Sự khác biệt giữa APY và APR là gì?

Tóm tắt

Khi khám phá các sản phẩm DeFi, bạn có thể đã gặp phải các thuật ngữ APY và APR. Chúng có vẻ giống nhau, nhưng thực sự không phải vậy.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm việc tích lũy - có thể là hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày. Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) hoàn toàn bỏ qua điều này. Một sự khác biệt có vẻ nhỏ, nhưng ảnh hưởng lớn đến thu nhập của bạn theo thời gian. Đáng để hiểu cách thức hoạt động để không bỏ tiền trên bàn.

APR và APY

Các khái niệm cơ bản về tài chính cá nhân, hai cái này. Hãy bắt đầu với cái đơn giản nhất: APR. Nó cơ bản là số tiền lãi bạn kiếm được ( hoặc trả ) trong một năm. Đơn giản như vậy.

Hãy tưởng tượng $10.000 trong tài khoản với 20% APR. Sau một năm? $2.000 lãi suất. Tính toán cơ bản: $10.000 x 20%. Tổng cộng: $12.000. Hai năm sau? $14.000. Ba năm? $16.000. Theo mô hình tuyến tính.

Bây giờ, lãi suất kép. Đây là khi bạn kiếm được lãi trên lãi suất trước đó. Mọi thứ đều thay đổi!

Với cùng một tài khoản và tỷ lệ, nhưng với thanh toán hàng tháng, kết quả sẽ khác. Thay vì $12.000 vào cuối năm, bạn sẽ có khoảng $12.429. Đó là $429 khoản tiền thêm chỉ vì hiệu ứng của việc tái đầu tư. Nếu là hàng ngày? Nó sẽ lên tới $12.452.

Thời gian làm điều này trở nên mạnh mẽ hơn. Nó giống như phép thuật. Cùng số tiền $10.000 với lãi suất 20% mỗi năm, được tính lãi hàng ngày trong ba năm? $19.309. So với APR đơn giản, có thêm $3.309 trong túi.

Bạn nhận thấy không? Càng thường xuyên tái đầu tư, bạn càng kiếm được nhiều tiền. Tái đầu tư hàng ngày mang lại nhiều lợi nhuận hơn hàng tháng, và hàng tháng lại nhiều hơn hàng quý.

Đây là lúc APY xuất hiện. Nó đã bao gồm hiệu ứng lãi kép trong phép tính. Một APR 20% được tính lãi hàng tháng tương đương với một APY 21,94%. Còn APR cùng được tính lãi hàng ngày? APY là 22,13%.

Tóm lại: APR là cố định, tĩnh. APY tính đến lãi suất kép, thay đổi theo tần suất tích lũy. Một cách để nhớ: Y trong "yield" có năm chữ cái, R trong "rate" chỉ có bốn. "Yield" cũng là một khái niệm phức tạp hơn - và thường lớn hơn.

Làm thế nào để so sánh các loại lãi suất khác nhau?

Lãi suất kép tạo ra nhiều tiền hơn, điều này đã rõ. Vấn đề? Một số sản phẩm hiển thị APR, một số khác hiển thị APY. Không thể so sánh trực tiếp.

Một sản phẩm có APY cao hơn không phải lúc nào cũng mang lại nhiều lợi nhuận hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Biết được tần suất capital hóa, bạn có thể chuyển đổi giữa hai loại này bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Điều này cũng áp dụng cho DeFi và tiền điện tử. Khi đánh giá các sản phẩm tiết kiệm hoặc staking, hãy chuyển đổi tất cả sang cùng một định dạng.

Một chi tiết khác: ngay cả hai sản phẩm có APY cũng có thể có tần suất vốn hóa khác nhau. Một sản phẩm vốn hóa hàng ngày sẽ sinh lời nhiều hơn một sản phẩm vốn hóa hàng tháng, ngay cả khi có cùng tỷ lệ cơ sở.

Một thông báo quan trọng về tiền điện tử - đôi khi thuật ngữ "APY" chỉ đề cập đến phần thưởng bằng tiền điện tử, không phải là lợi suất bằng tiền tệ fiat. Đây là một sự khác biệt quan trọng! Giá của các loại tiền điện tử dao động rất nhiều. Ngay cả khi kiếm được một APY hấp dẫn, giá trị bằng đô la hoặc euro có thể giảm nếu thị trường suy yếu. Đọc kỹ các điều khoản và nghiên cứu các rủi ro.

Tóm tắt

APR và APY có vẻ khó hiểu lúc đầu, nhưng sự khác biệt thì đơn giản. APY tính đến lãi suất kép, còn APR thì không. Do đó, khi việc tính lãi diễn ra nhiều hơn một lần mỗi năm, APY sẽ luôn cao hơn APR. Cuối cùng, khi tính toán lợi nhuận của bạn, hãy chắc chắn sử dụng tỷ lệ chính xác.