,000 cho mỗi đơn vị. Bạn muốn thiết lập tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:3 trong giao dịch của mình. Để đạt được điều này, trước tiên bạn cần xác định mức độ rủi ro của mình và thiết lập các mức stop-loss và take-profit của bạn tương ứng.

Stop-loss (SL): Nếu bạn sẵn sàng mạo hiểm $1 cho mỗi đơn vị, và bạn có $100, bạn có thể mua khoảng 0.05 đơn vị Ethereum (100 / 2000 = 0.05). Do đó, stop-loss của bạn có thể đặt khoảng 0.05 đơn vị dưới điểm vào của bạn.

Take-profit (TP): Với tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:3, take-profit của bạn nên gấp ba lần stop-loss của bạn. Nếu stop-loss của bạn, chẳng hạn, ở $10 dưới điểm vào của bạn, take-profit của bạn nên được đặt ở $30 trên điểm vào của bạn.

Tỷ lệ này ngụ ý một hệ thống mà, khi thắng, nó thắng gấp ba lần so với số mà nó thua khi thua, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng áp dụng. Nó sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ phần trăm chính xác mà hệ thống của bạn có.

Và đây là nơi mà HY VỌ TOÁN HỌC phát huy tác dụng, giúp chúng ta đánh giá xem một hệ thống có lợi nhuận hay không trong dài hạn. Nói cách khác, liệu bạn có thể đạt được lợi nhuận dương trong dài hạn, bất kể tỷ lệ thua lỗ ( mà đó là điều mà nhà giao dịch trong ví dụ đã đạt được ).

Công thức được biểu thị như sau: (Tỷ lệ giao dịch thắng X lợi nhuận trung bình) - (Tỷ lệ giao dịch thua X lỗ trung bình). Công thức này cung cấp cho chúng ta một cách để đánh giá hệ thống của mình dựa trên dữ liệu thu được từ các giao dịch dài hạn của chúng ta.

Ví dụ, nếu trong mỗi 10 giao dịch có 6 giao dịch tích cực và 4 giao dịch tiêu cực, nhưng khi bạn thắng bạn nhận được 10$ và khi bạn thua bạn mất 20$, khi áp dụng những dữ liệu này vào công thức của chúng tôi, chúng ta sẽ có:

Dữ liệu:

% tỷ lệ giao dịch thắng: 0.6 trong số thập phân (60%)

Lợi nhuận trung bình: 10$

% giao dịch thua lỗ: 0.4 trong số thập phân (40%)

Mất mát trung bình: 20$

EM=(0.6 x 10) - (0.4 x 20): -0.2

Như được suy ra từ phép tính này, chúng ta đang đối mặt với một hệ thống có kỳ vọng toán học âm, vì vậy, việc vận hành với nó là không khả thi.

Theo cách này, tỷ lệ rủi ro-lợi ích không phải là tất cả trong hệ thống; nó là một phần của một tập hợp rộng lớn hơn, và để xác định xem tỷ lệ của chúng ta có phù hợp hay không, chúng ta phải sử dụng loại CÔNG CỤ này để đánh giá xem hệ thống của chúng ta có lợi ích lâu dài hay không. (Bạn có thể áp dụng phân tích này cho các giao dịch của bạn trong năm 2023, điều này sẽ giúp bạn cải thiện chiến lược của mình và bắt đầu năm nay với triển vọng tốt hơn).

Vì vậy, có thể bạn sẽ có sự bất đối xứng trong các giao dịch của mình, tức là mỗi khi bạn thua, bạn thua gấp đôi nhưng không phải gấp ba ( điều này bạn có thể điều chỉnh bằng cách thay đổi kích thước vị thế của mình ) và mỗi khi bạn thắng, bạn thắng gấp ba và không phải gấp đôi. Về lâu dài, và sử dụng công thức EM của chúng tôi, bạn có thể hiểu rõ hơn về những gì bạn đang làm đúng hoặc sai về mặt số liệu.

Như một chuyên gia giao dịch nổi tiếng đã gợi ý, trước khi thực hiện một khoản đầu tư hoặc một giao dịch, hãy tự hỏi bạn có thể thu được lợi nhuận thực sự nào ( hoặc xem xét kỳ vọng toán học của bạn ), vì không giống nhau khi nhận được gấp đôi cho mỗi đô la hoặc euro đã đầu tư, so với một phần thưởng có giá trị 1000$. Đầu tư vào một loại tiền điện tử đã đạt đến tiềm năng tối đa của nó sẽ không bao giờ tương đương với một loại mà theo phân tích của bạn, có khả năng cao hơn để tạo ra lợi nhuận lớn hơn.

Từ đó, bạn có thể xác định xem có đáng để chấp nhận rủi ro hay không.

"Rào cản lớn nhất của nhà đầu tư, và thậm chí kẻ thù tồi tệ nhất của họ, có lẽ chính là họ." - Benjamin Graham

Đã đến lúc đào sâu vào kiến thức.